Enflasyon riskleriyle altın fiyatı tahmini: ABD-İran gerilimi yeniden tırmanıyor

Altın fiyatı, enflasyon endişelerinin sürmesiyle bu hafta baskı altında kalmaya devam etti. XAU 4,530 $'a geriledi; bu, 31 Mart'tan bu yana en düşük seviyesi. Yıl içindeki en yüksek seviyesinden %18'in üzerinde düştü ve teknik göstergeler daha fazla aşağı yönlü hareketin mümkün olduğunu gösteriyor.

ABD-İran ateşkesi sonuna yaklaşırken enflasyon riskleri artıyor 

Altın fiyatı bu hafta sert düştü ve enflasyon endişelerinin artmasıyla baskı altında kalmaya devam ediyor.

İran, Başkan Donald Trump'ın Project Freedom adlı girişimiyle Hürmüz Boğazı'ndan geçen gemilere eskortluk edeceğini açıklamasının ardından Pazartesi günü önemli bir ABD gemisine ateş açtığını duyurdu.

Aynı zamanda İran, Birleşik Arap Emirlikleri (BAE) hedeflerine bazı insansız hava aracı saldırıları düzenledi; bu hamle ham petrol fiyatlarını yükseltti ve Brent 114 $ seviyelerine çıktı.

İki taraf arasındaki çatışmanın yeniden başlaması riski bulunuyor; bu da önümüzdeki günlerde veya haftalarda enerji fiyatlarını yukarı çekebilir.

Böyle bir gelişme ABD ve diğer ülkelerde tüketici fiyatlarını yukarı taşıyabilir. En son veriler, TÜFE'nin Şubat'ta %2,3'ten Mart'ta %3,3'e yükseldiğini gösterdi.

Sonuç olarak, Federal Reserve ve diğer merkez bankaları önümüzdeki aylarda daha yüksek faizleri korumaya karar verebilir. Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve İngiltere Merkez Bankası (BoE) Haziran ayında bir faiz artışı sinyali verdi. Benzer şekilde, Kevin Warsh yönetiminde Fed, enflasyon yükselirse faizleri artırma kararı alabilir.

Altın fiyatı, devam eden Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) alımlarına rağmen baskı altında kaldı. Rusya, Çin ve Azerbaycan gibi diğer büyük merkez bankaları da ABD dolarından çeşitlendirme yaparken altın alımlarını sürdürdü. 

Öte yandan, üçüncü taraf verileri GLD ve IAU gibi önde gelen altın ETF'lerinde bu yıl çıkışların sürdüğünü gösteriyor. Buna karşılık, spot Bitcoin ETF'leri ardı ardına iki ay varlık ekledi; VOO ve SPYM ETF'leri ise 75 milyar doların üzerinde varlık topladı. Bu, yatırımcıların altından diğer varlıklara doğru kaydıklarının bir işareti.

Altın fiyatı teknik analizi 

XAU fiyat grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, yatırımcıların güvenli liman cazibesini sorgulamasıyla altının son birkaç ayda çöktüğünü gösteriyor. Ocak'taki rekor 5,600 $'dan 4,537 $'a geriledi.

XAU yakın zamanda toparlanma girişiminde bulundu ancak 4,888 $'da güçlü bir dirençle karşılaştı. 50 günlük ve 100 günlük Üssel Hareketli Ortalamaların (EMA) altına indi. 

Altın ayrıca Supertrend göstergesinin de altına geriledi; bu, ayıların kontrolü elinde tuttuğunun bir işareti. Aynı zamanda Göreli Güç Endeksi (RSI) aşırı alım seviyesindeki 80'den şu anki 38'e düştü. Yüzde Fiyat Osilatörü sıfır çizgisinin altına indi. 

Bu nedenle, altının muhtemelen düşmeye devam etmesi ve yıl başından beri en düşük seviye olan 4,108 $'a kadar gerilemesi bekleniyor; bu, mevcut seviyenin yaklaşık %9,40 altındadır. 4,888 $'daki kilit direncin üzerinde bir hareket, düşüş beklentisini geçersiz kılacak ve daha fazla kazancı işaret edecektir.