Kıymetli metaller kazançları koruyamadı; uzmanlar altında düşüşte alım görüyor

Altın fiyatları, günün erken saatlerindeki kazançları değerlendirmekte zorlandı ve sarı metal yeniden ons başına $5,200'ün altına indi. 

Çarşamba günü güçlü dolar, altın ve gümüş fiyatları üzerinde baskı oluşturdu.

Doların güçlenmesi, dolar bazlı emtiaları yurtdışı alıcılar için daha pahalı hale getiriyor ve böylece talebi sınırlıyor. 

Uzmanlar, ons başına $5,200 seviyesinin üzerinde takip eden alımların gelmemesinin fiyatların sönük seyretmesine yol açtığını söyledi. 

Güçlü petrol fiyatları ve enflasyon endişeleri baskı oluşturuyor

Yazının hazırlandığı sırada COMEX altın kontratı ons başına $5,189.86 seviyesindeydi, %1 düşüşle, gümüş ise %3.1 gerileyerek ons başına $86.825 oldu. 

Petrol fiyatları, Uluslararası Enerji Ajansı'nın (IEA) bildirdiği rekor rezerv salımına rağmen piyasanın bunun Orta Doğu çatışmasından kaynaklanabilecek arz kesintilerini yeterince dengeleyip dengeleyemeyeceğine dair şüpheleri arasında toparlandı. 

“Önerilen IEA müdahalesinin ölçeği tarihi; ancak uzun vadeli etkinliği sorgulanıyor…,” MarketPulse'ta piyasa analisti olan Zain Vawda bir notta söyledi. 

Şu anda ikinci haftasında devam eden çatışma, bir tarafta ABD ve İsrail ile diğer tarafta İran arasında hava saldırılarını içeriyor ve dünyanın petrol ile sıvılaştırılmış doğal gazının beşte birinin taşındığı hayati geçiş noktası olan Hürmüz Boğazı'nın fiilen kapanmasıyla sonuçlandı.

Piyasalar şu anda önemli enflasyon veri akışına odaklanmış durumda: bugün ilerleyen saatlerde açıklanacak Şubat ayı ABD tüketici fiyat endeksi (CPI) ve Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) endeksi, Cuma günü açıklanacak.

Şubat ayında tüketici fiyatlarında, büyük ölçüde benzin maliyetlerindeki artışın etkisiyle bir yükseliş bekleniyor.

Devam eden çatışmanın petrol fiyatlarını yukarı itmesiyle, enflasyonun Mart'ta daha da yükselmesi öngörülüyor.

CME FedWatch aracına göre yatırımcılar genel olarak 18 Mart'taki iki günlük toplantının sonunda Federal Reserve'in faizleri sabit tutmasını bekliyor. 

Bu bağlam önemli çünkü, altının enflasyona karşı geleneksel koruma rolüne rağmen faizler yükseldiğinde çekiciliği azalıyor.

Düşüşte alım fırsatı 

“Buna rağmen, belirtilen temel görünüm yükseliş yanlısı yatırımcıların lehine eğilmiş görünüyor; bu da herhangi bir düzeltme düşüşünün alım fırsatı olarak görülmesine ve muhtemelen sınırlı kalmasına işaret ediyor,” FXStreet editörü Haresh Menghani bir raporda söyledi. 

Menghani'ye göre, son gece yaşanan ve yükselen 100 saatlik basit hareketli ortalamanın (SMA) üzerindeki kırılma başlangıçta boğa sinyali olarak hizmet etti. 

Ancak, devam eden alım faaliyetinin eksikliği temkinli olunması gerektiğini gösteriyor. Yukarı yönlü momentumun zayıfladığı görülüyor; Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) (12, 26, close, 9) sinyal çizgisinin altında seyrediyor ve negatif bir histogram eşlik ediyor; buna rağmen göstergeler pozitiften yataya doğru bir bölgede bulunuyor, diye Menghani belirtti. 

Ayrıca, göreceli güç endeksi (RSI) (14) aşırı alım seviyelerinden (70 üzeri) 50'lerin ortalarına geriledi.

Bu düşüş alım baskısının soğuduğuna işaret ediyor ve düzeltme amaçlı bir aşağı yönlü hareket olasılığını öne çıkarıyor; ancak genel piyasa yapısı destekleyici seyrediyor.

“İlk direnç, $5,228 civarındaki son içgün yüksek seviyede ortaya çıkıyor; bu seviyenin üzerinde bir kırılma, boğaların daha geniş yükselişi sürdürme çabasıyla bir sonraki yukarı hareketi $5,260 bölgesine açığa çıkaracaktır,” diye Menghani ekledi. 

“Aşağı tarafta, ilk destek $5,190 seviyesinde; daha önemli bir taban ise $5,160'da bulunuyor; burada önceki tepki dipleri yükselen 100 periyotluk SMA ile birleşerek önemli bir talep bölgesi oluşturuyor.”

Fiyat $5,190'ın üzerinde kaldığı sürece boğa görünümü korunuyor ve $5,228 seviyesinin yeniden testi mümkün.  

Ancak Menghani'ye göre $5,160'ın altına kararlı bir düşüş, mevcut boğa yapısını zayıflatır ve muhtemelen $5,140 yönünde daha fazla bir gerilemeye yol açar.