Hut 8 hissesi yükselirken AI veri merkezi kira anlaşmasıyla yatırım için çok mu geç?

Hut 8 HUT, Çarşamba günü Teksas'taki Beacon Point kampüsü için açıkladığı yapay zeka (AI) kira anlaşmasının ardından anlamlı şekilde yükseldi.

Bu $9.8 billion tutarındaki ve 15 yılı bulan veri merkezi anlaşması, HUT'un spekülatif Bitcoin madenciliğinden büyük ölçekli AI altyapı şirketine dönüşünü doğruluyor.

Bugünkü yükselişle birlikte, Hut 8 hissesi Mart sonundaki yılbaşından bu yana en düşük seviyesine kıyasla etkileyici şekilde %150 artmış durumda.

Bu AI veri merkezi kira anlaşması Hut 8 hissesi için ne anlama geliyor

Söz konusu 352 MW'lık AI veri merkezi kira anlaşması, HUT'un değerleme profilinde köklü bir değişiklik anlamına geliyor — değerlemeyi “hash oranı” çarpanından “AI altyapısı” çarpanına kaydırıyor.

Yeni sözleşme, firmanın bilançosunu kripto piyasasının döngüsel dalgalanmalarından izole etti.

Ayrıca, 3.0% yıllık kira artışı içeriyor ve stabilizasyona ulaşıldığında yıllık ortalama Net Faaliyet Geliri (NOI) olarak ~$655M katkı sağlaması bekleniyor.

352 MW BT kapasitesi için gizli, yüksek yatırım sınıfı bir kiracı güvence altına alınarak Hut 8 Corp sözleşmeli toplam AI kapasitesini 597 MW'a genişletti; bu da $16.8 billion tutarında toplam baz sözleşme değerini temsil ediyor.

Anlaşma HUT hisseleri için olumlu çünkü yüksek kaliteli inşaat tahvilleri sayesinde firmanın ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (WACC) optimize edilecek; bu da 15 yıllık sözleşmeli nakit akışlarını genişlemeyi finanse etmek için kullanırken hissedar özkaynağını korumasına olanak tanıyacak.

HUT hisselerinde hâlâ daha yükseliş potansiyeli var mı?

Bu AI kira anlaşmasının ötesinde, Hut 8 hisseleri için uzun vadeli boğa tezi şirketin sahip olduğu 8.3 GW'lık enerji hattına dayanıyor.

AI talebinin elektrik şebekesi yükseltmelerinin önüne geçtiği bir dönemde, Beacon Point'teki 1,000 MW bağlantısı nesiller boyu değer taşıyan bir varlık.

HUT aynı zamanda çekici kalıyor çünkü temel göstergeleri güçleniyor; Q1'deki $253.1 million net zarar büyük ölçüde bilançesinde bulunan $9,110 BTC üzerinde yapılan nakit olmayan piyasa değeri düzeltmelerinden kaynaklandı.

Gelir ilk çeyrekte $71 million'e üç kattan fazla yükseldi ve brüt marj etkileyici bir şekilde %64'e genişledi.

Bu operasyonel kaldıraç, Nasdaq'ta işlem gören şirketin dalgalı madencilikten sabit vadeli yapay zeka barındırmaya geçişinin şimdiden üstün birim ekonomisi sağladığını gösteriyor.

Wall Street, Hut 8 Corp için nasıl pozisyon alınmasını öneriyor

HUT hissesinin göreli güç endeksi (RSI) şu anda 80'lerin başlarında — bu da aşırı alım koşullarını işaret ediyor; yine de yenileme opsiyonları dahil potansiyel $25B toplam sözleşme değeri daha fazla yukarı yön için alan olduğunu düşündürüyor.

Merkezi Miami'de bulunan firma, doğrudan gigavat ölçeğinde AI fabrikalarına maruziyet sunan az sayıdaki halka açık şirketten biri olarak şu anda bir “kıtlık primi”nden faydalanıyor.

Yatırımcılar ayrıca Wall Street analistlerinin 2026'nin geri kalanında Hut 8 Corp hakkında hâlâ yapıcı görüşte olmalarından da memnun olabilir.

The Wall Street Journal'a göre, HUT için konsensüs notu şu anda “al” seviyesinde; hedef fiyatlar $136'ya kadar çıkıyor ve bu da şirket hisselerinin önümüzdeki 12 ayda buradan yaklaşık %28 daha ralli yapabileceğine işaret ediyor.