Corebridge Financial ve Equitable Holdings $22B birleşmede anlaştı

Finansal hizmet şirketleri Corebridge Financial ve Equitable Holdings, $22 billion değerindeki tamamı hisse senedi takasıyla yapılacak bir işlemlerde birleşmek üzere anlaştı; bu birleşme emeklilik, sigorta ve varlık yönetimi alanlarında önemli ölçeğe sahip çeşitlendirilmiş bir finansal hizmetler grubu oluşturacak.

Anlaşma, her iki şirketin yeni bir ana şirket altında birleşmesini öngörüyor; yeni şirket Equitable adı ve markasıyla faaliyet gösterecek.

Corebridge hissedarları birleşik şirkette %51 paya sahip olacak, Equitable hissedarları ise kalan kısmı elinde tutacak.

Her iki şirketin hisseleri Perşembe günü yaklaşık %2 artış gösterdi; bu, yatırımcıların birleşmenin stratejik gerekçesine yönelik iyimserliğini yansıtıyor.

Birleşik kuruluşun yapısı ve liderliği

Anlaşma koşullarına göre, her bir Corebridge hissesi yeni ana şirkette bir hisse ile değiştirilecek; Equitable hissedarları ellerindeki her bir hisse için 1.55516 hisse alacak.

Corebridge CEO'su Marc Costantini CEO görevini üstlenecek; Equitable'ın Mali İşler Direktörü Robin Raju birleşik kuruluşun CFO'su olarak görev yapacak.

İşlemin, düzenleyici onaylar ve hissedar onayına tabi olarak yıl sonuna kadar tamamlanması bekleniyor.

Ölçek ve çeşitlendirmeye odaklanma

Şirketler, birleşmenin tamamlayıcı güçlerden yararlanarak emeklilik, hayat sigortası, servet yönetimi ve varlık yönetiminde lider bir oyuncu yaratmayı hedeflediğini söyledi.

Birleşik grup, yönetim ve idare altındaki yaklaşık $1.5 trillion tutarındaki varlıkları yönetecek ve pazar varlığını önemli ölçüde genişletecek.

2022'de AIG'den ayrılan Corebridge, ABD'de emeklilik ve sigorta ürünleri sağlayan önemli bir şirket.

Equitable ise emeklilik ve koruma çözümleri sunuyor ve varlık yöneticisi AllianceBernstein'e sahip.

Bu birleşme bu üç iş kolunu bir araya getirerek şirketi daha geniş yeteneklere sahip çeşitlendirilmiş bir finansal hizmet sağlayıcısı konumuna getirecek.

Maliyet tasarrufları ve sinerjilere odaklanma

Şirketler 2028'e kadar yıllık vergi öncesi $500 million gider sinerjisi yaratmayı bekliyor; bu, birleşik gider tabanının yaklaşık %10'una denk geliyor.

Robin Raju, bu tasarrufların önemli bir kısmının sistemler, hizmet sözleşmeleri ve işgücündeki gereksiz tekrarların ortadan kaldırılmasından kaynaklanacağını, ilave faydaların ise sermaye ve vergi verimliliğinden beklenebileceğini söyledi.

Marc Costantini, artan ölçeğin sermaye maliyetini düşürmeye ve rekabet gücünü artırmaya yardımcı olacağını belirtti.

Ek olarak, birleşik kuruluşun sektördeki en düşük gider oranlarından birine ulaşmayı hedeflediğini ve bunun büyüme ile yetenek kazanımına daha fazla yatırım yapmayı mümkün kılacağını ekledi.

Varlık yönetimi genişleme planları

Entegrasyon stratejisi kapsamında şirketler, zaman içinde Corebridge'in yaklaşık $100 billion tutarındaki varlıklarını AllianceBernstein'a transfer etmeyi planlıyor.

Bu adımın neredeyse $1 trillion tutarında varlığa sahip bir varlık yöneticisi yaratması ve grubun küresel yatırım arenasındaki konumunu güçlendirmesi bekleniyor.

Şirketler ayrıca işlemin, maliyet tasarrufları ve gelir sinerjileri destekli olarak 2028'e kadar %10'dan fazla kazanç artışı sağlayacağını öngörüyor.

Bu birleşme, faiz oranı oynaklığı ve değişen müşteri ihtiyaçlarıyla karakterize karmaşık bir ekonomik ortamda ölçek ve çeşitlendirme arayışındaki şirketlerin finansal hizmetler sektöründe görülen daha geniş konsolidasyon eğilimini yansıtıyor.