Seagate hisseleri, AI talebiyle büyüme ve nakit akışını artırınca yükseldi

Seagate Technology Holdings STX hisseleri, şirketin bilançosunu güçlendirme ve yapay zekanın tetiklediği artan veri depolama talebinden yararlanma çabalarına yatırımcıların olumlu tepki vermesiyle Cuma günü keskin bir şekilde yükseldi.

Veri depolama üreticisinin hisseleri, vadeli 2028 tarihli tüm 3,50% Exchangeable Senior Notes'u itfa etme planlarını açıklamasının ardından işlemelerde %8.3 arttı.

Bu adımın yaklaşık 150.7 milyon $ tutarında borcu ortadan kaldırması ve Seagate'in sermaye yapısını iyileştirerek finansal esnekliğini artırması bekleniyor.

Borç azaltma duyurusu, şirketin operasyonel açıdan güçlü performans gösterdiği bir dönemde geldi; Seagate, yapay zekâ uygulamalarının yaygınlaşmasıyla depolama altyapısına artan talepten faydalandı.

AI kaynaklı talep gelir büyümesini besliyor

Seagate, muazzam miktarda veri depolama ve yönetim kapasitesi gerektiren yapay zekâ iş yüklerindeki hızlı büyümenin yararlanıcıları arasında öne çıktı.

Şirket kısa süre önce yıllık gelir büyüme tahminini en az %20 olarak yukarı yönlü revize etti ve AI ile ilişkili uygulamalardan güçlü talep gösterdi.

Yönetim ayrıca nearline depolama kapasitesinin takvim yılı 2027 sonuna kadar neredeyse tamamen tahsis edildiğini açıklayarak gelecekteki gelir akışlarına önemli ölçüde görünürlük sağladı.

Şirket, 2026 mali yılının üçüncü çeyreğinde non-GAAP gelirinin 3.11 milyar $ olduğunu bildirdi; bu, bir yıl öncesine göre %44 artış anlamına geliyor.

Yönetime göre, çıkarım (inference) odaklı iş yüklerine, ajan tabanlı AI'ya ve multimodal uygulamalara doğru görülen kayma, veri oluşturma ve depolama gereksinimlerinde keskin bir artışa katkıda bulunuyor.

Çeyrekte veri merkezi iş birimi Seagate'in ana büyüme motoru olmaya devam etti.

Söz konusu segmentten elde edilen gelir 2.5 milyar $ seviyesine ulaşarak şirketin toplam gelirinin yaklaşık %80'ini oluşturdu ve yıllık bazda %55 büyüme gösterdi.

Seagate ayrıca çeyrekte 199 eksabayt (exabytes) sabit disk sürücüsü depolama sevkiyatı gerçekleştirdi; bu, bir önceki yıla göre %39 ve çeyreksel bazda %5 artış anlamına geliyor.

Serbest nakit akışı on yılın zirvesine ulaştı

Güçlü operasyonel performans, şirket için önemli ölçüde nakit üretimine dönüştü.

Seagate, 2026 mali yılının üçüncü çeyreğinde 953 milyon $ serbest nakit akışı bildirdi; bu, çeyreksel bazda %57 artış ve on yılın en yüksek çeyreklik düzeyi oldu.

Yönetim, söz konusu rakamın %31'lik bir serbest nakit akışı marjını temsil ettiğini vurguladı.

Yılbaşından bu yana serbest nakit akışı 1.987 milyar $ seviyesine ulaşarak şirketin gelir artışını nakit üretimine dönüştürme yeteneğini ortaya koydu.

Şirketin kârlılık metrikleri de güçlü kaldı.

Seagate brüt marjının %46.5 olduğunu bildirerek etkili maliyet yönetimini ve birçok sektör eşini aşan kârlılık düzeylerini yansıttı.

En son üç aylık dönemde %44.07'lik gelir büyümesi, bilişim teknolojileri sektöründeki muadillerin ortalama büyüme hızını da geride bıraktı.

İçeriden satış dikkat çekti

Yatırımcılar Seagate'in operasyonel ivmesini memnuniyetle karşılarken, yakın tarihli bir içeriden işlem de piyasa ilgisini çekti.

ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na yapılan Form 4 bildirimine göre, İcra Başkan Yardımcısı ve Teknoloji Direktörü John C. Morris 11 Haziran'da 573 Seagate hissesi sattı.

İşlem yaklaşık 471,426 $ değerindeydi.

İçeriden satışa rağmen, yatırımcılar şirketin büyüme görünümüne ve AI kaynaklı talep eğilimlerine odaklandıkça Seagate hisseleri yükselmeye devam etti.

Seagate, küresel ölçekte sabit disk sürücülerinin önde gelen tedarikçilerinden biri olmaya devam ediyor ve fiilen Western Digital ile bir düopol içinde faaliyet gösteriyor.

Bununla birlikte, şirket bazı finansal zorluklarla karşı karşıya kalmaya devam ediyor.

Borç/özkaynak oranı 3.82 seviyesinde olup, sektör ortalamasının üzerinde; bu da son borç azaltma girişimine rağmen yükselmiş finansal kaldıraç anlamına geliyor.