Nvidia tahmini Asya’da yarı iletken rallisini tetikledi, Samsung grev tehdidi hafifliyor

Perşembe günü Asya hisseleri, Nvidia’nın tahmininin yapay zekâ talebi konusundaki iyimserliği güçlendirmesi ve Samsung Electronics’in, dünyanın en önemli yarı iletken tedarik zincirlerinden birini aksatma tehdidi oluşturan hemen başlayacak greve engel olmasıyla yarı iletken üreticilerinin öncülüğünde yükseldi.

MSCI Japonya Hariç Asya endeksi %2,6 yükseldi, Güney Kore KOSPI’si ise %7’den fazla yükseldi.

Tayvan %3,5 değer kazandı, Çin mavi çipleri %1,1 artış gösterdi ve Japonya’nın Nikkei 225’i %3,6 yükselerek bölge genelinde geniş bir risk iştahı hareketini sürdürdü.

Ralli, Nvidia’nın beklenenden güçlü birinci çeyrek gelirleri ve mevcut çeyrek için iyimser rehberliğinin ardından geldi; bu da yapay zekâ temasının momentumunu kaybedebileceği endişelerini hafifletti.

İcra Kurulu Başkanı Jensen Huang, hükümetler ve şirketler yapay zekâ altyapısına yoğun yatırım yapmaya devam ederken büyüme görünümünün güçlü kalmaya devam ettiğini söyleyerek talep konusundaki iyimser görüşünü sürdürdü.

“Çip dünyası hâlâ Nvidia’nın alanı; diğer herkes kira ödüyor, çünkü daha fazla devlet ve şirket Nvidia’nın çipleri için sırada bekliyor,” dedi Wedbush Securities’ten Dan Ives.

Yine de Nvidia hisseleri mesai sonrası işlemlerde %1,3 gerilerken, S&P 500 e-mini vadeli işlemleri %0,2 düştü; bu da yatırımcıların AI bağlantılı hisselerdeki güçlü yükselişin ardından şişkin değerlemelere karşı hassas kalmaya devam ettiğini gösteriyor.

Samsung grev tehdidi hafifliyor

Samsung Electronics %6 yükseldi; sendikası geçici bir ücret anlaşmasının ardından planlanan endüstriyel eylemi askıya aldı.

Bu hamle, Güney Kore ekonomisini ve küresel çip tedarikini etkileyebilecek yaklaşık 48.000 işçinin grevi konusundaki endişeleri hafifletti.

Rahatlama geçici olabilir. Bir hissedar grubu, önerilen anlaşmanın yasadışı olabileceğini belirtti ve işçiler anlaşmayı oyla onaylarsa ihtiyati tedbir (injunction) talep edebilecekleri konusunda uyardı.

Bu durum, yatırımcıların işgücü gerilimlerinin hemen hafiflemesini şirkette daha fazla aksama riskiyle dengelemelerine neden oldu.

Samsung’un kazançları, yatırımcıların grev planlarının askıya alınmasını bölgesel teknoloji hisseleri için destekleyici bir faktör olarak görmesiyle daha geniş yarı iletken rallisine katkıda bulundu.

Petrol ve jeopolitik odakta kalmaya devam ediyor

Brent ham petrol %0,6 artışla $105.68 seviyesine çıktı; Hürmüz Boğazı'ndan geçen deniz taşımacılığı akışları son kesintilerin ardından rahatlama işaretleri gösterdi.

Yaklaşık 6 milyon varil petrol taşıyan tankerlerin su yolundan geçtiğini gösteren görüntüler, arz risklerine ilişkin bazı endişeleri yatıştırmaya yardımcı oldu.

Haftanın başlarında ABD ham petrol stoklarının 17 Mayıs'ta sona eren haftada düşmesi sonrası petrol fiyatları gerilemişti.

Piyasalar, küresel enerji sevkiyatları için kilit bir güzergâh olan Hürmüz Boğazı ve İran'ı içeren gerilimlere odaklanmaya devam ediyor.

Wall Street de Asya piyasalarına destek verdi.

S&P 500, üç günlük düşüş serisinin ardından Çarşamba günü %1,1 yükseldi; Nasdaq Composite ise %1,5 kazandı.

Westpac analistleri, yatırımcıların ABD'nin İran ile görüşmelerde “son aşamalarda” olduğu yönündeki manşetlerden rahatlık duyduğunu; bunun da petrol fiyatlarının yatışmasına ve daha geniş piyasalarda rallinin desteklenmesine yardımcı olduğunu söyledi.

Japonya ve Avustralya ayrışıyor

S&P Global tarafından açıklanan Japonya'nın öncü imalat PMI verisi Mayıs ayında 54,5 seviyesinde gerçekleşti; Nisan'daki 55,1'den düşüş gösterse de genişleme ile daralmayı ayıran 50 eşiğinin üzerinde kaldı.

Japonya'nın ihracatı Nisan'da bir önceki yılın aynı dönemine göre %14,8 artarak art arda sekizinci ay büyümesini kaydetti.

“Genel olarak, ABD-İran çatışmasına rağmen dış talep olağanüstü güçlü çıktı. Bu, BOJ'a Haziran'da faiz artırma konusunda daha fazla güven verebilir; mali bir aksaklık olmazsa bu da yenin değer kazanmasını sağlamalı,” diye belirttiler, DBS ekonomistleri.

Dolar, Tokyo'daki öğleden sonra işlemlerinde 158,84 yen seviyesinde yatay seyretti.

Avustralya ASX'i %1,6 yükseldi; karışık verilerin ardından bölge ortalamasının gerisinde kaldı.

Avustralya doları, Nisan'da istihdamın beklenmedik şekilde azalması ve işsizlik oranının 2021 sonundan bu yana en yüksek seviyeye çıkmasının ardından %0,7 düşüşle $0.7105'e geriledi.

Öncü PMI verileri, Avustralya'da hizmetler faaliyetinin Mayıs'ta 50,7'den 47,7'ye yavaşladığını, imalatın ise 50,2'de kaldığını gösterdi.

Faizler ve çıkarım

ABD 10 yıllık Hazine tahvili getirisi 1 baz puan artışla %4,578'e yükseldi ve üç günlük geri çekilmenin ardından yeniden tırmanışını sürdürdü.

Federal Reserve'in 28-29 Nisan toplantısına ilişkin tutanaklar, politika yapıcıların enflasyon konusunda hâlâ endişeli olduğunu ve artan sayıda kişinin ilave faiz artırımlarına açık olduğunu gösterdi.

Şimdilik Asya piyasaları üç unsur tarafından destekleniyor: Nvidia'nın yapay zekâ talebine dair güveni, Samsung'un geçici işgücü rahatlaması ve Hürmüz Boğazı'ndan gelen daha sakin işaretler.

Ancak daha yüksek ABD getirileri, çözülmemiş jeopolitik riskler ve Japonya ile Avustralya'daki karışık makro veriler, rallinin daha fazla sınavla karşılaşabileceğini işaret ediyor.