Analistler bu kuantum hissesinde kazanç öncesi %80 yükseliş bekliyor

Kuantum bilişim 2026'nın en büyük gerçeklik sınavını yaşamaya hazırlanıyor.

IonQ, çeyrek sonuçlarını Wednesday, May 6'da kapanış sonrası açıklıyor; D-Wave Quantum ise Tuesday, May 12'de açılış öncesi raporlayacak.

Durum alışılmadık derecede keskin: D-Wave $20.49'dan, IonQ ise $46.63'ten işlem görüyor; ancak Wall Street'in iyimserliği daha küçük olan hisste çok daha güçlü ve potansiyel yükseliş çağrısı göz ardı edilmesi zor hale geliyor.

D-Wave'in yükseliş senaryosu satış taahhütlerine dayanıyor

D-Wave, en yüksek yükseliş senaryosunu çeken hisse.

TipRanks, QBTS için 13 Wall Street analistinin görüşünü içeren ve ortalama hedef fiyatı $36.91 olan Strong Buy konsensüsünü gösteriyor; bu, mevcut fiyattan %80.13 yükseliş potansiyeli anlamına geliyor.

Bu değerlendirme basit bir argümana dayanıyor: talep nihayet gerçek görünmeye başlıyor.

4. çeyrek ve 2025 tam yıl raporunda D-Wave, yalnızca Ocak ayı satış taahhütlerinin $30 million'ı aştığını ve 2026 birinci çeyrek satış taahhütlerinin Feb. 25 itibarıyla $32.8 million'ı geçtiğini bildirdi.

Yönetim ayrıca FY2025 gelirinin %179 artışla $24.6 million'a yükseldiğini, buna karşın faaliyet giderlerinin %46 artışla $120.7 million olduğunu belirtti.

Ayrıca başka bir katalizör daha var: D-Wave, June 1'de New York Stock Exchange'de ilk Investor Day etkinliğini düzenleyeceğini açıkladı.

Bu önemli çünkü eğer kazançlar hayal kırıklığı yaratırsa ya da piyasa satış taahhütlerinin gelire daha hızlı dönüşebileceğine dair daha fazla kanıt isterse, boğalar için hikâyeyi destekleyecek ikinci bir şans sunuyor.

IonQ daha istikrarlı görünüyor, yükseliş potansiyeli daha küçük olsa bile

IonQ, aynı kazanç penceresine farklı bir konumdan giriyor.

Canlı piyasa verileri hisseyi $46.63 seviyesinde gösteriyor; piyasa değeri yaklaşık $13.6 billion düzeyinde; buna karşılık D-Wave'in piyasa değeri yaklaşık $7.0 billion.

TipRanks şu anda IonQ için ortalama hedef fiyatı $62.73 olarak veriyor; bu, %36.10 yükseliş potansiyelini işaret ediyor ve 12 analiste dayanan Strong Buy konsensüsüyle geliyor.

Kısa vadeli operasyonel görünüm de biraz daha net.

TipRanks'e göre Wall Street, IonQ'nun birinci çeyrek gelirini $49.73 million olarak bekliyor ve yönetimin $48 million ile $51 million aralığında gelir rehberliği verdiğini not ediyor.

IonQ sıklıkla daha güvenli kuantum hissesi olarak çerçeveleniyor; çünkü büyüme agresif ama gelir tabanı daha büyük ve bir sonraki çeyreğe giden yol modellemesi daha kolay.

D-Wave piyasayı şaşırtabilir mi?

QBTS etrafındaki gerilim, hissenin ucuz mu yoksa pahalı mı olduğu meselesi değil. Asıl soru işinin değerleme hikâyesine yetişip yetişemeyeceği.

Zacks şu anda D-Wave'i Rank #5 yani Strong Sell (Güçlü Sat) olarak değerlendiriyor; gerekçe olarak kısa vadeli görünürlük endişeleri ve artan giderleri gösteriyor. IonQ ise Rank #3 Hold (Tut) ile listeleniyor.

Bu ayrım tartışmayı özetliyor: D-Wave'in matematiksel olarak daha büyük bir yukarı yön potansiyeli var, ancak aynı zamanda daha belirgin bir uygulama riski taşıyor.

Şirket gelir dönüşümünde başarısız olursa veya gelecek hafta temkinli bir açıklama yaparsa, %80'lik yukarı yön hikâyesi hızla geri plana itilebilir.