Bloom Energy hisseleri AI anlaşmasıyla sıçradı: yükseliş sürebilir mi?

Bloom Energy BE ve Nebius Group hisseleri, şirketlerin yapay zeka altyapısı genişlemesinin en büyük zorluklarından biri olan güvenilir elektriğe erişim sorununu ele almaya yönelik uzun vadeli bir ortaklık açıkladıktan sonra Perşembe günü yükseldi.

Bloom Energy hisseleri oturum içinde %12'den fazla artarak yeni bir 52 haftalık zirveye ulaştı, Nebius Group hisseleri ise %15'ten fazla değer kazandı.

Anlaşmanın ayrıntıları ilk ortaya çıktıktan sonra Çarşamba günü başlayan yükseliş bugün de devam etti.

Ortaklık kapsamında Bloom Energy, sahada elektrik üretimi yoluyla Nebius veri merkezlerini güçlendirmek için yakıt hücresi sistemleri sağlayacak.

Anlaşmanın ömrü boyunca değeri $2.6 billion olabilir.

Yapay zeka bulut altyapısı sağlayıcısı Nebius, Bloom’un sistemlerinin yerel elektrik şebekelerine bağımlılığı azaltarak hesaplama kapasitesinin konuşlandırılmasını hızlandıracağı ve yeni tesislerin enerji temin sürelerini kısaltacağı söyledi.

AI altyapısı alternatif güç talebini artırıyor

Elektrik erişilebilirliği, şirketler giderek daha zorlu AI iş yüklerini destekleyebilecek altyapıyı hızla devreye alırken AI veri merkezi genişlemesinin en büyük darboğazlarından biri haline geldi.

Anlaşma, Bloom Energy’nin yaklaşık 328 megavat kurulu kapasite sağlayabilecek yakıt hücresi sistemleri kurmasını ve yaklaşık 250 megavat garantili güç kapasitesi sunmasını öngörüyor.

Uygulamanın üç aşamada gerçekleşmesi bekleniyor ve her aşama 10 yıllık tedarik şartları altında işleyecek.

Bloom’un sistemleri "sayaç arkasında" çalışacak; bu, tesislerin daha geniş elektrik şebekesine doğrudan bağımlı olmak yerine sahada elektrik üreteceği anlamına geliyor.

Bu düzenleme, Nebius’un yeni şebeke iletim altyapısı inşasına bağlı gecikmeleri atlamasına ve AI hesaplama operasyonları için enerji güvenilirliğini artırmasına olanak tanıyor.

“Güç, AI altyapısı inşasında hâlâ ana kısıtlayıcı unsur olmaya devam ediyor,” dedi Nebius’un ürün ve altyapı baş yetkilisi Andrey Korolenko.

“Bloom’u seçtik çünkü yakıt hücreleri bunu doğrudan çözüyor: Neredeyse hiç kirletici içermeyen temiz enerji, müşterilerimizin ihtiyaç duyduğu zaman çizelgesinde ve AI iş yüklerinin gerektirdiği kullanılabilirlikle sahada konuşlandırılıyor.”

Nebius, sistemlerin bu yıl çalışmaya başlamasını beklediğini söyledi.

Bloom Energy, AI odaklı genişlemeden fayda sağlıyor

Anlaşma, hisseleri son bir yılda 1,400%’den fazla yükselen ve yatırımcıların yapay zeka büyümesiyle bağlantılı enerji altyapısı sağlayıcılarına daha fazla odaklanmasıyla dikkat çeken Bloom Energy için AI odaklı artan ortaklıklar listesini genişletiyor.

Bloom Energy’nin yakıt hücresi sistemleri yanma olmadan elektrik üretiyor ve gerilmiş elektrik şebekelerine alternatif arayan şirketler tarafından giderek daha fazla benimsendi.

2024'ten bu yana Bloom, CoreWeave, Oracle ve American Electric Power dahil olmak üzere AI odaklı bulut altyapısı firmaları ve enerji şirketleriyle anlaşmalar genişletti veya güvence altına aldı.

Şirketin iyileşen görünümü yatırımcı duyarlılığını da güçlendirdi.

Birkaç yıllık zararların ardından analistler, Bloom Energy'nin 2026'da yaklaşık $475 million net gelir elde etmesini bekliyor.

Wall Street tahminleri, 2027'de kazançların $1.2 billion'ı aşabileceğini ve 2028'de $2.1 billion'ı geçebileceğini öngörüyor.

Nebius, Avrupa'da AI faaliyet alanını genişletiyor

Nebius ayrıca AI altyapı pazarındaki konumunu genişletmeye devam etti.

Şirket yakın zamanda Nvidia'dan $2 billion yatırım aldı ve bu yılın başlarında Meta ile $27 billion değerinde bir altyapı anlaşması açıkladı.

Nebius ayrıca yakın zamanda Finlandiya'da Avrupa'nın en büyük AI veri merkezini inşa etme planlarını açıkladı.

Tesisin 310 megavat kapasiteye sahip olması ve 2027'ye kadar müşterilere hizmet vermeye başlaması bekleniyor.

Bloom ile yapılan ortaklık, Avrupa'daki AI altyapı geliştiricilerinin enerji kısıtları, artan elektrik fiyatları ve yeni projelerin şebekeye bağlanmasındaki gecikmeler nedeniyle artan baskıyla karşı karşıya kaldığı bir dönemde geldi.

Nebius, AI hesaplama altyapısına yönelik talep hızlanmaya devam ettikçe Bloom ile yapılan anlaşmanın zamanla küresel ölçekte genişleyebileceğini söyledi.