Sosyal medya hisseleri çakıldı: düşüşte alınacak en iyi hisse

Bu hafta, bir satış dalgası milyarlarca piyasa değerini silerken sosyal medya manzarası şiddetle değişti.

Tetikleyici mi? Emsal bir hukuki darbe; Kaliforniya'da bir jüri, Google ve Meta Platforms'u yüksek profilli “sosyal medya bağımlılığı” davasında ihmalli buldu ve maliyetli bir düzenleyici reforma dair endişeleri ateşledi.

Yıkımın ortasında ise Wells Fargo'nun kıdemli uzmanı – Ken Gawrelski – belirgin bir öne çıkanı tespit etti.

Mar. 27 tarihli bir araştırma notunda, son dönemdeki çalkantıya rağmen eşsiz yapısal avantajları ve değerleme çarpanının hâlâ cazip olmasını gerekçe göstererek Google hisselerini 'düşüşte alınacak' bir numaralı aday olarak gösterdi.

Google hissesi kararı atlatmaya daha iyi konumlanmış durumda

Meta ve Google aleyhine Los Angeles'taki karar — bağımlılık yaratacak şekilde tasarlanmış özellikler nedeniyle davacıya 6 milyon dolar verilmesi — Mar. 26'da sosyal medya sektöründe şok etkisi yarattı.

Tazminat, trilyon dolarlık bir şirket için bir “yuvarlama hatası” olsa da, bu hukuki emsal YouTube ve Instagram için zorunlu platform yeniden tasarımlarını gerektirebilir.

Bununla birlikte, GOOGL hisselerinin rakiplerine kıyasla benzersiz şekilde korunaklı olduğuna inanmak mantıklıdır.

Neredeyse tamamen sosyal etkileşime dayanan Meta'nın aksine, şirketin imparatorluğu arama, altyapı ve kurumsal yazılım alanlarına yayılmış durumda.

Bu da, Google'ın bağımlılık yaratan etkileşimden anlamlı etkileşimlere dönmek zorunda kalsa bile, ana Search gelirinin niyete dayalı olması — düşüncesiz kaydırmaya değil — nedeniyle marjları için geçişin daha az sancılı olacağı anlamına geliyor.

Kısacası, bu devin hukuki değişikliği saf sosyal medya rakiplerine göre daha etkili bir şekilde emmesi bekleniyor.

GOOGL hisseleri, yapay zeka rekabetindeki hakimiyetten fayda sağlayacak

Hukuki dayanıklılığın ötesinde, Wells Fargo Google'ı yapay zeka (AI) devrimindeki baskın konumu nedeniyle bir "gerilmiş yay" olarak görüyor.

Cuma günü Ken Gawrelski, Alphabet Inc için 'overweight' notunu korudu ve hedef fiyatını $297'ye yükseltti; bu, buradan itibaren yaklaşık %45 daha yukarı potansiyel işaret ediyor.

Gawrelski'ye göre, yatırımcılar Google hisselerini biriktirmeli; çünkü şirketin "yapay zekada kazanan olmak için gerekli tüm parçalara sahip olduğunu; dahili çalışmaları destekleyecek sektör lideri kapasite konumuna (Search, Gemini) sahip olduğunu ve GCP, geniş dağıtım ağı ile büyük tüketici verisi aracılığıyla dışarıda gelir elde edebileceğini" düşünüyor.

Wells Fargo, özellikle aramadaki konumunu güçlendirmeye devam ettikçe yapay zekanın şirketin toplam adreslenebilir pazarını (TAM) kayda değer biçimde genişleteceğini öngörüyor.

Alphabet Inc'e son geri çekilmede nasıl pozisyon alınır

Alphabet'in stratejisi, devasa hesaplama kapasitesini yeni kâr havuzları yaratmak için kullanmayı içeriyor.

Ana itici güçlerden biri Anthropic ile yapılan anlaşma; bu, yapay zeka firmasına 1 milyon adet özel tasarlanmış Tensor Processing Unit (TPU) erişimi sağlıyor. Bu yıl $2.5 billion tutarında yüksek marjlı gelir ve 2027'ye kadar ek $7.5 billion gelir yaratacak.

Bu arada, Google'ın yakın zamanda gerçekleştirdiği $32 billion tutarındaki Wiz satın alımı, bulut platformunu kurumsal AI müşterilerini çekmek için kritik olan "elit" güvenlik özellikleriyle güçlendiriyor.

Bunların hepsini cazip bir 25x ileriye dönük kazanç çarpanı ile birleştirin ve GOOGL hissesi hem güvenlik hem de patlayıcı büyüme potansiyeli sunan nadir bir fırsat gibi görünmeye başlıyor.