Nike hissesi kritik seviyeye yaklaşıyor: alınır mı?

Nike hisse fiyatı önemli bir destek seviyesine çakıldı ve teknik göstergeler önümüzdeki haftalarda veya aylarda daha da düşebileceğini gösteriyor. NKE son beş hafta üst üste geriledi ve geçen yıl 15 Nisan'dan bu yana en düşük seviyesine ulaştı. 2021'deki en yüksek seviyesinden neredeyse %70 değer kaybetti.

Nike'in toparlanma önlemleri büyük zorluklarla karşılaşıyor 

Nike hisse fiyatı son birkaç yıldır baskı altında kaldı ve yönetimin son adımları önemli engellerle karşılaşıyor.

Toparlanma önlemleri arasında Elliot Hill'in İcra Kurulu Başkanı olarak atanması da yer aldı. Toparlanma stratejisinin merkezinde, spor segmentine daha derin yatırım yapan “Win Now” stratejisi bulunuyor.

Strateji ayrıca ürün inovasyonu, ürün pazarlama yöntemlerinde değişiklik ve maliyet disiplini gibi yaklaşımları; bunun içinde işten çıkarmalar yoluyla maliyet azaltımını kapsıyor. Şirket ayrıca iş stratejisinde önemli bir değişiklik ilan etti ve artık toptan satışlara daha fazla odaklanıyor.

İnovasyona verdiği vurgu kapsamında şirket son dönemde birkaç ürün lansmanı yaptı. Rekabete hazırlanmak için sporculara yardımcı olan yeni bir ayakkabı platformu Nike Mind'i ve sporculara yönelik yeni bir stabilite ayakkabısı Structure 26'yı piyasaya sürdü.

Bu toparlanma önlemlerine rağmen Nike hisse fiyatı baskı altında kalmaya devam ediyor. En son sonuçlar, gelirinin ikinci çeyrekte %1 artarak $12.4 milyarın üzerine çıktığını; toptan satış gelirinin ise $7.5 milyara yükseldiğini gösterdi. Şirketin son dönemde odaklandığı doğrudan satışları ise %8 azalarak $4.6 milyar oldu.

Sonuçlar ayrıca şirketin brüt marjının daralmaya devam ettiğini; brüt marjın Başkan Donald Trump'ın tarifeleri ve daha yüksek vergi oranı nedeniyle 300 baz puan gerilediğini ortaya koydu.

Wall Street analistleri, yönetimin toparlanma önlemlerinin zaman alacağına işaret etmesi ve diğer markalardan gelen rekabetin artması nedeniyle şirket faaliyetlerinin önümüzdeki çeyreklerde baskı altında kalmaya devam edeceğini düşünüyor.

Analistlerin ortalama tahmini, üçüncü çeyrek gelirinin $11.2 milyar olacağı yönünde; bu, bir önceki yılın aynı dönemine göre %0.40 düşüş.

Yıllık gelirinin $46.7 milyar olması bekleniyor; bu, geçen mali yıla göre yalnızca %0.56 artış. Ayrıca hisse başına kazanç (EPS) $2.16'dan $1.59'a gerilemesi bekleniyor.

Nike hissesinin devam eden çöküşe rağmen hâlâ aşırı değerlenmiş olduğuna dair işaretler var. Örneğin şirketin ileriye dönük fiyat-kazanç (F/K) oranı 33; bu, sektör medyanı olan 14'ten çok daha yüksek.

Nike hisse fiyatı teknik analizi 

NKE hisse fiyatı grafiği  | Kaynak: TradingView 

Haftalık grafik, NKE hisse fiyatının son birkaç yılda çakıldığını gösteriyor. 2021'deki $185'lik zirveden $52.7'ye geriledi.

Hisse tüm hareketli ortalamaların altında kalmaya devam ediyor; bu da şu an için ayıların kontrolü elinde tuttuğuna işaret. Ayrıca Şubat ve Haziran 2024 ile Ağustos 2025'teki en yüksek dönüm noktalarını birleştiren alçalan trend çizgisinin de altına düştü.

Hisse şu anda Mart 2025'teki en düşük seviyesi olan $52.25'teki önemli destek seviyesinin altına inmeye çalışıyor. Bu seviyenin altına inmesi, çifte dip formasyonunu geçersiz kılarak daha fazla düşüşü teyit eder.

Böyle bir düşüş, daha fazla aşağı yönlü hareketi işaret eder; potansiyel olarak ilk önemli destek $50, ardından psikolojik seviye $45.