Dow Jones vadeli işlemleri bugün düşüyor: kazanç sezonu toparlama getirir mi?

Dow Jones endeksi vadeli işlemleri, artan ABD-İran gerilimleri endişeleriyle Pazartesi günü geriledi. Geçen haftanın kapanışı olan $49,445 seviyesinden 300 puandan fazla düşerek $49,185'e indi. Bu makale, şirket kazançları artarken neler beklenebileceğine dair bir öngörü sunuyor.

Dow Jones endeksi vadeli işlemleri jeopolitik risklerin artmasıyla düştü 

Mavi çip Dow Jones endeksi, İran'ın ham petrolün %20'sinin geçtiği Hürmüz Boğazı'nın yeniden açıldığını açıklamasının ardından rekor seviyeye yükseldi. Başkan Donald Trump, anlaşmayı bir dizi sosyal medya paylaşımında ve Arizona'daki kampanya tarzı bir mitingde övdü.

Açıklamalarında Trump, anlaşmanın İsrail'in bombardımanlarını sürdürdüğü Lübnan konusunu kapsamadığını savundu. Ayrıca anlaşmanın İran limanları üzerindeki ablukanın devam edeceği anlamına geldiğini belirtti; İran bu tutumu reddetti.

Sonuç olarak İran, Cumartesi günü boğazı kapattığını açıkladı; bu, yeniden açılmasını öncelik gören Trump için ağır bir darbe oldu. Bir paylaşımında Trump, ABD'nin görüşmeler için Pakistan'a bir heyet göndereceğini söyledi.

Aynı zamanda, ABD askeri geçen hafta Trump'ın ima ettiği gibi İran gemilerine binmeye başladı. Sonuç olarak Polymarket'teki yatırımcılar, ateşkes sona erdiğinde çatışmaların yeniden başlayabileceği üzerine bahis oynuyor. Pazar günü yaptığı açıklamada Trump, İran köprüleri ve enerji santrallerinin bombalanmasının hâlâ masada olduğunu yineledi.

Yine de olumlu tarafta, piyasa katılımcıları büyük ölçüde devam eden İran savaşını geride bırakıyor; bu da Dow Jones ve diğer endeksler üzerindeki etkinin gelecekte daha az olacağı anlamına geliyor. Bunun iyi bir örneği, yatırımcıların yeni normale adapte olmasıyla hisselerin düştüğü ve ardından toparlandığı Rusya-Ukrayna savaşıdır.

Şirket kazançları hızlanacak

Dow Jones endeksinin kısa vadede toparlanmasının bir diğer nedeni şirket kazançlarının iyi gitmesi. Geçen hafta S&P 500'deki tüm şirketlerin %10'u sonuçlarını açıkladı ve bunların çoğu beklentilerin üzerinde sonuçlar bildirdi.

FactSet'in bir raporu, birinci çeyrekte ortalama kazanç büyümesinin %13 olduğunu tahmin ediyor. Tarihsel olarak gerçekleşen rakamlar tahminlerden genelde yaklaşık 7 puan daha iyi olur; bu da kazanç büyümesinin son yılların en iyisi olacağı anlamına geliyor.

Bu kazanç büyümesi, tarifelerin etkisinin hissedildiği ve büyümenin yavaşladığı zor bir dönemde gerçekleştiği için önemli. En son rapor, Amerikan ekonomisinin geçen yılın dördüncü çeyreğinde zar zor büyüdüğünü gösterdi.

S&P 500'de yer alan yüzlerce şirket, bunların arasında bazı Dow Jones bileşenleri de olacak şekilde, bu hafta sonuçlarını açıklayacak. Bu hafta sonuçlarını açıklayacak en dikkat çekici şirketlerden bazıları GE Aerospace, UnitedHealth, RTX ve Intuitive Surgical.

Çarşamba günü Tesla, Lam Research, IBM, Texas Instruments, AT&T ve Boeing gibi şirketler sonuçlarını açıklayacak. Bu hafta kazanç açıklayacak diğer önde gelen şirketler ise Caterpillar, American Express, Intel, Thermo Fisher ve Blackstone.

Dow Jones Endeksi Vadeli İşlemleri teknik analizi 

Dow Jones grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, Dow Jones vadeli işlemlerinin son birkaç haftada yükselmeye devam ettiğini; Nisan'da $45,057 seviyesindeki dipten Cuma günü $49,883'teki zirveye çıktığını gösteriyor. Hafta sonu gelişmelerinin ardından hafifçe geri çekildi.

Endeks hâlâ bir boğa rallisi içinde ve 50 günlük ile 100 günlük Üssel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerinde bulunuyor. Ayrıca Aroon Osilatörü aşırı alım bölgesine geçti.

Bu nedenle en muhtemel senaryo, endeksin yükselmeye devam etmesi; bir sonraki ana hedef ise tüm zamanların en yüksek seviyesi olan $50,555, bu mevcut seviyenin yaklaşık 2.50% üzerindedir.