Altın 1 haftalık dipten toparlandı, ancak Fed duruşu $4,200 rallisini gölgeliyor

Altın, ABD–İran barış görüşmelerindeki ilerleme işaretleriyle Pazartesi günü bir haftalık dipten toparlanarak ivme kazandı. 

Tahran'ın müzakerelerde gerilimleri hafifletebilecek ilerlemelerden söz etmesinin ardından COMEX'te ons başına fiyatlar $4,200 seviyesinin üzerine çıktı. Yazının hazırlandığı sırada COMEX kontratı ons başına $4,205.15 ile 0.8% artıştaydı. 

Ancak analistler, teknik sinyallerin ilave aşağı risklere işaret ettiğini ve toparlanmanın hâlâ kırılgan olduğunu uyarıyor.

Barış görüşmeleri kısa vadede destek sağlıyor

Altının toparlanması, İran dışişleri bakanlığının Washington ile yapılan görüşmelerin “anlamlı ilerleme” kaydettiğini söylemesinin ardından geldi; bu, geçici ateşkesin uzatılabileceği umudunu artırdı. 

Tüccarlar, geçen haftaki kayıpların ardından kısa pozisyonlarını kapatarak fiyatları yukarı itti.

Reuters, duyurudan önce külçenin yedi günün en zayıf seviyesine gerilediğini; bunun arkasında daha güçlü dolar ve Fed'in şahin sinyallerinin baskısı olduğunu belirtti.

Piyasa katılımcıları temkinli kalıyor. Dolar endeksi son yüksek seviyelere yakın seyrederken, bunun altının yukarı yönünü sınırladığı görüldü. ABD Hazine getirileri de güçlü kalmaya devam ederek Fed'in bu yılın ilerleyen dönemlerinde sıkılaştırma yapabileceği beklentilerini pekiştirdi. 

Analistler, jeopolitik rahatlamanın rallilere yol açabileceğini, ancak külçenin seyrinde para politikasının hâlâ belirleyici olduğunu söyledi.

Teknik görünüm zayıf kalıyor

FXStreet'in piyasa stratejisti Dhwani Mehta, Pazartesi günkü toparlanmaya rağmen altının kırılganlığını vurguladı.

“Hedefte $4,100; ABD–İran görüşmelerindeki çalkantılar altını kırılgan gösteriyor,” diye yazdı ve metalin kilit direnç seviyelerinin üzerinde kalıcı kazanç sağlayamamasının onu açıkta bıraktığını vurguladı.

Mehta ayrıca 100 günlük Üstel Hareketli Ortalama'nın defalarca aşılamamasının ayıların lehine olduğunu ekledi.

Relative Strength Index (RSI) yaklaşık 36 seviyesinde seyrediyor; bu, doğrudan aşırı satıştan ziyade zayıf talebi yansıtıyor. 

Bu arada MACD göstergesi negatif bölgede kalmaya devam ediyor; hattın sinyalinin altında ve histogramın sönük olması devam eden aşağı yönlü baskıya işaret ediyor.

Direnç seviyeleri ve piyasa sürücüleri

FXStreet'e göre $4,358.53'teki 200 günlük EMA ilk anlamlı direnç konumunda. Boğaların mevcut aşağı eğilimi hafifletebilmesi ve daha sürdürülebilir bir toparlanma işareti verebilmesi için günlük kapanışın bu seviyenin üzerinde olması gerekiyor. 

Mehta, “XAU/USD paritesi daha fazla düşüşe karşı savunmasız kalmaya devam ediyor ve yeni satışların günlük grafikteki belirli bir teknik tabana etkileşimden ziyade momentum tarafından tetiklenmesi olası” diye uyardı.

Bu teknik zemin daha geniş piyasa hissiyatıyla örtüşüyor. Tüccarlar, Fed politikasına ilişkin ipuçları için enflasyon ve istihdam verileri de dahil olmak üzere yaklaşan ABD ekonomik verilerini izliyor.

Süregelen fiyat baskılarına dair herhangi bir işaret, faiz artırımı beklentilerini güçlendirerek doları kuvvetlendirebilir ve altın üzerinde ek baskı oluşturabilir.

İleriye dönük riskler

ABD–İran görüşmelerindeki ilerleme kısa vadeli bir ivme sağlasa da altının görünümü bulanık kalmaya devam ediyor. 

Analistler, görüşmeler tıkanır veya gerilim yeniden alevlenirse güvenli liman talebinin yeniden canlanabileceği uyarısında bulunuyor.

Tersine, kalıcı bir barış anlaşması jeopolitik risk primlerini hafifletebilir ve para politikası ile teknik sinyalleri ana belirleyiciler olarak bırakabilir.

Şimdilik risk dengesi devam eden oynaklığa işaret ediyor. Dolar güçlü, getiriler yüksek ve teknik grafikler zayıflığı gösterirken altın, yeniden satış baskısıyla karşı karşıya kalabilir.

Piyasalar jeopolitik başlıklarla Fed'in şahin duruşunu tartarken tüccarlar dalgalı seanslara hazırlanıyor.