Rolls‑Royce hissesinin kısa sürede 1.000p'ye düşebileceği nedenler

Rolls‑Royce hissesinin fiyatı, ABD-İran savaşının tırmanmasıyla bu ay düştü ve bir düzeltme sürecine girdi. Hisse 1,108p seviyesine gerileyerek yılbaşından bu yana görülen en yüksek seviyeden 22%'den fazla kayıp yaşadı. Savaşın sivil havacılık işine etkisiyle bu geri çekilme 1,000p'ye kadar sürebilir.

ABD-İran savaşı sırasında Rolls‑Royce hissesinin fiyatı geriledi

Rolls‑Royce hisselerinin bu yıl değer kaybetmesinin temel nedeni, son birkaç günde hızlanan İran-ABD savaşıdır. Yemenli Husi isyancıları da kampanyaya katıldı ve Kızıldeniz'deki petrol akışlarını tehdit ederek ham petrol fiyatlarının yükselmeye devam etmesine yol açtı.

IATA tarafından derlenen veriler, son birkaç haftada jet yakıtı fiyatlarının artmaya devam ettiğini gösteriyor. Ortalama jet yakıtı fiyatı $197'ye yükseldi ve bir önceki aya göre %105 arttı.

Sonuç olarak, İran bölgedeki saldırılarını yoğunlaştırdıkça özellikle Ortadoğu'da hava trafiğinde yavaşlama işaretleri var. En çok etkilenen havayolları arasında Etihad, Qatar ve Emirates yer alıyor.

Diğer Asya havayolları da bu yıl yakıt fiyatlarının yükselmesi nedeniyle baskı altında kaldı; süregelen kıtlık bazı firmaları sefer kısıntısına gitmeye zorladı. 

Sektördeki zayıflığın, savaş hızlanırsa önümüzdeki haftalarda devam etmesi muhtemel. Bu da uzun vadeli servis sözleşmelerinden gelir elde eden Rolls‑Royce’un işine yansıyacak.

Aynı zamanda, ana girdi maliyetlerindeki sıçramalar şirketin marjları üzerinde baskı oluşturabilir. Örneğin İran'ın Ortadoğu'da büyük bir eritme tesisine yönelik saldırısının ardından alüminyum fiyatları Pazartesi günü yükseldi. Çelik ve diğer metallerin fiyatları da son birkaç haftada artış gösterdi.

Bu gelişmeler, şirketin savaş başlamadan önce verdiği rehberlik doğrultusunda gelecekteki kazançlarını gerçekleştirmesini zorlaştırabilir. 

En son sonuçlar, Rolls‑Royce’un işinin geçen yıl büyümeye devam ettiğini gösterdi; gelirler bir önceki yılın £17.8 billion'undan £20 billion'nin üzerine çıktı. Brüt kâr £5.1 billion'e yükseldi ve faaliyet marjı %13.8'den %17.3'e çıktı.

Bu büyümenin çoğu sivil havacılıktan geldi; bu alandan elde edilen gelir £10.38 billion'nin üzerindeydi ve faaliyet kârı £2.1 billion'e yükseldi. Savunma bölümünün geliri bir önceki yıla göre %8 artışla £4.7 billion olurken, güç sistemleri işi bir önceki yıla göre %19 artışla £4.89 billion gelir elde etti.

Şirket, yıllık faaliyet kârının bu yıl £4 billion ile £4.2 billion arasında ve serbest nakit akışının £3.6 billion ile £3.8 billion arasında olmasını bekleyerek hâlâ büyüme alanı olduğunu düşünüyor. Bu nedenle, savaşın ve havacılık işine etkilerinin olumsuz yansımaları önem taşıyacak.

Yine de şirket daha önce bu tür zorluklarla başa çıkabildi; örneğin 2022'de Rusya'nın Ukrayna'yı işgali sonrası hisse 146p'den 65p'ye kadar düşmüş, ardından toparlanmıştı.

Rolls‑Royce hissesinin gelecekteki önemli katalizörleri arasında küçük modüler reaktör (SMR) ve dar gövdeli uçak endüstrisi bulunuyor.

Rolls‑Royce hisse fiyatı teknik analizi 

RR hisse grafiği | Kaynak: TradingView 

Günlük zaman dilimi grafiği, Rolls‑Royce hissesinin son birkaç haftada sert düştüğünü ve Şubat'taki 1,420p tüm zamanların zirvesinden şu anki 1,106p seviyesine gerilediğini gösteriyor. Hisse 50 günlük ve 200 günlük Ağırlıklı Hareketli Ortalamaların (WMA) altına indi.

Hisse ayrıca Şubat ayındaki en düşük seviye olan 1,191p'deki önemli destek seviyesinin de altına düştü. Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve Yönsel Hareket Endeksi (DMI) gibi önde gelen osilatörler düşmeye devam ediyor.

Bu nedenle, hissenin muhtemelen düşmeye devam ederek kısa vadede 1,000p'deki kilit destek seviyesine ulaşması ve ardından yeniden yükseliş trendine dönmesi bekleniyor. Bu fiyat, geçen Kasım ayındaki en düşük salınımla da örtüşüyor.