Korku ve Açgözlülük Endeksi düştü — Dow $43k'ye çakılma riskiyle karşı karşıya

Dow Jones Endeksi, bu yılın en yüksek seviyesinden %9 düşerek düzeltme eşiğine yaklaşıyor.

Çarşamba günü 768 puan geriledi ve vadeli işlemleri 120 puandan fazla düştü.

Bu geri çekilme önümüzdeki haftalarda, riskler artarken muhtemelen $45,000 seviyesine kadar devam edebilir.

Dow Jones Endeksi teknik analizi daha fazla aşağı yön gösteriyor 

Günlük grafik, Dow Jones Endeksi'nin son birkaç haftada çöküş yaşadığını; yılbaşından bu yana en yüksek seviyesi olan $50,530'dan mevcut $46,040'a gerilediğini gösteriyor.

Grafik, endeksin 50 günlük ve 200 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) altına indiğini gösteriyor. Bu seviyelerin altına düşmek ayıların üstün geldiğinin bir işaretidir.

Endeks aynı zamanda Ichimoku bulutu göstergesinin de altına çöktü ve Supertrend göstergesi yeşilden kırmızıya döndü.

Aynı zamanda endeks 23.6% Fibonacci Düzeltme seviyesinin altına indi.

Bu geri çekilme, endeksin yükselen kama (rising wedge) formasyonu oluşturmasının ardından gerçekleşti; bu formasyon iki yükselen ve birbirine yakınlaşan trend çizgisinden oluşur.

Aynı zamanda Ortalama Yön Endeksi (ADX) 31'e yükselerek geçen yılın Ekim ayından bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.

ADX göstergesindeki yükseliş, düşüş trendinin ivme kazandığının bir işaretidir.

Bu nedenle endeks muhtemelen düşmeye devam edecektir; bir sonraki kilit hedef 50% Fibonacci Düzeltme seviyesi olan $43,615 olup, bu mevcut seviyeden 5.60% aşağıdadır.

Dow Jones Endeksi grafiği | Kaynak: TradingView 

Amerikan hisseleri büyük risklerle karşı karşıya

Dow Jones Endeksi, yatırımcıların riskten kaçınma eğilimini benimsemesiyle son birkaç haftadır geriledi.

Bunun iyi bir örneği, Korku ve Açgözlülük Endeksi'nin 17 ile aşırı korku bölgesine gerilemesidir.

Korku ve Açgözlülük Endeksi içindeki alt endekslerin çoğu aşırı korku bölgesine geçti; yalnızca piyasa oynaklığı veya VIX nötr bölgede bulunuyor.

Riskler, ABD-İran savaşının enerji piyasalarına yansımasıyla artmaya devam etti; küresel ölçekte önde gelen gösterge Brent $116'ya sıçradı ve West Texas Intermediate (WTI) $96'ya yükseldi. Doğal gaz fiyatları hızla tırmandı.

Bu nedenle ABD'nin daha uzun süre yüksek enflasyonla karşılaşması riski bulunuyor.

En son veriler, hem başlık hem de çekirdek Üretici Fiyat Endeksi (PPI)'nin Şubat'ta yükseldiğini gösterdi; bu eğilimin öngörülebilir gelecekte devam etmesi muhtemel.

Tüketici enflasyonunun yükselmeye devam etmesi ve bunun daha şahin bir Fed ile sonuçlanma olasılığı yüksek.

Bu durum, ABD tahvil getirilerinin yükselmeye devam etmesini açıklıyor; 10 yıllık ve 30 yıllık getiriler sırasıyla 4.277% ve 4.90% seviyelerine çıktı.

Bazı analistler artık Fed'in bu yıl iki faiz artırımı yapacağı görüşünde.

Savaşın hızlanmasıyla birlikte Dow Jones Endeksi'ndeki çoğu şirket son 30 günde sert düşüşler kaydetti.

Örneğin, TradingView tarafından derlenen veriler, Dow hissesinin son 30 günde %17 düştüğünü gösteriyor.

Sherwin-Williams hissesi %16.5 değer kaybederken; Home Depot, Boeing, American Express, Nike, Goldman Sachs ve Caterpillar gibi şirketler aynı dönemde %9.5'in üzerinde düşüş yaşadı.

Öte yandan, son 30 günde sadece birkaç şirket yükseldi.

Chevron, Amazon, Cisco ve Salesforce hisseleri %1'in üzerinde prim yaptı.