Jefferies hisseleri SMFG devralma haberiyle sıçradı, anlaşma belirsizliği sürüyor

Jefferies Financial Group hisseleri Salı günü, Japonya'nın Sumitomo Mitsui Financial Group (SMFG)'nun ABD'li yatırım bankasını potansiyel bir devralma kapsamında araştırdığı yönündeki haberlerin ardından yükseldi; ancak bir anlaşmanın gerçekleşme olasılığına dair çelişkili sinyaller de ortaya çıktı.

Devralma haberi Jefferies hisselerini yükseltti

Financial Times'ın SMFG'nin olası bir satın alma için planlar üzerinde çalıştığını bildirmesinin ardından Jefferies hisseleri seans öncesi işlemlerde yüzde 14'e kadar yükseldi.

Ancak açılışın ardından kazançlarının çoğunu geri verdi ve yazının hazırlandığı sırada yüzde 3 yükselmişti.

Habere göre, Japon banka, Jefferies'in hisse fiyatı cazip bir giriş noktası sunduğunda potansiyel bir hamleye hazırlanmak için küçük bir iç ekip oluşturdu.

Raporda, bankacılık iştiraki halihazırda Jefferies'te azınlık hissesi bulunduran SMFG'nin, derhal bir işlem yapmaktansa fırsatçı bir yaklaşımla hareket etmeye hazırlanmakta olduğu ifade edildi.

Piyasa tepkisi hızlı oldu; yatırımcılar aylardır süren düşüşün ardından Jefferies hisselerini yukarı itti.

Hisse yılı başından bu yana yüzde 34 geriledi ve son altı ayda yüzde 39 düştü.

SMFG, hemen bir anlaşma ihtimalini küçümsüyor

İlk iyimserliğe rağmen, Bloomberg'in ayrı bir raporu SMFG'nin derhal bir devralma peşinde koşma planı olmadığını belirtti.

Konuya yakın kaynaklar, Japon bankanın şu anda Jefferies ile bir satın alma konusunda aktif görüşmeler içinde olmadığını söyledi.

SMFG yöneticilerinin ayrıca düzenleyici engeller ve yapısal kısıtlar dahil olmak üzere daha derin bir entegrasyonu zorlaştırabilecek çeşitli zorlukları göz önünde bulundurduğu ifade ediliyor.

SMFG sözcüsü Jefferies'i “önemli bir ortak” olarak tanımladı ve bankanın “varsayımlar veya söylentiler” hakkında yorum yapmayacağını ekledi.

Uzun süredir devam eden ortaklık stratejik bağları güçlendiriyor

Spekülasyon, son yıllarda derinleşen iki firma arasındaki mevcut ilişkiye dayanıyor.

SMFG, 2021'de Jefferies'te yaklaşık yüzde 5 hisse edindi ve daha sonra hissedarlığını yüzde 20'ye kadar artırmayı kabul etti.

Geçen yıl varılan bir anlaşmanın şartlarına göre, SMFG ekonomik payını artırırken oy hakları için öngörülen yüzde 5'lik düzenleyici eşiğin altında kalmaya devam edebiliyor.

Ortaklık, Jefferies'e ek sermayeye erişim sağlarken SMFG'ye küresel yatırım bankacılığı ayağını genişletmesine yardımcı oldu.

Olası bir devralma, Japonya'nın en büyük finansal kurumlarının ABD'li firmalarla bağlarını güçlendirme eğilimiyle uyumlu.

Mitsubishi UFJ Financial Group ve Mizuho Financial Group gibi eş düzey kurumlar da gelir kaynaklarını çeşitlendirmek ve uluslararası alanda büyümek için benzer stratejiler izledi.

Mitsubishi UFJ Financial Group, 2008 küresel finansal krizinde Morgan Stanley'de bir pay edindi ve halen en büyük hissedar konumunda.

Bu arada Mizuho Financial Group, küresel birleşmeler konusunda danışmanlık yeteneklerini güçlendirmek amacıyla butik yatırım bankası Greenhill & Co.'yu satın aldı.

Öte yandan Jefferies zorlu bir ortamda faaliyet göstermeye devam ediyor; hisse fiyatı, First Brands Group ve Market Financial Solutions Ltd. dahil sorunlu firmalara olan maruziyetleri nedeniyle baskı altında.

Jefferies'in CEO'su Rich Handler ve Başkan Brian Friedman dahil üst düzey yöneticilerinin, SMFG ile bağları daha da güçlendirmek üzere bu hafta Tokyo'yu ziyaret etmeleri bekleniyor.

Şirketin ayrıca Çarşamba günü ilk çeyrek sonuçlarını açıklaması ve Japonya'da bir yönetim kurulu toplantısı yapması planlanıyor.