SCHD ETF yeniden yapılandırıldı: temettü fonunu şimdi ne bekliyor?

Bu yılki yeniden yapılandırma ile Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) için büyük değişiklikler kapıda.

Yeniden düzenleme, SCHD hisselerinin yılbaşından bu yana en yüksek düzeyi olan 32$'dan şu anki 30,4$ seviyesine gerilemesiyle geliyor.

SCHD ETF'ye giren ve çıkan şirketler 

98 milyar doların üzerinde yönetilen varlığa (AUM) sahip SCHD ETF, piyasa Pazartesi açıldığında önemli değişiklikler geçirecek.

Yeniden yapılandırma Cuma günü gerçekleşti ve Pazartesi piyasa açıldığında yürürlüğe girecek.

Fondan çıkacak en büyük isim, küresel olarak ağ ve iletişim çözümleri sunan teknoloji sektörünün önde gelen şirketlerinden Cisco Systems olacak.

Fon, Cisco'da 46 milyonun üzerinde hisseye sahipti; bunların değeri 3,6 milyar doların üzerindeydi.

SCHD ayrıca sağlık sektörünün önde gelen oyuncularından AbbVie'yi de çıkaracak.

Fonun AbbVie hisselerinin değeri 3,2 milyar doların üzerindeydi. 

Fondan çıkarılacak diğer şirketler arasında Valero Energy, Halliburton, Packaging Corp of America, CF Industries, Amcor, LyondellBasell ve Unum Group gibi firmalar bulunuyor.

SCHD ayrıca yönetiminde 493 milyar doların üzerinde varlığa sahip olan Janus Henderson'ı da çıkaracak; şirket, değeri 7,4 milyar doların üzerinde olan bir anlaşmayla Trian Fund Management ve General Catalyst tarafından satın alınıyor.

En büyük temettü fonlarından birinden çıkarılan diğer şirketler Radian Group, International Bancshares, Signet Jewelers ve Whirlpool.

Öte yandan, fona yaklaşık 26 yeni şirket giriyor.

En dikkat çekici olanlar, alternatif varlıklarda en büyük oyunculardan ikiisi olan Ares Management ve Blackstone.

Blackstone'ın 1,3 trilyon dolardan fazla varlığı bulunurken, Ares Management'ın yaklaşık 600 milyar doları var.

Bu ekleme, iki şirketin özel kredi endüstrisindeki devam eden sorunlar nedeniyle önemli zorluklarla karşı karşıya olmasıyla gerçekleşiyor.

Blackstone hisseleri bu yılın en yüksek noktasından %41 düşerken, Ares Management %45 geriledi.

Bu yatırım, fonun bu şirketlerin şu anda fırsat olduğunu düşündüğünün bir işareti olabilir.

Fon ayrıca UnitedHealth, Abbott Laboratories, Procter & Gamble, Accenture, Comcast, ADP ve Devon Energy gibi şirketleri ekleyecek.

Fona giren diğer şirketler arasında Booz Allen Hamilton, Principal Financial Group, Macy’s ve Old Republic bulunuyor.

Schwab US Dividend Equity ETF daha geniş piyasadan daha iyi performans gösteriyor

SCHD ETF son birkaç günde gerilemiş olsa da, teknoloji sektörünün devam eden zayıf performansı nedeniyle genel piyasadan daha iyi performans göstermeye devam etti. 

Fon bu yıl %10 artarken, S&P 500 Endeksi bu yıl neredeyse %5 düştü.

Büyümeden değere rotasyonla yatırımcıların yönelmesiyle fona ayrıca 19 milyar doların üzerinde giriş oldu; bu girişlerin çoğu geçen hafta gerçekleşti.

Genel hisse senedi piyasasına hakim olan çoğu teknoloji şirketi bu yıl piyasayı geride bırakmaya devam etti.

Örneğin, yapay zeka alanında hakim olan NVIDIA, geçen yılki en yüksek seviyesinden %18,5 düştü.

Benzer şekilde, Palantir hisseleri geçen yılki en yüksek seviyesinden %28 düşerek şu an 150$ seviyesine geriledi.

Adobe, Microsoft ve ServiceNow gibi diğer şirketler de son birkaç ayda sert düşüşler yaşadı.

Buna karşılık SCHD ETF, bileşiminden dolayı ılımlı bir performans sergiledi; fonda enerji sektörünün ağırlığı %20.

Bu, ConocoPhillips, Chevron, EOG Resources, SLB, ONEOK ve APA gibi enerji şirketlerini içeriyor.

Bu enerji şirketleri, ham petrol ve doğal gaz fiyatlarının yükselmesiyle iyi performans gösteriyor.

Ayrıca, temel tüketim malları, sağlık, sanayi ve finans gibi önemli savunmacı sektörlerde şirketler bulunduruyor.

SCHD, fiyat/kazanç (F/K) oranı 20 olduğu için bir fırsat olarak görülüyor; bu, S&P 500 Endeksi'nin 23'lük çarpanından daha düşük.