Nasdaq 100 Endeksi ile QQQ, VGT ve VGT ETF'leri için sırada ne var?

Nasdaq 100 Endeksi son birkaç haftada geriledi; yılın başlarında 26,156$ ile kırdığı rekor seviyeden elde ettiği kazançların bir kısmını sildi.

Endeks 23,765$ seviyesine düştü; bu, geçen yılın 10 Eylül'inden bu yana en düşük seviyesidir. 

Buna benzer şekilde Invesco QQQ (QQQ), Vanguard Information Technology ETF (VGT) ve JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) gibi ilişkili ETF'ler de bu yıl geriledi. QQQ 578$ seviyesine, VGT ve JEPQ ise sırasıyla 700$ ve 56$ seviyelerine geriledi.

Teknoloji hisseleri, Korku ve Açgözlülük Endeksi'nin çöküşüyle geriledi 

ABD teknoloji hisselerindeki süregelen satış dalgası, İran savaşının tırmanmasıyla piyasadaki korkunun artmasıyla örtüşüyor.

Veriler, yakından izlenen Korku ve Açgözlülük Endeksi'nin aylardır görülen en düşük seviyesi olan 15'e düşerek aşırı korku bölgesine girdiğini gösteriyor.

Piyasa oynaklığını izleyen gösterge hariç tüm ölçütler aşırı korku bölgesine geçti.

VIX Endeksi'ni kullanan piyasa oynaklığı göstergesi ise halen korku bölgesinde bulunuyor.

Yatırımcılar, savaşın enflasyonu körükleyebileceğinden ve Fed'in bu yıl faiz indirmesini neredeyse imkânsız hale getirebileceğinden endişe ediyor.

Gerçekte, ABD tahvil getirileri son birkaç haftada yükseldi; 10 yıllık getiri %4,4'e, iki yıllık getiri ise %3,90 seviyesine çıktı.

Geçen hafta yaptığı açıklamada Jerome Powell, Fed'in devam eden İran savaşını ve fiyat hareketlerini izlediğini söyledi.

Benzin ve dizel fiyatları savaşın başlamasından bu yana çift haneli oranlarda arttı.

Benzer şekilde, İran'ın büyük ölçüde Hürmüz Boğazı'nı kapatması nedeniyle uçak biletleri ve nakliye maliyetleri de yükseldi.

Bu artışlar zaten kötü olan enflasyon görünümünü daha da kötüleştirecek.

Geçen hafta yayımlanan bir rapor, Üretici Fiyat Endeksi (PPI)'nin Şubat'ta %0,7 arttığını ve yıllık bazda Şubat'ta %3,4 olduğunu gösterdi.

Bu veriler, analistlerin beklentilerinden çok daha kuvvetli geldi.

Bu nedenle analistler, Fed'in önümüzdeki aylarda güvercin olmayan bir tonda kalmaya devam edeceğine, hatta faizleri yükseltmeye kadar gidebilecek adımlar atabileceğine inanıyor; bu durum Donald Trump'ın tepkisini daha da artırabilir.

Ancak sorun şu ki işgücü piyasası da iyi gitmiyor; işsizlik oranı %4,4'e yükseldi ve ekonomi Şubat'ta 92 binden fazla iş kaybetti.

Sonuç olarak, yükselen faizler ya da mevcut durumun korunması bile tabloyu daha da kötüleştirebilir.

Nasdaq 100 Endeksi, bazı analistlerin bir balon olduğunu düşündüğü yapay zekâ (AI) endüstrisine ilişkin süregelen endişeler nedeniyle baskı altında kaldı.

Aynı zamanda, özel kredi sektörü ile ilgili devam eden sorunlar ve birçok şirketin çıkışlar yaşaması konusunda endişeler var.

Teknoloji sektöründeki en çok gerileyen şirketler arasında NXP Semiconductor, Microchip Technology, Texas Instruments, MercadoLibre ve GE Healthcare bulunuyor; bu şirketlerin son 30 günde %14'ün üzerinde değer kaybettiği görüldü.

Diğer tanınmış teknoloji şirketleri de geriledi.

Örneğin Tesla hissesi %10 düştü; NVIDIA, Apple, Broadcom ve Adobe hisseleri ise %8'in üzerinde geriledi.

Nasdaq 100 Endeksi teknik analiz

Nasdaq 100 Endeksi grafiği | Kaynak: TradingView  

Günlük grafik, Nasdaq 100 Endeksi'nin son birkaç haftada gerilediğini; tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 26,156$'dan mevcut 23,900$ seviyesine düşerek 10 Eylül'den bu yana en düşük seviyesine gerilediğini gösteriyor.

Endeks, 21 Kasım'daki en düşük seviyesini temsil eden kilit destek seviyesi olan 23,900$'ın altına indi.

Endeks ayrıca %23,6 Fibonacci Düzeltme seviyesine geriledi.

Ayrıca 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) altına indi.

Bu iki ortalama birbirini kesmek üzere; bu hareket ayıcı görünümü teyit edebilir.

Bu nedenle endeksin düşmeye devam etmesi ve muhtemelen bir sonraki kilit hedef seviyesi olan 22,500$'a; yani mevcut seviyenin yaklaşık %6 aşağısındaki %38,2 Fibonacci Düzeltme seviyesine doğru hareket etmesi olası görünüyor.

Olumlu tarafta ise, yatırımcılar dipten alıma başladıkça endeksin yılın ilerleyen dönemlerinde toparlanması bekleniyor.