Nio hisseleri, Wall Street yükseltmeleri ve kar sürpriziyle yükseldi

Çinli elektrikli otomobil üreticisi Nio Inc.'in hisseleri, Wall Street yükseltmeleri ve güçlü finansal sonuçların şirketin büyüme görünümünü güçlendirmesiyle dört ayın zirvesine çıktı.

ABD kote Nio hisseleri Pazartesi günü neredeyse %4 yükselerek beş günlük kazancını %15'e taşıdı.

Hisse, bir önceki haftada açıklanan ilk çeyreklik kâr raporunun ardından değer kazandı.

Son yükseliş, analistlerin 2026'ya girilirken şirketin teslimat büyümesi, kârlılık eğilimi ve ürün portföyü konusunda daha iyimser hale gelmesiyle geldi.

Wall Street yükseltmeleri Nio görünümünü güçlendiriyor

Nio'nun son kazanç raporunun ardından birkaç aracı kurum hisseyi yükseltti veya hedef fiyatlarını artırdı.

HSBC, Nio'yu "Hold"dan "Buy"a yükseltti ve hedef fiyatını $4.8'den $6.8'e yükseltti.

Banka, kâr görünürlüğündeki iyileşmeyi göstererek şirketin büyüme eğilimine yönelik "daha güçlü bir inanca" sahip olduğunu belirtti.

HSBC, yeni modellerin ve özellikle ES8 olmak üzere şirketin ana portföyünün genişlemesinin teslimat büyümesini destekleyebileceğini, ürün karışımını iyileştirebileceğini ve marj genişlemesini tetikleyebileceğini ekledi.

Firma ayrıca Nio'nun ürün gamı genelinde güçlü sipariş ivmesini gelecekteki hacimleri destekleyebilecek bir faktör olarak gösterdi.

Nomura da Nio'yu "Neutral"den "Buy"a yükseltti ve hedef fiyatını $6.6 olarak belirledi.

Aracı kurum, şirketin iş ve finansal performansının son iki çeyrekte iyileştiğini ve Nio'nun daha sağlıklı bir işletme döngüsüne girdiği izlenimi verdiğini söyledi.

Nomura 2026 ve 2027 için sevkiyat tahminlerini düşürse de 2025–2028 dönemi arasında sevkiyatlarda yıllık bileşik yaklaşık %25 büyüme bekliyor.

Bu arada Bank of America Securities, "Neutral" notunu korurken hedef fiyatını $6.3'ten $6.7'ye yükseltti.

Firma, Nio'nun güçlü model hattı ve işletme giderleri disiplini notuna dikkat çekerken sektörel zorlukların sürdüğüne dair uyarıda bulundu.

Bu zorluklar arasında daha düşük elektrikli araç (EV) alım sübvansiyonları ve 2026'da beklenen maliyet enflasyonu yer alıyor.

İlk kârlı çeyrek önemli bir dönüm noktası oldu

Nio hisselerindeki yükseliş, şirketin ilk kârlı çeyreğini işaret eden son finansal sonuçlarıyla da desteklendi.

Şirket, 34.65 billion yuan ($4.95 billion) gelir bildirdi; bu, analist tahmini olan 33.25 billion yuana göre daha yüksekti.

Düzeltilmiş kâr pay başına 0.29 yuan olarak gerçekleşti; bu, 0.05 yuan olan konsensüs tahmininin oldukça üzerindeydi.

Dördüncü çeyrekte araç teslimatları 124,807 adede ulaşarak yıllık bazda %72 artış gösterdi.

Yıl genelinde teslimatlar %47 artışla 326,028 araca yükselirken, toplam gelir %33.1 artışla 87.49 billion yuana ulaştı.

Şirketin yönlendirmesi de olumlu havaya katkıda bulundu.

Nio, ilk çeyrek teslimatlarını 80,000 ila 83,000 araç olarak öngörüyor; bu, yıllık bazda %90 ila %97 büyümeyi temsil ediyor.

Çeyrek gelirinin 24.48 billion yuan ile 25.18 billion yuan arasında olması öngörülüyor; bu, 23.3 billion yuan olan konsensüs tahmininin üzerinde.

Genişleme ve model hattı büyüme hikâyesini destekliyor

Nio'nun son momentumunun arkasında genişleyen ürün gamı ve uluslararası büyüme stratejisi de bulunuyor.

Şirket yeni modellerde başarı gördü ve bu yıl ek araçlar piyasaya sürmeyi planlıyor; bu da satış hacimlerini artırmaya yardımcı olabilir.

Yönetim, Çin'in daha geniş otomotiv sektöründeki zorluklara rağmen 2026'da teslimatlarda %40 ila %50 büyüme öngörmeye devam ediyor.

Elektrikli araç üreticisi, Çin dışındaki satışları artırmak için uluslararası genişlemeyi de sürdürüyor.

Sektördeki gelişmeler, bataryalı elektrikli araçlara (BEV) yönelik talebi daha da destekleyebilir.

Çin'de plug-in hibritlerin satışları yavaşlasa da bataryalı elektrikli araçların penetrasyonu artmaya devam ediyor; bu, yalnızca BEV üreten Nio gibi şirketlere fayda sağlayabilir.

Aynı zamanda Nio, çip yan kuruluşu Shenji aracılığıyla yarı iletken geliştirmeye yatırım yapıyor; Shenji ikinci çipini geliştiriyor ve potansiyel üçüncü taraf müşterileri araştırıyor.

Bu çaba, Çin'in ithal çiplere bağımlılığı azaltırken yerli yarı iletken yeteneklerini güçlendirme yönündeki daha geniş teşebbüsüyle uyumlu.