Dow Jones 260 puan düştü, endeksler karışık — İran gerilimi ve TÜFE baskısı

ABD hisseleri Cuma günü karışık kapandı; Dow Jones Sanayi Endeksi ve S&P 500 düşüşle tamamlarken Nasdaq Bileşik Endeksi kazanç kaydetti. Yatırımcılar hafta sonu öncesinde temkinli kaldı ve devam eden Orta Doğu barış müzakerelerini izledi.

Dow 269,23 puan veya %0,56 düştü, S&P 500 ise %0,11 geriledi. Nasdaq %0,35 yükselerek 22.901,06 seviyesinden kapandı; bu yükselişte yarı iletken hisselerindeki güç etkili oldu.

Karışık kapanışa rağmen, üç büyük endeks de haftalık olarak güçlü kazançlar kaydetti; S&P 500 %3'ün üzerinde yükselirken Nasdaq %4'ün üzerinde kazançlara doğru ilerliyor.

Jeopolitik belirsizlik yatırımcıları temkinli tutuyor

Piyasalar, ABD ile İran arasındaki kırılgan iki haftalık ateşkes etrafındaki gelişmelere karşı hassas kaldı.

Ateşkes, bildirilen ihlallerle zorlanıyor; bunların arasında İsrail'in Lübnan'a yönelik devam eden saldırıları yer alıyor, buna karşın İsrail Başbakanı Benjamin Netanyahu Beyrut ile doğrudan görüşmelere açık olduğunu işaret etti.

Küresel petrol sevkiyatları için kritik bir geçit olan Hürmüz Boğazı büyük ölçüde kapalı kalmaya devam etti; İran, Lübnan'da ateşkes ve donmuş varlıkların serbest bırakılmasını müzakereler için önkoşul olarak talep ediyor.

Donald Trump ise gerilimi artırarak İran'ı “Uluslararası Su Yollarını kullanarak Dünya'ya kısa vadeli gasp” ile suçladı, liderlerinin “kartlarının olmadığını fark etmedikleri”ni ve “bugün hayatta olmalarının tek sebebinin pazarlık yapmak” olduğunu söyledi.

Hafta sonuna girilirken yatırımcıların temkinli olduğu özellikle belirgindi; piyasa kapalıyken oluşabilecek gelişmelere yönelik endişeler öne çıktı.

Enflasyon verileri enerji kaynaklı baskıları öne çıkardı

Oturum sırasında açıklanan ekonomik veriler, devam eden çatışmanın enflasyon üzerindeki etkisini vurguladı. ABD Çalışma Bakanlığı'nın Tüketici Fiyat Endeksi, Mart ayında yıllık bazda %3,3 artış gösterdi ve beklentilerle uyumluydu; artışta enerji maliyetlerindeki sert yükseliş belirleyici oldu.

Benzin fiyatları %21,2 sıçradı ve bu, tüketici fiyatlarında neredeyse dört yılın en büyük aylık artışına katkıda bulundu. Aylık bazda TÜFE %0,9 yükseldi.

Gıda ve enerji hariç tutulan çekirdek enflasyon daha ılımlı kaldı. Çekirdek TÜFE aylık %0,2 ve yıllık %2,6 arttı ve beklentilerin altında geldi.

Yine de, yükselen enerji fiyatları gelecekteki enflasyon konusunda endişeleri artırdı.

Michigan Üniversitesi anketi, tüketici güveninin rekor düşük seviyeye gerilediğini ve enflasyon beklentilerinin önümüzdeki yıl için %4,8'e yükseldiğini gösterdi.

San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, İran savaşının neden olduğu petrol şokunun Federal Reserve'in %2 enflasyon hedefine ulaşma sürecini geciktireceğini söyledi.

Teknoloji gücü genel piyasa zayıflığını dengeledi

Teknoloji hisseleri genel piyasayı destekledi; çip üreticileri kazançlara öncülük etti ve yarı iletken endeksi rekor seviyeye ulaştı.

Tayvan Semiconductor Manufacturing'ın ABD'de işlem gören hisseleri, şirketin ilk çeyrek gelirlerinin beklentilerin üzerinde açıklanmasının ardından yükseldi.

Yapay zeka altyapısı odaklı hisselerde de güçlü bir momentum görüldü. CoreWeave'in hisseleri, Anthropic ile çok yıllı bir anlaşma açıkladıktan sonra yükseldi.

Bu arada, finans hisseleri önemli ABD bankalarının gelecek haftaki kazançları öncesinde geride kaldı; bu, birinci çeyrek raporlama sezonunun gayriresmi başlangıcını işaret ediyor.

LSEG verilerine göre analistler, S&P 500 için bileşik kazanç büyümesinin %13,9 olmasını bekliyor.

Jeopolitik riskler, enflasyon baskıları ve şirket kazanç beklentilerinin bir araya gelmesiyle, piyasalar kısa vadede devam eden oynaklığa hazırlıklı görünüyor.