Applied Materials ve KLA hisseleri yükseldi; YZ çip ekipmanı görünümü iyileşti

Analistler wafer üretim ekipmanları pazarına ilişkin beklentileri yükselttikten sonra yarı iletken ekipman üreticilerinin hisseleri yükseldi; artan yapay zeka yatırımlarının sektörde uzun vadeli talebi desteklemeye devam ettiği belirtiliyor.

Çip hisseleri son işlemlerde baskı altında kalsa da, analistler yarı iletken üretimi için gerekli araçları sağlayan şirketler açısından görünümün olumlu olmaya devam ettiğini söylüyor.

Barclays, Applied Materials ve KLA için Overweight notlarını teyit etti ve her iki şirket için de hedef fiyatlarını yükseltti.

Yatırım bankası Applied Materials için hedef fiyatını 500 dolardan 590 dolara, KLA için hedefini 1.700 dolardan 2.250 dolara yükseltti.

Barclays ayrıca Lam Research için Neutral notunu korudu ve hedef fiyatını 275 dolardan 335 dolara yükseltti.

Üç hisse de bu yıl en az %75 yükseldi.

Perşembe oturumunda Applied Materials AMAT %6,6, KLA %8,6 ve Lam Research %8,2 yükseldi.

Barclays, wafer ekipmanı harcamalarının güçleneceğini öngörüyor

Barclays'in olumlu duruşunun arkasındaki kilit etken, wafer üretim ekipmanları pazarına yönelik revize edilmiş görünümü.

Banka, toplam wafer üretim ekipmanları pazarına ilişkin tahminini önceki öngörüsü olan 139 milyar USD (yakl. ₺6,2 trilyon)'den 154 milyar USD (yakl. ₺6,8 trilyon)'e yükseltti.

Artık pazarın 2027'de %36 daha büyüyerek 209,5 milyar USD (yakl. ₺9,3 trilyon) seviyesine ulaşmasını bekliyor; bu, önceki tahmini olan 159 milyar USD (yakl. ₺7,1 trilyon)'den kayda değer şekilde yüksek.

Barclays analisti Tom O'Malley'a göre, yapay zeka daha güçlü harcama görünümünün arkasındaki birincil itici güç olmaya devam ediyor.

Analist Tom O'Malley, 'Sermaye harcama döngüsü genel olarak çok daha güçlü' yazdı.

Analist, Micron Technology, SK Hynix ve Samsung Electronics dahil olmak üzere bellek üreticilerinin yaptığı yoğun yatırımlara işaret etti.

Süregelen arz kısıtları ve güçlü talep ayrıca Taiwan Semiconductor Manufacturing ve Intel gibi gelişmiş çip üreticilerinin harcama yapmasını teşvik ediyor.

Bu yatırımların, giderek daha karmaşık yarı iletkenleri üretmek için gerekli araçları sağlayan ekipman tedarikçilerine fayda sağlaması bekleniyor.

Applied Materials yeni analist desteği aldı

Applied Materials, diğer Wall Street şirketlerinden ek destek aldı.

Cantor Fitzgerald, hedef fiyatını 575 dolardan 650 dolara yükseltirken Overweight notunu korudu.

Şirket, Applied Materials'ın yarı iletken üretim ekipmanlarında uzun vadeli bir genişleme döngüsünün merkezinde konumlandığını savundu.

Cantor'a göre, yarı iletken pazarı 2029'a kadar 3 trilyon USD (yakl. ₺133,4 trilyon) seviyesine doğru büyüdükçe sektör wafer üretim ekipmanları harcamaları 250 milyar USD (yakl. ₺11,1 trilyon) seviyelerine yaklaşabilir.

Aracı kurum ayrıca şirketin uzun vadeli sipariş görünürlüğünü vurguladı.

Traderlar için kilit ifade 'bookings visibility into 2028'.

Analistler, özellikle tarihsel olarak döngüsel dalgalanmalar yaşamış sektörlerde, uzamış sipariş birikimlerini kalıcı talebin bir göstergesi olarak görüyor.

UBS de Applied Materials için hedefini 515 dolardan 570 dolara yükseltti ve Buy notunu yineledi.

Şirket bu arada üretim kapasitesine yatırım yapmaya devam ediyor.

Applied Materials, Singapur'un Tampines bölgesinde yeni bir kampüs için yaklaşık 500 milyon USD (yakl. ₺22,2 milyar) harcıyor. Bu genişlemenin gelişmiş temizoda kapasitesini iki kattan fazla artırması ve yaklaşık 1.000 iş yaratması bekleniyor.

KLA, YZ kaynaklı taletten faydalanıyor

KLA hisseleri de yarı iletken ekipmanlarına yönelik uzun vadeli talebe ilişkin artan güvenden fayda sağladı.

Yatırımcılar giderek daha fazla, yapay zekanın foundry'ler ve mantık çip fabrikalarındaki yatırımları tetiklemesiyle gelişmiş çip üretim ekipmanlarına yapılan harcamaların yüksek kalacağına inanıyor.

Analistler, müşteri siparişlerinin şimdiden 2028'e kadar uzandığını; bunun da gelecekteki talebe ilişkin görünürlüğü artırdığını belirtti.

Birkaç Wall Street şirketi KLA için hedef fiyatlarını yükselterek, mevcut harcama döngüsünün yıllarca sürebileceği beklentisini yansıtıyor.

Sektörün destekçileri, wafer üretim ekipmanları harcamalarının sürdürülebilir, arz kısıtlı bir büyüme aşamasına girdiğini savunuyor.

Güçlü YZ ilişkili talep, uzamış sipariş görünürlüğü ve artan analist iyimserliğinin birleşimi, çip sektörünün diğer alanlarındaki son oynaklığa rağmen yarı iletken ekipman hisselerine yönelik yenilenen alım ilgisini körüklemeye yardımcı oldu.