AST SpaceMobile hisseleri düşüyor; Amazon suçlanabilir

AST SpaceMobile Inc (NASDAQ: ASTS) Salı günü Amazon'un akran uydu operatörü Globalstar'ı satın almak için kesinleşmiş 11,6 milyar dolarlık bir anlaşma açıkladıktan sonra “kayda değer” şekilde düştü. kesinleşmiş 11,6 milyar dolarlık anlaşma

Haber, Nisan başında ana hareketli ortalamalarının (MA'larının) üzerine çıkmasına yardımcı olan rekor kıran 4. çeyrek geliri de dahil olmak üzere ASTS'nin son operasyonel başarılarını gölgeledi.

Yılbaşından bu yana görülen en yüksek seviyesine kıyasla, AST SpaceMobile hisseleri yazı yazılırken %25'ten fazla değer kaybetmiş durumda.

Amazon-Globalstar anlaşması ASTS hisseleri için neden tehdit oluşturabilir

ASTS hisseleri şimdi stratejik bir kıskaç hareketini atlatmak zorunda.

GSAT'in lisanslı L-band spektrumu ve operasyonel altyapısını bünyesine katarak, Amazon.com Inc “Leo” ağını doğrudan cihaza (D2D) anında servis sunacak şekilde konumlandırıyor.

Daha da tehdit edici olan ise Apple ile doğrulanmış ittifakıdır; Apple, iPhone ekosistemi için uydu bağlantısını sağlayacak.

Bireysel operatör kazanımları sağlaması gereken AST SpaceMobile'ın aksine, AMZN artık mevcut altyapısını Prime, AWS ve perakende dağıtımıyla küresel ölçekte uydu bağlantısını paketlemek için kullanabiliyor.

Bu “paketle ve fethet” stratejisi, ASTS'nin prim fiyat talep etme yeteneği için ciddi bir engel olabilir.

Büyük, yüksek verimli bir uydu dizisiyle teknik bir avantaja sahip olsa da, Amazon-Globalstar anlaşması pazar payını güvence altına almak için donanımı sübvanse edebilecek güçlü bir rakip yaratıyor.

AST SpaceMobile hisseleri bugün başka hangi nedenlerle geriliyor

Amazon-Globalstar birleşmesi manşetleri domine ederken, Salı günü ASTS'nin değerlemesine baskı yapan birkaç diğer faktör de vardı.

Bunlar arasında klasik bir “haberi sat” tepkisi de bulunuyor; şirket 4. çeyrekte gelirlerini yıllık bazda 25 kattan fazla artırarak 54,3 milyon dolara çıkardı, ancak piyasa bunu ay başından bu yana süren rallide zaten fiyatlamıştı.

AST SpaceMobile hisseleri üzerindeki duyarlılığı daha da zayıflatan unsur, kritik BlueBird 7 görevi için yaşanan “küçük” fırlatma takvimi kayması oldu. Haftanın başına planlanmışken, hedef tarihin Blue Origin'in New Glenn roketinde 16 Nisan'a kayması teknik kar realizasyonunu tetikledi.

Yüksek beta bir hisse için, 48 saatlik bir gecikme bile uydu konuşlandırmasının doğasında bulunan “ikili” yürütme risklerinden çekinen yatırımcıların risk azaltmasına yol açar.

AST SpaceMobile Inc.'de düşüşte alım yapmalı mısınız?

Uzun vadeli inanlar için bu geri çekilme stratejik bir “giriş noktası” temsil edebilir; AST SpaceMobile, doğrudan cihaza yönelik pazarda 1 milyar dolarlık taahhütlü gelir birikimiyle nadir saf oyunculardan biri olmaya devam ediyor.

Ancak temkinli olmak gerekiyor. Büyük gelir farkına rağmen, beklenenden daha geniş olan hisse başına 0,26 dolarlık zarar ve 2,8'lik yüksek beta, volatilitenin kalıcı olduğunu gösteriyor.

Kısacası, Amazon-Globalstar anlaşması “Prime” büyüklüğünde bir tehdit getiriyor, ancak ASTS hissesinin teknik avantajı ve yaklaşan 16 Nisan BlueBird 7 fırlatması anlık katalizörler sunuyor.

Analist fiyat hedefleri 41 ile 139 dolar arasında geniş bir aralıkta yer alırken, “dipten al” tezi tamamen AST SpaceMobile'ın Leo'nun ticari ölçeği tam olarak oluşmadan önce ilk hamledeki avantajını koruyup koruyamayacağına dayanıyor.

Wall Street şu anda Midland merkezli firmayı yalnızca “tut” notuyla değerlendiriyor.