Emtia özeti: Hürmüz Boğazı riskleriyle petrol yükseldi; altın geriledi

Perşembe günü petrol fiyatları güçlenmeye devam etti; tedarikleri ve deniz taşımacılığını aksatan Orta Doğu çatışması tüm dikkati üzerine çekti.

Altın ve gümüş ise günün büyük bölümünde pozitif bölgede kalmalarına rağmen hafifçe geriledi.

Güçlenen dolar ve ABD Federal Reserve'in faiz indirim döngüsüne ilişkin endişeler yatırımcı duyarlılığını baskıladı.

Çarşamba günü dört yılın en yüksek seviyesini gördükten sonra, alüminyum fiyatları Perşembe günü düştü.

Ancak Citigroup'un güncellenmiş tahmini, Hürmüz Boğazı'ndaki kesintinin büyüklüğünü ve kapatılan alüminyum eritme tesislerini yeniden faaliyete geçirmenin zorluklarını vurguluyor.

Ajans, alüminyumun önümüzdeki birkaç ay içinde $3,600 seviyesine ulaşacağını, boğa senaryosunda ise $4,000'a kadar çıkabileceğini öngörüyor.

Petrol yükselmeye devam ediyor

Perşembe günü petrol fiyatı %4'ün üzerinde tırmanarak mevcut yükseliş eğilimini uzattı.

Bu artış, ABD ve İsrail güçleri ile İran arasındaki çatışmanın şiddetlenmesinin tedarikleri ve deniz taşımacılığını aksatmasından kaynaklanıyor.

Bunun sonucunda bazı büyük petrol üreticileri üretimlerini azalttı, diğerleri ise tedarik güvenliğini sağlamak için önlemler alıyor.

Kısa vadeli ile altı aylık Brent ham petrol vadeli kontratları arasındaki fark, Temmuz 2022'den bu yana en geniş seviyesine genişleyerek küresel petrol piyasasında arzın sıkıştığına işaret ediyor.

Brent ham petrol kontratı son işlemde varil başına $83.85'tan işlem görürken, önceki kapanışa göre %3 artış kaydetti; West Texas Intermediate ise varil başına $78 ile %4.4 yükseldi.

UBS analisti Giovanni Staunovo'ya göre, artan yakıt fiyatları Körfez'de tanker saldırılarının yeniden başlaması ve Çin'in yakıt ihracatını kısıtlama önlemleri gibi bir dizi faktör tarafından sürükleniyor.

Rafinaj ürünleri piyasası ayrıca Orta Doğu ihracatındaki aksama nedeniyle baskı altında.

Bu durum, bazı Orta Doğu, Çin ve Hindistan rafinerilerinin süregelen Orta Doğu çatışması nedeniyle ham petrol ünitelerini kapatmış olmasıyla daha da şiddetleniyor.

Bunun sonucunda yakıt piyasalarındaki daralan arz görünümü, Avrupa dizel vadeli işlemlerini $1,130 seviyesine çekti; bu, Ekim 2022'den bu yana görülen en yüksek değer.

Savaşın patlak vermesinin ardından Hürmüz Boğazı'na giriş ve çıkış yapan gemi trafiği fiilen durdu ve kritik dar boğazın içinde yaklaşık 300 petrol tankeri mahsur kaldı.

Bu veriler, en küçük tankerleri hariç tutan Vortexa ve Kpler tarafından sağlanan gemi takip bilgilerinden geliyor.

Altın ve gümüş geriledi

Güçlenen dolar değerli metallere talebi zayıflattığı için altın ve gümüş hafifçe geriledi.

Güçlenen dolar, fiyatı dolar cinsinden belirlenen emtiaları yabancı alıcılar için daha pahalı hale getiriyor.

Ayrıca Hürmüz Boğazı'ndaki aksamalardan kaynaklanan petrol ve gaz maliyetlerindeki artış muhtemelen küresel çapta enflasyonu yükseltecektir.

Bu durum ayrıca ABD Federal Reserve'in faizleri yüksek tutmasına yol açabilir; bu da altın ve gümüş için olumsuz bir faktördür.

Altın, ABD ve İsrail'in İran'a yönelik hava harekatının tetiklediği güvenli liman talebiyle Pazartesi günü ilk etapta $5,400 seviyesinin üzerine çıktı.

Ancak Ocak ayında rekor seviyeye ulaşan değerli metal, doların güvenli limana kaçışla değer kazanması nedeniyle bu zirvelerden geri çekildi; Ocak'ta ulaştığı rekor $5,594.82 seviyesindeydi.

Finansal piyasalar, Orta Doğu'da düşmanlıkların tırmanma olasılığına ilişkin yatırımcı endişeleri nedeniyle hâlâ tedirgin.

ABD ve İsrail saldırılarını sürdürürken, raporlar İran'ın misilleme kapasitesinin muhtemelen mühimmat tükenmesine bağlı olarak azalmış olabileceğini gösteriyor.

Buna karşın, İran'ın daha büyük bir karşılık için hazırlanmak amacıyla geçici olarak geri çekildiği endişesi önemli ölçüde devam ediyor.

Gümüş, haftanın başında oluşan kayıpların önemli bir kısmını geri almayı başardı.

“Ons başına yaklaşık $80 civarında bazı destekler oluşturuyor gibi görünüyor, ancak Ocak sonundaki $121'in üzerindeki tüm zamanların rekorunun çok altında kalıyor,” dedi Trade Nation kıdemli piyasa analisti David Morrison.

COMEX altın kontratı son işlemde ons başına $5,097'dan işlem gördü, %0.8 düşüş kaydederken; gümüş ise ons başına $82.380 ile %1 düşük seyrediyordu.