FTSE 100 geriledi: İngiltere tahvil getirileri yükseldi, HSBC kazançları zayıf

FTSE 100 Endeksi, İngiltere devlet tahvil getirilerinin yükselmesi ve HSBC'nin zayıf bir finansal rapor yayımlamasının ardından dört gün üst üste geriledi. Salı günü £10,225 seviyesine düştü; yılbaşından bu yana görülen £10,935'lik zirveden belirgin şekilde aşağıda kaldı.

İngiltere tahvil getirilerinde sert yükseliş

FTSE 100 Endeksi'nin geri çekilmesindeki önemli nedenlerden biri, genellikle Gilts olarak anılan İngiltere devlet tahvil getirilerinin güçlü bir yükseliş trendinde olması. Veriler, on yıllık getirinin %5,10'a çıktığını; bunun bu yılın Mart ayından beri en yüksek seviye olduğunu gösteriyor. Özellikle 30 yıllık getiri %5,80'e yükseldi ve bu, 30 yılı aşkın sürede kaydedilen en yüksek seviye.

Enflasyonun tırmanmasıyla birlikte Britanya ekonomisine ilişkin endişeler artıyor ve bu durum Bank of England'ı bir sonraki toplantıda faiz artırmayı düşünmeye itiyor. 

Ekonominin büyük ölçüde yükselen enflasyon ve yavaş ekonomik büyüme ile karakterize edilen stagflasyon döneminde olması, bu faiz artışını zorlaştıracak. Ayrıca bu, Birleşik Krallık devlet borcunun finansman maliyetini ciddi şekilde artıracak.

Devlet tahvil getirileri yükseldiğinde hisse senedi piyasaları genellikle görece zayıf performans gösterir. Çoğu durumda yatırımcılar, tahvil piyasasındaki daha yüksek getirilerin daha güvenli olduğunu savunur.

Açık olmak gerekirse: uzun vadeli devlet tahvil getirileri son birkaç haftada keskin şekilde sıçradı; ABD getirisi ise aylardır ilk kez rahatça %5 eşik seviyesinin üzerine taşındı.

HSBC kazançları İngiltere hisselerini aşağı çekti

FTSE 100 Endeksi ayrıca HSBC'nin zayıf finansal sonuçlarını yayımlamasının ardından hisse fiyatındaki düşüş nedeniyle geriledi. Hisse senedi %6 civarında değer kaybederek endeksin en kötü performans gösterenleri arasında yer aldı. Bu çöküş, Lloyds, Standard Chartered ve NatWest gibi güçlü sonuç açıklayan diğer İngiliz bankalarını da aşağı çekti.

Raporunda şirket, birkaç ay önce çöküş yaşayan önde gelen bir İngiltere şirketi olan Market Financial Solutions ile bağlantılı olarak 400 milyon dolarlık bir zarar yaşadığını bildirdi. Yatırımcılar şimdi şirketin hızla büyüyen özel kredi sektörüne olan maruziyetini inceliyor. Şirket açıklamasında sektöre 111 milyar dolar maruziyeti olduğunu belirtti.

HSBC, vergi öncesi kârını 9,4 milyar dolar olarak raporladı; bu, analistlerin beklediği 9,59 milyar dolardan düşük.

İleriye bakıldığında, FTSE 100 Endeksi Smith & Nephew, Flutter Entertainment, JD Sports, Coca-Cola, InterContinental Hotels ve IAG Group gibi şirketlerin kazançlarına tepki verecek.

FTSE 100 Endeksi teknik analiz 

FTSE 100 Endeksi grafiği | Kaynak: TradingView 

Günlük zaman dilimi grafiği, FTSE 100 Endeksi'nin son birkaç haftada geri çekildiğini; Nisan'daki £10,716'lık zirveden bugün £10,210 seviyesine geldiğini gösteriyor.

Daha yakından bakıldığında, yaklaşık £9,670 seviyesindeki boyun çizgisine sahip çift tepeyi andıran bir formasyon oluşturduğu görülüyor; bu seviye 23 Mart'taki en düşük düzeyiydi.

Endeks zaten 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama'nın (50-günlük EMA) altına geriledi; bu, ayıların ivme kazandığına işaret ediyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) düşmeye devam etti ve şu anda nötr seviyenin altında seyrediyor.

Bu nedenle, Orta Doğu krizinin devam etmesi durumunda endeksin kısa vadede düşmeye devam etmesi muhtemel. Bu gerçekleşirse izlenecek bir sonraki kilit seviye £9,500 olacak. Öte yandan, £10,500 direncinin üzerinde bir hareket yükseliş senaryosunu geçersiz kılacaktır.