Snowflake hisseleri yükseliyor; artış tamamen 1Ç sonuçlarına dayanıyor olabilir

Snowflake SNOW, bulut tabanlı veri platformunun sürpriz $6 billion altyapı ortaklığını Amazon Web Services (AWS) ile açıklamasının ardından bu sabah sert yükseldi.

Bu beş yıllık stratejik işbirliği kapsamında SNOW, kurumsal ajan tabanlı AI'yı desteklemek için AWS'nin özelleştirilmiş Graviton işlemcilerine ve yapay zeka (AI) altyapısına güçlü şekilde bağlı.

Son yükselişler dahil, Snowflake hisseleri yılbaşından bu yana yaklaşık $240 ile yıl içi zirvede işlem görüyor.

Amazon anlaşmasının Snowflake hisseleri açısından önemi

Anlaşma büyük bir harcama taahhüdünü temsil ediyor, doğrudan nakit enjeksiyonu değil; yine de yatırımcılar bunu yükseliş katalizörü olarak görüyor.

Gelecekteki iş yüklerini Amazon’un özelleştirilmiş silikonuna ve yeni nesil altyapısına sabitleyerek, SNOW uzun vadeli brüt marjlarını korumak ve genişletmek için “stratejik olarak tasarlanmış” derin hacim indirimleri sağlıyor.

İşlem, en kritik pazara giriş ortağıyla ticari uyumu sıkı şekilde güvence altına aldığı için SNOW hisseleri yükseliyor.

Bu, Amazon’un devasa kurumsal satış gücünün AWS Marketplace aracılığıyla Snowflake’in çözümlerini çapraz satmaya güçlü biçimde teşvik etmeye devam etmesini sağlar; platformda toplam satışlar $7 billion'ı aştı.

Ayrıca, Cortex AI'nın AWS altyapısıyla entegrasyonu, veri bulutu platformunu AI tarafından bozulması beklenen bir miras hedefinden, rutin kurumsal üretken AI uygulamalarını çalıştırmak için gereken operasyonel altyapıya dönüştürüyor.

JMP Securities, SNOW hisselerinde daha fazla yükseliş görüyor

Snowflake hisseleri bu sabah ayrıca şirketin güçlü 1Ç sonuçları nedeniyle JMP Securities'in kıdemli analisti Patrick Walravens'ın boğa görüşünü ve $325 hedef fiyatını yinelemesine bağlı olarak yükseliş gösteriyor.

Araştırma notunda Walravens, şirketin veri mühendisliği, gelişmiş analitik ve yerel AI uygulama geliştirmeyi sorunsuz biçimde ele alan kapsamlı veri platformu yeteneklerini öne çıkardı.

Onun değerlendirmesine göre, SNOW’un gelişen AI paketi, özellikle “Snowflake Intelligence” ve Cortex Code, büyük bir rekabet avantajı sağlıyor.

Bu araçlar, altında yatan kurumsal verinin tam yetki, güvenlik protokolleri ve yönetişimini otomatik olarak devralıyor; bu, şu anda otonom AI ajanlarının kurumsal benimsenmesini durduran en kritik operasyonel engelleri çözüyor.

JMP Securities ayrıca erişilebilir pazarın hızla genişlediğini vurguladı — 2029'a kadar $355 billion'a ulaşması öngörülüyor; bu da SNOW'un Databricks gibi büyük bulut rakipleriyle birlikte rahatça büyümesi için geniş bir alan bırakıyor.

1Ç sonuçlarının ardından Snowflake nasıl değerlendirilir

“Multi-billion dollar” altyapı harcaması, yalnızca üst satır talebi bunu doğrulayabilirse sürdürülebilirdir ve Snowflake'in finansal göstergeleri altta yatan tüketim modelinin hızla ivmelendiğini kanıtladı.

1Ç için veri devi düzeltilmiş hisse başına kazanç olarak $0.39 açıkladı; bu, Wall Street mutabakat tahmini olan $0.32 hisse başına tahminini net şekilde aştı.

Gelirler yıllık %33 artışla $1.39 billion'a yükseldi ve beklenen $1.32 billion'ın oldukça üzerine çıktı.

Bu temel operasyonel güç ve AI araçlarının erken benimsenmesi ivmesiyle, CEO Sridhar Ramaswamy, mali yıl 2027 için ürün gelir rehberliğini önceki tahmini $5.66 billion'dan $5.84 billion'a yükseltti.

Kalan performans yükümlülükleri (RPO) %38 artışla $9.21 billion'a yükselirken, kurumsal teknoloji sektörü net bir sinyal alıyor.

SNOW hisselerindeki büyük sıçrama, büyük ölçekli kurumsal müşterilerin kurumsal AI'nın erken deneme aşamasını geride bıraktığını ve veri boru hatlarını rutin, yüksek hacimli üretim iş yüklerine agresif şekilde ölçeklendirdiklerini kanıtlıyor.