Emtia özeti: ABD–İran gerilimiyle petrol yükseldi; altın ve gümüş düşüşünü sürdürdü

Petrol fiyatları, ABD'nin İran'a son saldırılarıyla jeopolitik gerilimlerin tırmanmasıyla Perşembe günü yükselmeye devam etti. 

Altın ve gümüş, enerji fiyatlarındaki yükseliş ve faizlerin daha uzun süre yüksek kalacağı beklentilerinin değerli metaller piyasasındaki havayı bozmasıyla kayıplarını genişletti. 

Altın fiyatları günün erken saatlerinde hafifçe toparlamıştı, ancak kazançları koruyamadı. 

Bu arada, bakır fiyatları Perşembe günü Londra Metal Borsası'nda hafifçe geriledi, alüminyum ise önceki kapanışa göre 0.2% yükseldi. 

Petrol yükselişi 

Petrol fiyatları Perşembe günü yükseldi; ABD Başkanı Donald Trump, Birleşik Devletler'in "bu gece İran'a çok sert vuracağını" ve yakında ülkenin petrol ve gaz altyapısı ile pazarlarının kontrolünü ele alacağını söyledi. 

Bu açıklamalar, Tahran'ın yeni ABD saldırılarının ardından Hürmüz Boğazı'nı kapattığını duyurması ve Trump'ın barış anlaşması sağlanmazsa daha fazla saldırı sözü verdiği esnada geldi.

Retoriğe rağmen, üç İranlı kaynak ve bir Avrupalı yetkili gazetecilere Washington ve Tahran'ın siyasi bir anlayışa vardıktan sonra bir taslak memorandum üzerinde mesajlar alışverişinde bulunduğunu söyledi. 

Hâlâ tartışılan kilit konular arasında İran'ın donmuş milyarlarca dolarlık fonlarının serbest bırakılma mekanizmaları yer alıyor.

Daha zayıf Çin yakıt talebi de İran kaynaklı ralliyi ılımlı hale getiriyor; benzin ve dizel tüketimi ile ham petrol ithalatı azaldı. 

İran'ın ortak askeri komutanlığı, Hürmüz Boğazı'nı petrol tankerleri ve ticari gemilere kapattığını açıkladı ve geçiş yapmaya çalışan herhangi bir geminin vurulacağı konusunda uyardı.

ABD askeri Çarşamba günü X üzerinden karşı çıkarak ticari gemilerin Boğaz'dan geçmeye devam ettiğini ve İran devlet medyasının füze ve drone saldırıları iddialarına rağmen hiçbir Amerikan savaş gemisinin hedef alınmadığını bildirdi. 

LSEG ve Kpler'den gelen gemicilik verileri, üç LNG tankerinin transponderleri kapalı şekilde Hürmüz'den çıkarak Asya'ya yöneldiğini gösterdi; ayrılış zamanlarının belirsiz olduğu belirtildi.

Hindistan, Perşembe sabahı erken saatlerde Umman'ın Shinas limanı açıklarında bir gemiyle ilgili başka bir olayı daha bildirdi; bu hafta üçüncü vaka oldu. Yine de Hint rafinerileri Reuters'a en az Ağustos ayına kadar talebi karşılayacak yeterli ham petrol sağladıklarını söyledi. 

Abu Dhabi National Oil Co ve diğer satıcılar bazı ham petrol sevkiyatlarını gerçekleştirmeyi başardı ve Asyalı alıcılara hacimler teklif ettiler.

Bu arada, ABD ham petrol stokları keskin şekilde düştü.

Enerji Bilgi İdaresi (EIA), 5 Haziran ile biten haftada stokların 7.2 milyon varil azalarak 426.5 milyon varile gerilediğini, bunun 4 milyon varillik azalış beklentisine karşılık geldiğini bildirdi.

Beklentilerin üzerinde gelen bu düşüş, jeopolitik gerilimlerin zaten desteklediği fiyatlara ek destek sağladı.

Altın daha da geriledi

Spot altın, Şubat sonlarında başlayan ABD–İsrail'in İran'a yönelik savaşıyla birlikte %22'den fazla değer kaybetti; bu çatışma aynı zamanda petrol fiyatlarını da keskin şekilde yükseltti. 

Yükselen ham petrol maliyetleri enflasyonist baskıları körüklüyor ve faizlerin daha uzun süre yüksek kalacağı beklentilerini güçlendiriyor.

Altın geleneksel olarak enflasyona karşı bir korunma aracı olarak görülse de, yükselen faizler getirisi olmayan metali genellikle olumsuz etkiler.

Çarşamba günü yayımlanan yeni veriler, ABD tüketici enflasyonunun Mayıs ayında son üç yılın en hızlı temposuyla arttığını ve bunun arkasında enerji fiyatlarındaki sıçrama olduğunu gösterdi. 

Federal Reserve'in gelecek haftaki toplantıda faizleri sabit tutması bekleniyor; bu toplantı Kevin Warsh'ın başkanlık edeceği ilk toplantı olacak. Reuters'ın ekonomist anketi, çoğunluğun 2026 boyunca politikanın sabit kalmasını beklediğini gösteriyor.

Ancak piyasa fiyatlaması farklı bir riske işaret ediyor. CME Group'un FedWatch aracına göre, işlemciler şu anda Aralık ayında bir ABD faiz artışı için %67 olasılık atfediyor; bu, enflasyonist baskılar ile Fed'in temkinli duruşu arasındaki gerilimi vurguluyor.

Bu arada, işsizlik sigortası başvurusu yapan Amerikalı sayısı geçen hafta hafifçe arttı; bu, Haziran başında işgücü piyasasının dayanıklılığının devam ettiğine işaret ediyor.

Çalışma Bakanlığı Perşembe günü, 6 Haziran ile biten haftada mevsimsel olarak ayarlanmış eyalet işsizlik sigortası ilk başvurularının 4.000 artışla 229.000'e yükseldiğini bildirdi. Reuters'ın anketine göre ekonomistler son hafta için 219.000 başvuru bekliyordu.

"Piyasalar gelen ABD ekonomik verilerine ve Fed beklentilerindeki olası değişikliklere odaklanmaya devam edecek. Orta Doğu'daki gelişmeler ise değerli metaller için önemli bir başlık riski kaynağı olmaya devam ediyor." Ewa Manthey bir notta yazdı.

Yazım sırasında COMEX altını ons başına $4,096.70 seviyesindeydi, %0.9 düşüşle; gümüş ise ons başına $63.630 ile %1.7 gerideydi.