Dow Jones 1300 puan yükseldi; ABD-İran ateşkesi küresel ralliyi tetikledi

ABD hisseleri Çarşamba günü sert yükseldi; ABD ile İran arasında son anda varılan ateşkes anlaşması jeopolitik gerilimi hafifletip petrol fiyatlarında keskin düşüşe yol açarak güçlü küresel ralliyi tamamladı.

Kendi tırmanma için koyduğu süreye birkaç saat kala ABD Başkanı Donald Trump tarafından açıklanan iki haftalık ateşkes, Orta Doğu'daki çatışmanın neden olduğu haftalardır süren oynaklığın ardından yatırımcı güveninin yeniden tesis edilmesine yardımcı oldu.

Dow Jones Industrial Average 1,325.46 puan (2.85%) yükseldi, S&P 500 2.51% kazandı ve Nasdaq Composite 2.9% tırmandı.

Ralli küresel ölçekte de yansıdı; Avrupa hisseleri %3.9 yükselirken MSCI Dünya endeksi bir yıldaki en büyük günlük kazancını kaydetti.

Ateşkes güveni artırdı, ancak belirsizlik sürüyor

Piyasa toparlanması, Trump’ın müzakerelerin ilerlemesine izin vermek için İran’a karşı askerî harekâtı iki hafta süreyle durduracağını açıklamasının ardından geldi.

“İran’a yönelik bombardıman ve saldırıyı iki hafta süreyle durdurmayı kabul ediyorum,” Trump bir Truth Social paylaşımında yazdı. “İran’dan 10 maddelik bir teklif aldık ve bunun müzakere için uygulanabilir bir temel olduğuna inanıyoruz.”

İran Yüksek Ulusal Güvenlik Konseyi de yaklaşık dünya petrolünün beşte birinin aktığı Hürmüz Boğazı’nı düşmanlıklar sona ermesi şartıyla tekrar açabileceğini işaret etti.

İyimserliğe rağmen anlaşmanın kalıcılığı konusunda şüpheler devam ediyor.

Belirsizliği artıran bir gelişme olarak, İran parlamento sözcüsü Mohammad Bagher Ghalibaf, ABD’nin ateşkesi zaten ihlal ettiğini söyleyerek iki taraf arasındaki güven eksikliğini ortaya koydu.

Tahran ayrıca Hürmüz Boğazı'ndaki petrol tankeri trafiğini durdurdu; bu, ABD-İran anlaşması kapsamına girmeyen yoğunlaşan İsrail’in Lübnan’a yönelik saldırılarına bir tepki olarak yapıldı.

Hürmüz umudu görünümü iyileştirirken petrol sert düştü

Petrol piyasaları ateşkes haberine sert tepki verdi; ham petrol fiyatları yılların en keskin düşüşlerinden birini kaydetti.

West Texas Intermediate ham petrolü %16'dan fazla düşerek varil başına $94.41 seviyesinden kapandı; bu, Nisan 2020’den bu yana en büyük günlük düşüşünü işaret etti. Brent ham petrol yaklaşık %13 düşerek $94.75 oldu.

Bu gerileme, Hürmüz Boğazı’ndaki enerji akışlarının yeniden başlayacağı beklentilerini yansıtarak çatışma sırasında fiyatları $100’ün üzerine çıkaran arz kısıtlarını hafifletebileceğine işaret ediyor.

Yine de normalleşme işaretleri temkinli. Gemi takip hizmeti MarineTraffic bazı gemilerin geçişe başladığını bildirdi, ancak genel trafik düzeyi savaş öncesi koşullara kıyasla hâlâ düşük.

Vadeli işlemlerin ay öncesi WTI ve Brent kontratları her ikisi de $100’ün altında kapandı; analistler ise altyapı hasarı ve jeopolitik risklerin arzda tam bir toparlanmayı geciktirebileceği konusunda uyarıyor.

Döngüsel hisseler küresel piyasaların toparlanmasına öncülük etti

Hisse senedi rallisine en çok çatışma sırasında en sert darbe alan sektörler öncülük etti; özellikle enerji maliyetlerine ve küresel ticaret kesintilerine duyarlı sektörler öne çıktı.

Yarı iletken hisseleri sert yükseldi; VanEck Semiconductor ETF %5’ten fazla sıçradı. Broadcom %5’in üzerinde değer kazanırken, Micron Technology %7’nin üzerinde prim yaptı.

Meta hisseleri yeni yapay zeka modeli Muse Spark’ı tanıtmasının ardından %6.5 yükseldi.

Seyahat ve eğlence hisseleri de güçlü şekilde toparlandı. Havayolları, kruvaziyer işletmeleri ve konut inşaatçıları—yakıt maliyetlerinin artması ve ekonomik belirsizlik nedeniyle baskı görmüş—dikkate değer kazançlar kaydetti.

Uluslararası piyasalar, enerji şoklarına daha fazla maruz kalmaları nedeniyle ABD’yi geride bıraktı.

CBOE Volatility Index çatışmanın başlangıcından bu yana en düşük seviyesine gerileyerek yatırımcı endişesinin hafiflendiğine işaret etti.

Güçlü toparlanmaya rağmen piyasa katılımcıları jeopolitik gelişmelerin evrilmeye devam etmesi nedeniyle oynaklığın muhtemelen süreceği konusunda uyarıda bulunuyor.