Korku ve Açgözlülük Endeksi 16'ya Düştü: Dow Jones Vadelileri Analizi

Dow Jones Endeksi, Pazartesi günü 630 puan sıçramasının kazançlarının bir kısmını silerken vadeli işlemler piyasasında 100'den fazla puan geriledi.

It was trading at $46,100, down by over 8% below its highest point this year.

Korku ve Açgözlülük Endeksi düşerken ABD tahvil getirileri artıyor

Dow Jones Endeksi geriledi ve devam eden İran savaşı ortamında yatırımcıların tedirginliğiyle düzeltmeye yaklaşıyor.

Veriler, Korku ve Açgözlülük Endeksi'nin 16 ile aşırı korku bölgesine girdiğini gösteriyor.

Piyasa momentumu, hisse fiyat gücü, hisse fiyat yayılımı, satım (put) ve alım (call) opsiyonları, güvenli liman talebi ve yüksek getirili tahvil talebi dahil tüm alt endeksler aşırı korku bölgesine girdi.

Korku ve Açgözlülük Endeksi tablosu | Kaynak: CNN

Yatırımcılar, enerji fiyatlarının yüksek seyretmesiyle devam eden İran savaşının ekonomi üzerinde yıkıcı etkileri olabileceğinden endişeli.

Ayrıca yatırımcılar, Pazartesi günü borsayı yükselten İran görüşmelerine ilişkin Donald Trump'ın açıklamasını da sorguluyor.

En olası senaryo, savaşın Trump'ın beklediğinden daha uzun sürmesi; zira İran ve İsrail savaşın ne zaman sona ereceği konusunda söz sahibi olacak. İsrail, ülkeyi tahrip edecek uzun bir savaş umuyor.

Aynı zamanda İran, petrol fiyatlarını yükseltmek ve Donald Trump'ı cezalandırmak amacıyla Hormuz Boğazı'nı uzun süre kapatmayı hedefleyecek.

Dow Jones Endeksi ayrıca, ABD tahvil getirilerinin yüksek seviyelerde kalması ve kamu borcundaki artışla birlikte uzun vadeli getirilerin yükselmesi nedeniyle baskı altında kalmaya devam etti.

Veriler, 10 yıllık getirin 4.367% seviyesine, 30 yıllık getirin ise 4.95% seviyesine yükseldiğini gösteriyor.

Bu nedenle en olası senaryo, Federal Reserve'in faiz oranlarını %3.50 ile %3.75 arasında sabit tutmaya devam etmesidir.

Polymarket ve Kalshi tarafından derlenen veriler, çoğu trader'ın Fed'in bu yıl faizleri indirmeyeceğine inandığını gösteriyor.

Bazı analistler ise bankanın bu yıl faizleri artırmaya karar verebileceğini öngörüyor.

Ancak zorluk, Federal Reserve'in işgücü piyasasının durağanlaşmasıyla birlikte ABD'de devam eden stagflasyonla mücadele etmesidir.

Son bir rapor, işsizlik oranının Şubat'ta %4.4'e yükseldiğini ve ekonominin 92,000'den fazla iş kaybettiğini gösterdi.

Savaş geçen ayın sonlarında başlamasından bu yana Dow Jones Endeksi şirketlerinin çoğu tedirgin durumda.

Endeksteki en zayıf performans gösterenler Nike, Boeing, Sherwin-Williams, Home Depot ve American Express gibi şirketlerdi. Bu hisselerin tamamı bu yıl yüzde 12'den fazla değer kaybetti.

Dow Jones Endeksi teknik analizi 

Dow Jones Endeksi grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük zaman dilimi grafiği, Dow Jones Endeksi'nin bu yılki en yüksek seviyesinden yaklaşık yüzde 9 gerilediğini gösteriyor. Endeks Supertrend göstergesinin altına düştü.

Endeks, $47,225 seviyesindeki %23.6 Fibonacci düzeltme seviyesinin altına indi.

Ayrıca 50 günlük ve 200 günlük Üssel Hareketli Ortalamaların (EMA) altına düştü.

Bu nedenle endeks muhtemelen aşağı yönlü eğilime geri dönecek ve muhtemelen $43,565'teki %50 Fibonacci düzeltme seviyesine gerileyebilir.

Aşağı yönlü trend, savaş devam ettiği sürece muhtemelen sürecek.