Lumentum hisseleri, yapay zeka talebi ve hyperscaler harcamalarının artmasıyla hızla yükseldi

Lumentum Holdings hisseleri Çarşamba günü güçlü yükselişini sürdürdü; yatırımcıların yapay zeka altyapısına yönelik artan ilgisiyle işlem içi olarak en fazla 11.7% kadar prim yaptı.

Hisse, yazının yazıldığı sırada $766.85 seviyesinden işlem görüyor, 9.1% artıda olup, Dow Jones Market Data'ya göre March 24'te %10 yükseldiği günden bu yana en büyük yüzdelik kazancına doğru ilerliyor.

Son hareket, yıl başından bu yana neredeyse 108% ve son 12 ayda ise %1,105'in üzerinde artışla zaten kayda değer bir performansa ekleme yaptı.

Ralli, Lumentum'un ilk çeyrekte %84 kazandığı ve S&P 500 endeksine dahil edildiği çarpıcı dönemi takiben geldi; bu da AI altyapısına bağlı şirketlere yönelik yatırımcı güveninin arttığını gösteriyor.

AI infrastructure demand drives surge

Lumentum'un kazançları, AI veri merkezlerinde kullanılan optik ağ teknolojilerine yönelik hızlanan talep ile yakından bağlantılı oldu.

NVIDIA Corporation gibi çip üreticileri işlemcileri sağlarken, Lumentum gibi şirketler bu çipler arasındaki yüksek hızlı iletişimi mümkün kılan optik bileşenleri sunuyor.

Şirket, hiperscale sağlayıcıların artan sermaye harcamalarından faydalandı; bu durum son bir yılda hem Lumentum hem de Coherent hisselerini keskin şekilde yukarı çekti.

Coherent hissesi de Çarşamba günü yükseldi ve 4% prim yaptı.

Her iki şirket de endeksin çeyreklik yeniden dengelemesi kapsamında March 23 tarihinde S&P 500'e eklenmişti ve dahil olmanın ardından hisseleri sıçrama göstererek yatırımcıların AI bağlantılı altyapı fırsatlarına olan iştahını ortaya koydu.

Lumentum ayrıca uzun vadeli önemli bir fırsata işaret etti; optik ara bağlantılar için toplam adreslenebilir pazarın 2030'a kadar $90 billion seviyesine çıkabileceğini, mevcutta yaklaşık $18 billion civarında olduğunu tahmin ediyor.

Nvidia partnership boosts outlook

Yatırımcı hissiyatı, Lumentum ile Nvidia arasındaki derinleşen ilişkiyle daha da desteklendi.

Çip üreticisi yakın zamanda Lumentum'a yapılan $2 billion yatırımı ve Coherent için benzer bir taahhüdü duyurdu; bu, gelişmiş optik altyapıyı gelecek nesil AI veri merkezleri için inşa etme stratejisinin bir parçası olarak gösteriliyor.

Hisse yatırımının yanı sıra, Nvidia her iki şirketle de milyar dolarlık satın alma anlaşmalarına taahhüt vererek gelecekteki talebe ilişkin görünürlük sağladı.

Bu ortaklık, Lumentum için kilit bir tetikleyici olarak görülüyor ve şirketi genişleyen AI donanım ekosisteminin merkezine konumlandırıyor.

Şirket ayrıca optik devre anahtarlama teknolojisi için büyük bir hiperscale sağlayıcıyla çok milyar dolarlık bir sözleşme açıkladı; bu da sürekli gelir büyümesi beklentilerini güçlendiriyor.

Expansion plans and analyst optimism

Lumentum, artan talebi karşılamak için üretim kapasitesini de ölçeklendiriyor.

Şirket yakın zamanda Kuzey Carolina, Greensboro'da ultrayüksek güçlü lazerler ve diğer ana bileşenlerin üretimini artırmaya yönelik yeni bir üretim tesisi kurma planlarını açıkladı.

Analistler bu gelişmelere olumlu yanıt verdi. BNP Paribas analisti Karl Ackerman, AI veri merkezlerinde kullanılan optik vericiler, lazerler ve ilgili teknolojilere olan talebin artışına atıfta bulunarak hisse için hedef fiyatını $625'tan $1,040'a yükseltti.

Piyasa katılımcıları, AI benimsenmesi hızlandıkça ve sözleşme görünürlüğü iyileştikçe Lumentum'un kazanç potansiyeli için beklentilerini giderek revize ediyor; bazıları şirketin kazanç gücünün yapısal olarak daha yüksek olabileceğini öne sürüyor.

Güçlü momentum, stratejik ortaklıklar ve artan üretim kapasiteleriyle Lumentum'un son rallisi, AI altyapısının uzun vadeli büyümesine ve bunu mümkün kılan şirketlere yönelik yatırımcı güveninin genişlediğini yansıtıyor.