Platin fiyatı: Kısa vadeli rüzgârlar yapısal sıkılığı telafi ediyor

Platin fiyatı, makroekonomik rüzgârlar nedeniyle art arda altıncı haftalık kaybını kaydetmeye doğru ilerliyor. Yapısal olarak sıkı bir piyasa olmasına rağmen, şahin bir Federal Reserve ve güçlenen ABD doları bu değerli ve endüstriyel metali baskılıyor. 

Platin fiyatı makroekonomik baskılarla kazançlarını tersine çeviriyor

Yılın başlarında, yatırım talebinin beslediği boğa momentumu ile platin fiyatı tüm zamanların en yüksek seviyesine yükseldi.  O zamandan beri yaklaşık %40 geriledi; yatırımcılar çatışma kaynaklı belirsizliklerle istikrarlı uzun vadeli görünüm arasındaki dengeyi bulmakta zorlanıyor.

Özellikle, ABD-İran savaşı ve bunu izleyen enflasyon endişelerindeki artış platin fiyatı üzerinde baskı oluştururken ABD dolarını güçlendirdi. Sonuç olarak, metalin fiyat hareketleri son aylarda daha düşük tepeler ve daha düşük dipler şeklinde şekillendi.

Güçlenen ABD doları, piyasa yapısal olarak sıkı kalsa bile varlık için önemli bir baş rüzgarı olmaya devam ediyor. Yazının hazırlandığı sırada, dolar endeksi yatırımcıların Federal Reserve'in son faiz kararını sindirmesiyle 11 aylık yeni zirvedeydi. 

Fed Başkanı Kevin Warsh'ın ilk para politikası kararı sırasında, FOMC, faiz oranlarını %3,5 ile %3,75 arasında değişiklik yapmadan bıraktı. Bu, enflasyonu düşürme görevine yönelik olup enflasyonun %2 hedefine göre hâlâ yüksek seyretmesine karşılık geliyor. Şahin bir üslup, getiri sağlamayan değerli metalleri baskılama eğilimindedir ve ABD dolarını güçlendirir. Ayrıca güçlenen dolar, yabancı para taşıyan alıcılar için varlığı daha pahalı hale getirir.

Diğer yandan, kayıplar platin piyasasındaki yapısal sıkılığın etkisiyle sınırlanacak gibi görünüyor. Madencilik kısıtları ve istikrarlı fiziksel talep, makroekonomik baskılar arasında bir miktar destek sunuyor. 

Platin fiyatı teknik analizi

Platin fiyatı, piyasa Federal Reserve'in son faiz kararını sindirirken Perşembe sabahı hafifçe geriledi. Yazının hazırlandığı sırada endüstriyel ve değerli metal, önceki seansta $1,823 seviyesindeki gün içi zirveyi gördükten sonra $1,737'dan işlem görüyordu.

Günlük grafiğine bakıldığında, yatırımcıların kısa vadeli baş rüzgârlar ile istikrarlı uzun vadeli görünüm arasında denge kurmakta zorlanması nedeniyle takip eden seanslarda volatilitenin devam edeceğine işaret ediyor. Öncelikle, platin fiyatı $1,730 destek bölgesi çevresinde seyrediyor. 

RSI 37 seviyesinde; sınırlı kayıplar varlığı aşırı satım bölgesinin üzerinde tutabilirken olası bir toparlanma kazançları 50'lik nötr bölge civarında sınırlayabilir. Kazançların kısıtlı kalacağı tezini, fiyatın 25 ve 50 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) altında işlem görmeye devam etmesi de destekliyor. 

Beklenen volatilite ortamında, $1,665 destek seviyesi ile 25 günlük EMA'daki $1,840 seviyesi arasındaki aralık izlemeye değer. Aylar süren düşüş kanalının bulunduğu $1,635'in altına bir hareket, bu temkinli tezi geçersiz kılacak ve $1,600 seviyesindeki alt desteği harekete geçirecektir. Yukarı yönde ise daha fazla toparlanma, kazançları $1,880 direnci boyunca sınırlayabilir.