Coherent ve Lumentum hisseleri Salı günü neden yükseldi

Coherent ve Lumentum Holdings hisseleri Salı günü, yatırımcıların optik ağ hisselerine akın etmesiyle yükseldi.

Ralli, Nvidia CEO'su Jensen Huang'ın açıklamalarını takiben gerçekleşti; Huang, yapay zeka veri merkezlerinde optik ara bağlantıların giderek önem kazandığını vurguladı.

Ralli, Huang'ın çip üreticisinin bir sonraki trilyon dolarlık şirket olabileceğini ima etmesinin ardından Marvell Technology hisselerinde keskin bir yükselişle de eşlik etti.

Yatırımcılar bu coşkuyu daha geniş optik ağ ekosistemine yaydı ve yapay zeka altyapısında kullanılan kritik bileşenleri tedarik eden şirketleri yukarı çekti.

Coherent hisseleri COHR %17 yükselerek $425.64'e çıktı ve hisseyi tüm zamanların en yüksek kapanışına doğru götürdü.

Lumentum %13 yükseldi; optik ağ sistemlerinde kullanılan fiber üreten Corning de %13 artış gösterdi.

Nvidia açıklamaları optik ağ talebini öne çıkardı

Yatırımcı coşkusu, Huang'ın Taipei'deki Marvell Computex 2026 ana konuşmasında yapay zeka altyapısı ölçeklendikçe optik bağlantı ihtiyacının arttığını tartışmasıyla güçlendi.

Huang'a göre veri iletimi için bakır hâlâ işe yarıyor, ancak yapay zeka iş yükleri genişledikçe bakırın sınırlamaları giderek daha belirgin hale geliyor.

"Mümkün olduğu kadar, mümkün olduğu sürece bakırı kullanmalıyız, ama bakırın sınırları var... Gerektiren yerde optiği, mümkün olan yerde bakırı kullanırsınız," dedi Huang.

Açıklamalar, birçok yatırımcının zaten üzerine bahis yaptığı bir eğilimi pekiştirdi: Yapay zeka veri merkezlerinin hızlı genişlemesi, yüksek hızlı optik ağ ekipmanlarına önemli talep yaratıyor.

Marvell, AI veri merkezlerindeki sunucuları birbirine bağlayan optik alıcı-vericilerde kullanılan dijital sinyal işlemcileri üretiyor.

Coherent ve Lumentum, bu bağlantıları mümkün kılan kritik optik bileşenler ve donanım sağlıyor; bu da onları yapay zeka altyapısına artan harcamaların doğrudan faydalanıcıları haline getiriyor.

Lumentum ayrıca Marvell ile resmi bir ortaklığa sahip olup büyüme beklentilerini optik ağ teknolojileri talebiyle daha da ilişkilendiriyor.

Coherent, başka bir yapay zeka altyapı kazananı olarak öne çıkıyor

Huang'ın açıklamalarının ardından dikkatlerin büyük kısmı Marvell'a yönelmiş olsa da yatırımcılar Coherent'e de odaklandı.

Şirket, hiperskala yapay zeka kümeleri arasında veri taşımak için gerekli olan optik alıcı-vericileri ve ilgili bileşenleri üretiyor.

Piyasa gözlemcilerine göre Coherent'in yapay zekaya bağlı optik talebe maruziyeti, takip edilen birçok yapay zeka altyapı şirketiyle karşılaştırılabilir düzeyde.

Analist duyarlılığı da iyileşti. TD Cowen, Rosenblatt ve Stifel'den gelen son notlar ortalama hedef fiyatı $410.67 olarak gösteriyordu; ancak hisse son rallinin ardından bu seviyelerin üzerine çıktı.

Yapay zeka harcama patlaması daha geniş ekosisteme fayda sağlıyor

Optik ağ hisselerindeki kazançlar, yapay zekaya yönelik yatırımların giderek çip üreticilerinin ötesinde geniş bir tedarikçi ağına fayda sağladığını gösteriyor.

Nvidia zaten fotonik ve optik ağ şirketlerine önemli sermaye taahhütlerinde bulundu.

Son üç ayda şirket, Lumentum ve Coherent'e her biri 2 milyar dolar yatırım yaptı, Corning'e gelişmiş optik bağlantı için 500 milyon dolar taahhüt etti ve Ayar Labs'ın 500 milyon dolarlık finansman turuna katıldı.

Bu yatırımlar, Huang'ın son açıklamalarıyla birleşince yatırımcı güvenini pekiştirdi; optik ağların gelecek nesil yapay zeka altyapısının kritik bir bileşeni olmaya devam edeceği inancını güçlendirdi.

Genel eğilim aynı zamanda veri merkezi gelişimine bağlı yatırım araçlarını da yukarı çekti.

Veri merkezi ekosistemi genelindeki şirketleri takip eden Global X Data Center & Digital Infrastructure ETF'si bu yıl %50 değer kazandı.

Yatırımcılar için Salı günkü ralli, yapay zeka kümeleri büyüyüp daha karmaşık hale geldikçe Coherent ve Lumentum gibi optik bağlantı sağlayıcılarına yönelik talebin yapay zeka altyapısı harcamalarıyla birlikte artmaya devam edebileceği yönündeki piyasa görüşünü pekiştirdi.