Oracle kazançları Intel ve AMD hisseleri için neden önemli

Austin merkezli Oracle (ORCL) yazı yazılırken odakta; bulut ve yapay zeka altyapı şirketi mali yılın dördüncü çeyrek sonuçlarını açıklamaya hazırlanıyor Jun. 10. piyasa kapanışından sonra.

Konsensüs, Nasdaq'ta işlem gören devin dördüncü çeyrekte hisse başına 1,96$ kazanç bildirmesini ve gelirlerin yıllık bazda %20 artışla 19,1 milyar $ olmasını öngörüyor.

Ancak etki yalnızca Oracle ile sınırlı değil.

Geçen haftaki büyük satıştan zarar gören yarı iletken yatırımcıları için Oracle Corp.'un rakamları, özellikle Intel ve Advanced Micro Devices gibi şirketler açısından büyük önem taşıyor.

Oracle kazançlarının Intel hisseleri üzerindeki etkisi

Oracle ve Intel arasında derinleşen bir operasyonel ilişki bulunuyor; bu da Oracle’ın bugünkü raporunu INTC hissedarları için anlamlı bir sinyal haline getiriyor.

Şirketin Cloud Infrastructure'ı (OCI) zaten Intel'in en son Xeon 6900 serisi işlemcileriyle güçlendirilen OCI X12 Standard Acceleron Compute örneklerini çalıştırıyor – ve bu iki ABD'li şirket, Intel Xeon CPU'ları kullanarak OCI üzerinde jeneratif yapay zeka çıkarım (inference) iş yüklerini ortak şekilde doğruladı.

Dolayısıyla güçlü OCI ivmesi, bu iş yüklerini destekleyen Xeon sunucu CPU'larına doğrudan talep olarak yansır.

Ayrıca, Intel Xeon dağıtımlarının genişletilmesi veya OCI üzerinde yeni AI çıkarım ortaklıklarının doğrulanmasına ilişkin herhangi bir açıklama, INTC için kendi 2. çeyrek raporu öncesinde doğrudan bir duygu katalizörü olabilir.

Oracle’ın kazanç açıklamasına girilirken, Wall Street Intel hisselerini “tut” notunda değerlendiriyor; ancak hedef fiyatlar 200$'a kadar çıkıyor ve bu, mevcut seviyelerden %85'ten fazla potansiyel yükseliş gösteriyor.

Opsiyon fiyatlamaları, INTC hisselerinde bu hafta sonuna kadar bir sıçrama sinyali veriyor.

Oracle kazançlarının AMD hisseleri üzerindeki etkisi

AMD için Oracle açıklaması muhtemelen daha da doğrudan etkiye sahip.

Geçen Ekim, çok uluslu şirket Oracle, Advanced Micro Devices ile 2026 üçüncü çeyreğinden başlayarak OCI'ye 50.000 adet Instinct MI450 Serisi GPU konuşlandırmak üzere bir anlaşma imzaladı – bu taahhüt, AMD'yi Oracle’ın yapay zeka altyapı genişlemesinin merkezine koyuyor.

OpenAI, Meta ve xAI gibi isimlerin hepsi “çok yıllı” OCI anlaşmaları imzaladığından, ORCL'nin bu GPU kapasitesini hangi hızda ölçeklendirdiği AMD’nin veri merkezi gelirleri için doğrudan bir değişken.

Oracle'ın üçüncü çeyrek sonunda 553 milyar $ olan kalan performans yükümlülükleri, sözleşmeli gelecekteki iş yüklerini temsil ediyor ve bunların çalışması için nihayetinde silikon gerekecek.

Kapasite teslimatı ve ileriye dönük taahhütler konusunda teşvik edici bir rehberlikle güçlü bir dördüncü çeyrek, AMD'nin MI450 GPU serisinin hedeflediği AI altyapı harcama döngüsünü doğrular.

Buna karşılık, kapasite teslimat gecikmeleri veya bulut taahhütlerinde yumuşama belirtileri, AMD hisselerinin zaten hissettiği baskıyı artırabilir.

Oracle’ın çeyreklik açıklamasına girilirken, Wall Street analistleri Advanced Micro Devices Inc.'i “güçlü al” notunda değerlendiriyor; ortalama hedef fiyat 469$ ve bu, buradan yaklaşık %5'lik ek bir yükseliş potansiyelini gösteriyor.

Türev piyasası, AMD hisse fiyatında bu hafta sonuna kadar bir artış sinyali veriyor.