Nasdaq 100 ve QQQ ETF için bu haftanın 3 ana tetikleyicisi

Nasdaq 100 ve QQQ ETF'leri güçlü bir yükseliş trendinde ve ABD ile İran arasındaki devam eden ateşkese bağlı olarak yatırımcıların risk iştahını benimsemesiyle rekor seviyelerde işlem görüyor. Son dört haftadır üst üste tırmandılar ve şu anda tüm zamanların en yüksek seviyelerinde seyrediyorlar. Bu makale, endeks ve önde gelen ETF'leri için başlıca tetikleyicilerden bazılarını inceliyor.

Büyük teknoloji kazançları öncesi Nasdaq 100 odakta

Nasdaq 100 Endeksi ve ABD'deki en büyük teknoloji şirketlerini izleyen ETF'leri, sonuçlarını açıklarken odak noktası olacak. Microsoft, Amazon, Google, Meta Platforms ve Apple — Magnificent 7'nin üyeleri — bu hafta rakamlarını açıklayacak. 

Qualcomm, Rivian, Twilio, Block, Atlassian ve Roblox gibi diğer önde gelen teknoloji şirketleri de sonuçlarını açıklayacak. Toplamda, S&P 500 Endeksi'ndeki şirketlerin üçte ikisinden fazlası bu hafta sonuçlarını yayınlayacak.

Kazançların beklenenden daha güçlü olacağına dair işaretler var. Örneğin, şimdiye kadar sonuçlarını açıklayan şirketlerin %28'inin ortalama kazancı %15 oldu; bu, beklenen %13'ten yüksek.

Bu haftaki büyük teknoloji şirketlerinin sonuçları önemli çünkü onlar yapay zeka harcamalarında en büyük isimler. Bu nedenle rakamlar, harcamaya devam edip etmediklerini ve yatırım getirisinin (RoI) ortaya çıkıp çıkmadığını gösterecek. 

İyi bir örnek, son kazanç raporunda MSFT hissesinin, bu yıl yapay zeka sermaye harcamalarını $100 billion'ın üzerine çıkarabileceğine dair işaretlerin ardından sert düşüş yaşamasıdır. 

Yaklaşan teknoloji kazançları, yazılım şirketlerinin devam eden yapay zeka büyümesinden gerçekten tehlikede olup olmadığını gösterecek. İlk işaretler, ServiceNow ve IBM'in risk altında olduğunu gösteriyor.

QQQ ETF, Federal Reserve'in faiz kararına tepki verecek

Nasdaq 100 için diğer önemli tetikleyici, Çarşamba günü yapılacak Federal Reserve faiz kararı. Bu karar Jerome Powell'ın "veda" kararı olacak.

Konsensüs görüş, bankanın faiz oranlarını 3.50% ile 3.75% arasında sabit bırakacağı yönünde. Bu görüş, enflasyonun yükselmeye devam etmesi ve işgücü piyasasının Mart'ta iyileşmesi gerçeğine dayanıyor.

Son rapor, başlık Consumer Price Index (CPI)'in Mart'ta %3.3'e yükseldiğini ve bunun enerji fiyatlarındaki sert artışla ilişkili olduğunu gösterdi. Ne yazık ki, devam eden İran savaşının sona ermemesi halinde durum daha da kötüleşecek. Örneğin, veriler uçak biletleri ve gübre fiyatlarının yükselmeye devam ettiğini gösteriyor.

Güvercin bir ton Nasdaq 100 için yükseliş anlamına gelirken, şahin bir eğilim geri çekilmeye işaret edecek. Fed ile paralel olarak endeks, tüketici güveni ve GSYH raporu gibi önemli makro verilerdeki gelişmelere de tepki verecek.

ABD-İran savaşının seyri

Nasdaq 100 için diğer ana tetikleyici, şu anda süresiz ateşkese girilmiş olan ABD ve İran arasındaki çatışmanın seyriyle ilgili güncelleme olacak. İki tarafın görüşmeyi reddetmesi nedeniyle bir sonraki aşamanın ne olacağı belirsiz. Özellikle İran, abluka devam ettiği sürece ABD tarafıyla görüşmenin anlamsız olduğunu belirtti.

Olası seçeneklerden biri, ABD'nin İran liderleri üzerinde baskı kurmak için yeni bir saldırı kararı alması olabilir. İran da ABD ve İsrail'i kışkırtmak amacıyla önleyici bir saldırı başlatmayı tercih edebilir.

Bunun tümü, ham petrol fiyatlarını çok daha yukarı iten ve hisse piyasalarını aşağı çeken uzun süreli bir savaşa yol açabilir.