US-İran görüşmeleri petrol, dolar ve faizleri odağa alırken Asya hisseleri yükseldi

Cuma günü Asya hisse senetleri, yatırımcıların ABD-İran görüşmelerinde ilerleme işaretlerini izlemesiyle yükseldi; dolar altı haftalık zirveye yakın seyrederken petrol fiyatları dalgalı kaldı.

Hareketler, piyasanın hâlâ jeopolitik gelişmeler, enerji arz riskleri ve küresel faiz beklentilerindeki değişimlerle yönlendirildiğini gösterdi.

Tüccarlar, Washington ile Tahran arasındaki görüşmelerin Orta Doğu'daki gerilimi hafifleterek Hürmüz Boğazı'ndaki petrol akışlarının kesintiye uğrama riskini azaltıp azaltmayacağını izliyor.

MSCI'nin Japonya dışındaki Asya-Pasifik hisselerine ilişkin en geniş endeksi gün içinde %0,3 yükselerek haftalık kazancını %0,6'ya taşıdı.

Japonya borsası %2,0 tırmandı ve 10 günün en yüksek seviyesine ulaştı.

ABD hisse vadeli işlemleri %0,2 değer kazanırken, Avrupa vadeli işlemleri %0,8 yükseldi; bu, küresel hisse piyasalarında daha sağlam bir havaya işaret ediyor.

Hürmüz riski ve barış umuduyla petrol dalgalanıyor

Ham petrol fiyatları dalgalı seyretti çünkü tüccarlar arz kesintisi riskini diplomatik ilerleme belirtileriyle tarttı.

Hürmüz Boğazı'nın neredeyse kapanması endişesinin azalmasıyla petrol, Asya işlemlerinin erken saatlerinde düşmüştü.

Söz konusu su yolu küresel ham petrol sevkiyatları için kritik bir güzergah olmaya devam ediyor ve herhangi bir uzun süreli kesinti, merkez bankalarının enerji kaynaklı fiyat şoklarına zaten hassas olduğu bir dönemde enflasyonist baskıyı artırabilir.

Brent daha sonra varil başına $104.71'e %2 sıçradı, ancak haftalık bazda yaklaşık %6 düşüş eğiliminde olmaya devam etti.

Sözleşme hâlâ yaklaşık $106.77 seviyesindeki 50 günlük basit hareketli ortalamasının altında işlem görüyor.

ABD West Texas Intermediate ham petrolü vadeli işlemleri seansın geç saatlerinde %1,66 yükselerek $98.01 seviyesinde işlem gördü.

Fiyatlar savaş öncesi seviyelerin çok üzerinde kalıyor ve görüşmeler kısmi bir yatış sağlasa bile piyasaların bölgeden gelecek haber başlıklarına karşı tetikte olması bekleniyor.

Dolar altı haftalık zirveye yakın seyretti

ABD doları, güvenli liman talebi ve artan Hazine getirilerinin desteğiyle güçlü seyretti.

Dolar endeksi erken işlemlerde 99.247 seviyesinde işlem gördü; altı haftalık zirveye yakın.

Euro $1.1614 düzeyindeydi; Perşembe günü görülen altı haftalık dip seviyeye yakın ve aylık bazda yaklaşık %1 düşüş yolunda.

Japon yeni dolar başına 159.11 seviyesinde işlem gördü; bu da yatırımcıların Japon yetkililerin müdahale olasılığına odaklanmasına yol açtı.

Para biriminin zayıflığı, özellikle enflasyon verilerinin daha fazla sıkılaştırma gerekliliğini karmaşıklaştırmasıyla, piyasa ilgisini Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) politika rotasına yoğunlaştırdı.

Enflasyon endişeleri arttıkça faiz görünümü değişiyor

Uzun süreli enerji arz kesintisi ihtimali, faiz beklentilerini de değiştirdi.

Çatışmanın son safhasından önce, piyasalar yılın ilerleyen dönemlerinde faiz indirimleri olasılığını fiyatlıyordu.

Ancak petrol fiyatlarında kalıcı bir yükseliş enflasyonu yüksek tutabilir ve Federal Reserve dahil merkez bankalarını daha sıkı politikayı daha uzun süre sürdürmeye zorlayabilir.

Federated Hermes'in sabit getirili ürünler başkanı Mitch Reznick, "petrol fiyatları ile küresel faizler arasında olağanüstü güçlü bir bağlantı var" dedi ve beklentilerde başlayan bir değişimin şimdi gerçekleşen enflasyona daha doğrudan yansıdığını ekledi.

Bu dinamik Hazine getirilerini yukarı itti ve doların desteklenmesini pekiştirdi.

Japonya enflasyonu soğuyor, BOJ rotası belirsizliğini koruyor

Veriler, Japonya'nın çekirdek enflasyonunun Nisan ayında dört yılın en düşük seviyesine gerilediğini gösterdi ve Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) bir sonraki adımlarına ilişkin belirsizliği artırdı.

Zayıf enflasyon verisi, yeni faiz artışları için baskıyı azaltabilir; buna karşın yenin değer kaybı ithal enflasyon riskini yükseltiyor.

Bu durum, politika yapıcıların iç fiyat eğilimlerini para birimi zayıflığı ve daha geniş piyasa oynaklığıyla dengelemelerini gerektiriyor.

Neye dikkat edilmeli

Şimdilik tüccarlar Orta Doğu'ya, Hürmüz Boğazı'na ve ABD-İran görüşmelerinin daha kalıcı bir sonuca doğru ilerlediğine dair işaretlere odaklanmış durumda.

Dikkat daha sonra, faiz ve para birimi hareketleri beklentilerini şekillendirebilecek büyük ekonomilerden gelecek enflasyon verilerine kayacak.

İran ve petrol arz risklerine ilişkin daha net haberler gelene kadar enerji fiyatları ve ABD doları muhtemelen en önemli piyasa belirleyicileri olmaya devam edecek.