Fastly hisseleri parabolik yükseldi: daha yukarı gidebilir mi?

Fastly hisseleri bu ay güçlü bir geri dönüş yaptı ve 22 Ocak'tan bu yana en yüksek seviyesine ulaştı.

Son beş haftadır artış gösterdi ve şimdi geçen yılın en düşük seviyesinden neredeyse %500 yukarıda. Peki, hisseyi bugün almak güvenli mi?

Artan talepyle desteklenen Fastly hisseleri 

Önde gelen bir CDN şirketi olan Fastly, süregelen yapay zeka kaynaklı büyüme ortamında iyi performans gösteriyor ve rakiplerini geride bırakıyor.

Son sonuçlar dördüncü çeyrekte gelirinin büyümeye devam ettiğini gösterdi; yönetim gelecekte daha fazla büyüme beklentisi verdi.

Fastly, gelirinin %23 artışla $172.6 milyon seviyesine çıktığını, ağ bölümünün ise $130.8 milyonun üzerinde gelir sağladığını söyledi.

Güvenlik gelirleri $35 milyonun üzerine çıkarken diğer segment $6.4 milyon gelir elde etti.

Dördüncü çeyrek gelir büyümesi, şirketin yıl içindeki performansından çok daha iyiydi; bu da işinin ivme kazandığına işaret ediyor. Yıllık geliri %15 artışla $624 milyonun üzerine çıktı.

Fastly'nin maliyet yönetimi stratejileri zararlarını azaltmasını sağladı.

2025'te net zararı $121 milyonun üzerinde oldu; bir önceki yılda bu rakam $158 milyondu.

Brüt marjı da 2024'teki %54.4'ten %57.1'e genişledi.

READ MORE: Fastly hissesi, çarpıcı dördüncü çeyrek sonuçlarının ardından 'yetersiz takdir edilen bir yapay zeka yatırımı' olarak nitelendirildi

Artan talebin bir diğer göstergesi, genellikle iş backlog'u olarak görülen şirketin kalan performans yükümlülükleri (RPO) olup %55 artışla $534 milyona yükseldi.

Kurumsal müşteri sayısı 628'e çıkarak %32 artış gösterdi. Bu şirketler arasında Financial Times, Reddit, SpaceX ve The New York Times bulunuyor.

Analistler, şirketin işinin bu yıl büyümeye devam edeceğini öngörüyor.

Tahminler, birinci çeyrek gelirinin yaklaşık %18 artışla yaklaşık $174 milyona yükseleceği yönünde.

Yıllık gelirinin $700 milyon ile $720 milyon arasında olacağı, faaliyet karının ise $50 milyon ile $60 milyon arasına yükseleceği öngörülüyor.

Yine de, ana risk şirketin değerlemesinin aşırı yükselmiş olması.

Şirketin ileriye dönük fiyat/kazanç oranı 90.8 seviyesinde; bu, S&P 500 endeksinin 23'ünden çok daha yüksek.

Bu oran, ileriye dönük çarpanı 22 olan Nvidia'dan da çok daha yüksek.

Diğer ana zorluk ise CDN sektörünün yüksek rekabet içerdiği ve CloudFlare gibi bir şirketin en büyük pazar payına sahip olması.

Fastly hisse fiyatı teknik analizi 

FSLY hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Haftalık grafik, FSLY hisse fiyatının $5.10 seviyesinde dip yaptığını gösteriyor; bu seviye 2022'den beri birkaç kez altına inemedi. 

Daha yakından bakıldığında hissenin Wyckoff teorisinin birikim fazında kaldığı görülüyor.

Bu faz genellikle güçlü talep ile karakterize edilen yükseliş (markup) fazını takip eder.

Hisse ayrıca yaygın bir devam formasyonu olan kupa ve kulp (cup-and-handle) formasyonunu oluşturdu.

Kupanın üst kısmını geçti ve şimdi 23.6% Fibonacci düzeltme seviyesine yaklaşıyor.

50 haftalık Üssel Hareketli Ortalama (EMA) üzerine çıktı ve 23.6% Fibonacci düzeltme seviyesine yaklaşıyor.

Bu nedenle hissenin önümüzdeki haftalarda yükselmeye devam etmesi muhtemel; potansiyel hedef 23.6% Fibonacci düzeltme seviyesi olan $35.6. Bu hedef mevcut seviyenin yaklaşık %26 üzerindedir.