Wall Street bordro verilerini bekliyor; faiz artırımı riski yeniden odakta

Yatırımcılar, taze işgücü piyasası verileri ve Broadcom'un kazançlarının ABD hisse senetlerinin yönünü etkileyebileceği kritik bir haftaya hazırlanıyor.

Piyasa katılımcıları, kalıcı enflasyon ve daha yüksek faiz ihtimalinin güçlü hisse rallisini tehdit edip etmeyeceğini tartıyor.

ABD hisse endeksleri bu hafta yükseliş momentumunu sürdürdü.

Kıyas endeksi S&P 500 bu yıl %10'dan fazla değer kazandı; bunu büyük ölçüde teknoloji hisseleri ve yapay zekâ kaynaklı büyümeye ilişkin iyimserlik destekledi.

Teknoloji hisseleri, Mart'taki belirgin geri çekilmenin ardından piyasa toparlanmasına öncülük etti.

Yapay zekâ patlamasına bağlı güçlü kazanç beklentileri, yatırımcıların sektöre geri dönmesini teşvik etti.

Piyasalar ayrıca İran savaşının sonunda sona erebileceği umudundan da destek aldı.

Ancak üç aydır süren çatışma belirsizlik kaynağı olmaya devam ediyor.

Varlık fiyatları bölgedeki gelişmelere karşı hassamiyetini koruyabilir.

İstihdam raporu odağında

Yatırımcıların odağı 5 Haziran'da açıklanacak aylık istihdam raporunda olacak.

Rapor, enflasyonun beklenenden daha uzun süre yüksek kalabileceğine dair endişelerin arttığı bir dönemde açıklanıyor.

Daha yüksek enflasyon, Federal Reserve'i faiz artırımlarını değerlendirmeye zorlayabilir; bu senaryo muhtemelen hisse senetleri üzerinde baskı yaratır.

Perşembe günü açıklanan veriler, Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi'nin Nisan'a kadar olan 12 aylık dönemde %3,8 yükseldiğini gösterdi.

Artış Mayıs 2023'ten bu yana en yüksek seviyeydi ve İran savaşıyla bağlantılı olarak enerji fiyatlarındaki yükselişten kaynaklandı.

Federal Reserve, PCE enflasyon verilerini %2'lik enflasyon hedefine doğru ilerlemeyi izlemek için kullanıyor.

Broadcom sonuçları AI odaklı ralliyi sınayabilir

Broadcom'un çeyreklik sonuçlarının Çarşamba günü açıklanması ve önemli piyasa ilgisi çekmesi bekleniyor.

Yarı iletken şirketi piyasa değeri bakımından ABD'nin altıncı en büyük firması konumunda.

Bu bilanço, yarı iletken hisselerini canlandıran daha geniş AI odaklı rallinin yatırımcı duyarlılığını etkileyebilir.

Çip üreticileri, büyük ölçekli AI altyapı harcamalarına bağlı artan talep beklentilerinden faydalandı.

Piyasanın 30 Mart'taki dip seviyesinden bu yana Philadelphia Yarı İletken Endeksi yaklaşık %80 yükseldi.

Aynı dönemde Broadcom hisseleri yaklaşık %45 değer kazanırken, S&P 500 %19 yükseldi.

Yatırımcılar, sektör için güçlü büyüme görünümünün korunup korunmadığına dair işaretler aramak için Broadcom'un sonuçlarını yakından izleyecek.

Tahvil getirileri önemli bir risk olmaya devam ediyor

Gelecek hafta ayrıca imalat ve hizmet sektörü faaliyetine ilişkin raporlar açıklanacak. Ertesi hafta yayımlanacak bir başka enflasyon raporu, Federal Reserve Başkanı Kevin Warsh'ın 16-17 Haziran'daki ilk politika toplantısından önceki son ekonomik veri parçalarından biri olacak.

Piyasa fiyatlamaları şu anda bir faiz artışının bu yıl bir faiz indirimine göre daha olası olduğunu gösteriyor.

Bu durum, Başkan Donald Trump'ın defalarca daha gevşek para politikası çağrısı yapmasına rağmen değişmiyor.

Daha yüksek faiz olasılığı, yükselen enflasyonla birleşerek, Hazine tahvili getirilerindeki son artışlara katkıda bulundu.

Benchmark 10 yıllık Hazine tahvili getirisi biraz düşmüş olsa da şu anda yaklaşık %4,46 civarında; Carlson, yükselen getirilerin hisse senetleri için hâlâ önemli bir risk olduğunu söyledi.

Daha yüksek getiriler, tüketiciler ve işletmeler için borçlanma maliyetlerini artırabilir.

Ayrıca tahvilleri hisse senetlerine kıyasla daha cazip hale getirebilirler.