Neden bir Tesla milyarderi Nvidia hisselerine 180 milyon dolar yatırdı

Singapur merkezli ve büyük Tesla hissesiyle tanınan yatırımcı Leo KoGuan, Salı günü yaklaşık 1 milyon Nvidia hissesi satın aldığını açıkladı.

X'te bir paylaşımda, daha önce Tesla'yı asıl pozisyonu olarak tanımlamış olan KoGuan, alımı sektör genelindeki duyarlılık tedirginleşmiş olsa da uzun vadeli yapay zeka temasına bir güven oyu olarak sundu.

Zamanlaması mesajdı.

Nvidia, oynak bir piyasada son zirvelerinden geriliyordu; yatırımcılar bir anda yapay zeka yatırımının kalabalık bir çıkışın eşiğinde toplu satışa dönüşebileceğini düşünür hale geldi.

KoGuan'ın yanıtı büyük alım yapmak ve "tedirgin piyasaya" sakin olmasını söylemek oldu.

"Yapay zeka BİR BALON DEĞİL — henüz sadece başlangıç," diye yazdı; ayrıca bir milyon hisse daha almayı planladığını ekledi.

Hisseler paylaşımıyla hemen %10 sıçramadı, ama etkisi hissedildi.

Nvidia, Çarşamba erken işlemlerde hafifçe yukarıdaydı; KoGuan ile en çok ilişkilendirilen hisse olan Tesla da yükseldi.

Bu, Musk'tan çıkış yapıyor olmak değil; daha çok yapay zeka düşüşünün zirveye değil bir sarsılmaya benzediğine işaret etmesiydi.

KoGuan'ın büyük hamlesi: Tesla sadakati Nvidia paniğiyle karşılaştı

KoGuan'ın çıkış hikâyesi ilginin bir parçası.

Kendini 2019'da Tesla'ya tamamen giren eski bir perakende tüccarı olarak tanımladı; ardından şirketin en yakından takip edilen bireysel hissedarları arasına yükseldi.

Geçmiş paylaşımlarında yaklaşık 27,7 milyon Tesla hissesi sahibi olduğunu belirtti; bu kadar büyük bir pozisyon, küçük portföy hareketlerinin bile bir duyarlılık göstergesi gibi okunmasına yol açıyor.

Bu hafta gösterge "korkuyu satın al" sinyali verdi, ama bir farkla.

Nvidia sıradan bir değer hissi değil; piyasanın yapay zeka ritmini belirleyen şirket.

Satış geldiğinde, veri merkezi tedarikçileri gibi alanlardan yapay zekaya bitişik görünen her şeye kadar tüm kompleksi sürükleme eğiliminde olur.

KoGuan o anda yükselişçi bir yatırımcının yapabileceği en basit ve en yüksek sesli hareketi seçti: satın almak.

Hamlesinin önemli olmasının sebeplerinden biri, fiyat hareketleri dalgalansa da aracı kurum analistlerinin hâlâ nasıl iyimser kaldığıyla örtüşmesi.

Örneğin Rosenblatt'tan Kevin Cassidy, yakın tarihli bir notta "Al" tavsiyesini yineledi ve hedef fiyatını 300 dolara yükseltti; gerekçe olarak güçlü sonuçları ve Nvidia'nın Blackwell platformunun hızlanmasını gösterdi, kısa vadeli tedarik zinciri kısıtları konusundaki devam eden tartışmalara rağmen.

Bu tür bir çağrı temelde boğa senaryosunun hissiyat üzerine değil, siparişlere dayandığını hatırlatıyor.

Ayrıca Oku: Tesla hissesi düşüşte, peki her şeyi değiştirecek tarih 9 Mart mı?

Panik yapanların kaçırdığı şeyi Wall Street görüyor

Temel tez değişmedi: şirketler yapay zeka altyapısına agresif şekilde harcıyor ve Nvidia en kritik donanımların varsayılan tedarikçisi olmaya devam ediyor.

Değerleme tartışmanın daha hararetlendiği nokta.

Nvidia geleneksel anlamda ucuz değil, ancak yükselişçilerin argümanı şu ki; eğer piyasanın beklediği hızda karlar artmaya devam ederse çarpan daha makul görünüyor.

Birçok analist, gerilemeye rağmen hissede hâlâ "al" notu veriyor; çünkü talebin yalnızca büyük modellerin çıkarım amaçlı eğitilmesinin ötesine geçtiğini görüyorlar.

Ayı senaryosu daha basit: piyasa zaten çokça mükemmellik fiyatlamış durumda.

Yavaşlayan yapay zeka harcamaları, artan rekabet, ihracat kısıtlamaları veya uzun bir yükselişin ardından sindirme dönemi gibi herhangi bir tökezleme hisseyi sert vurabilir.

Ve KoGuan'ın Tesla tarafındaki kaydında, elektrikli araç talebi dalgalanmalarına ilişkin şüpheler ve Musk kaynaklı haber riski ortadan kalkmış değil.