Apple hisseleri, bellek kıtlığı Mac ve iPad fiyatlarını artırmaya zorlayınca düştü

Apple hisseleri Çarşamba günü neredeyse %5 düştü; şirketin birkaç Mac ve iPad modelinin fiyatını artırmasının ardından, yapay zeka patlamasının tetiklediği hızla yükselen bellek ve depolama maliyetlerini tüketicilere yansıtan son tüketici teknolojisi şirketlerinden biri oldu.

Hisse yazım sırasında yaklaşık %4.89 düşüşteydi.

Fiyat artışları, Apple'ın bellek fiyatlarındaki sıçramayı absorbe etmenin imkânsız hâle geldiğini söyleyen Genel Müdür Tim Cook'un ardından, yüksek bileşen maliyetlerini doğrudan tüketicilere yansıtma yönünde yaptığı ilk resmi hamleyi işaret ediyor.

“Tüketici elektroniği sektörü eşi görülmemiş bir zorlukla karşı karşıya,” Apple bir açıklamada söyledi.

“AI veri merkezlerinin hızlı genişlemesi bellek ve depolama için olağanüstü bir talep patlaması yarattı. Bileşen fiyatlarının bu kadar ve bu kadar hızlı arttığını hiç görmedik.”

Şirket, “bir dizi üründe fiyatları yükseltmeye başlamamız gereken bir noktaya ulaştık” diyerek daha fazla artış olasığını açık bıraktı.

“Bunun hoş bir haber olmadığının farkındayız ve çözümler bulmak için yorulmadan çalışıyoruz,” dedi.

Mac ve iPad'lerde anında fiyat artışları

Gözden geçirilen fiyatlandırma yapısına göre, temel MacBook Air artık 1.299$ ve bu 200$ artış anlamına geliyor.

Temel MacBook Pro 300$ artışla 1.999$ olurken, giriş seviyesindeki MacBook Neo şimdi 699$'dan başlıyor; bu da 100$ artış demek.

iPad serisi de daha pahalı hale geldi.

iPad Air fiyatı 150$ artarak 749$ olurken, iPad Pro şimdi 1.199$'dan başlıyor; bu da 200$ artış demek.

Apple şu ana kadar iPhone fiyatlarında değişikliğe gitmedi.

Cook geçen hafta bu hamleyi işaret etmişti, The Wall Street Journal'a şirketin artık yapay zeka altyapısıyla bağlantılı yükselen bileşen maliyetlerinin tamamını müşterilerinden saklayamayacağını söylediğini belirtti.

“Bu bir yüz yıllık sel,” Cook Journal'a söyledi. “40 yılı aşkın sürede herhangi bir alanda böylesini hiç görmedim.”

Yapay zeka talebi bellek pazarını yeniden şekillendiriyor

Yapay zekanın patlayıcı büyümesi küresel bellek pazarını dönüştürdü.

Counterpoint Research'e göre, tedarikçilerin üretimi giderek AI sunucularında ve hızlandırıcılarında kullanılan yüksek bant genişlikli belleğe kaydırmasıyla bellek ve depolama fiyatları son üç çeyrekte dört katına çıktı.

Micron gibi bellek üreticileri Nvidia dahil AI çip üreticilerinin siparişlerini önceliklendiriyor; bu, rekor kârları desteklerken tüketici elektroniği şirketleri için sınırlı arz bırakıyor.

Apple şimdi bellek kıtlığı nedeniyle fiyat artışına giden elektronik üreticilerinin büyüyen listesine katıldı.

Dell, HP, Lenovo ve Asus bu yıl fiyat artışlarını işaretlerken, Samsung ABD'de S26 akıllı telefonunun iki versiyonunun fiyatını 100$ artırdı.

Yatırımcılar Apple'ın maliyetleri dengeleme yeteneğini sorguluyor

Bellek fiyatlarındaki hızlı artış, dünyanın en değerli tüketici elektroniği şirketi olan Apple'ın artan bileşen maliyetlerini talebi zedelemeden nasıl yöneteceği konusunda soru işaretleri doğurdu.

Yatırımcılar, Apple'ın ölçeği ve pazarlık gücünün tedarikçilerle daha iyi şartlar pazarlamasına veya daha fazla dikey entegrasyon yoluyla maliyetleri dengelemesine yardımcı olacağını umuyordu.

Küresel DRAM pazarı Micron ve Güney Koreli firmalar SK Hynix ile Samsung tarafından domine ediliyor; bu şirketlerin tamamı, Google, Meta ve Amazon gibi teknoloji devlerinin AI altyapısına yönelik eşi görülmemiş talepten faydalanarak bu yıl piyasa değerlerinde 1 trilyon USD (yakl. ₺44,5 trilyon) seviyesini aştı.

Apple ayrıca bellek tedarikini Çinli tedarikçiler YMTC ve CXMT'den sağlamayı araştırdı.

Ancak bu çabalar, güvenlik endişeleri nedeniyle Dışişleri Bakanı Marco Rubio da dahil olmak üzere ABD'li politika yapıcıların direnciyle karşılaştı.

Yakın tarihli bir Morgan Stanley raporu durumu “chipflation” olarak nitelendirdi; bellek fiyatlarının son bir yılda altı katına çıktığını tahmin etti ve ek üretim kapasitesi inşa etmenin yıllar alabileceği uyarısında bulundu.

JPMorgan analistleri, şu anda bir iPhone'un malzeme maliyeti toplamının yaklaşık %10–15'ini oluşturan DRAM ve NAND belleğin 2027'de %45'in üzerine çıkabileceğini tahmin ediyor.

Apple Nisan ayında mevcut stokların marjları Wall Street beklentilerinin üzerinde tutmasına imkân verdiğini, ancak artan bellek maliyetlerinin Haziran sonuna kadar kârlılık üzerinde etkili olmaya başlayacağını bildirmişti.

Artan maliyet baskılarına rağmen, Apple'ın donanım işi Mart çeyreğinde yüksek kârlılığını korudu.

Şirket, donanım brüt marjlarını bir önceki yılın %35,9'undan %38,7'ye genişletti ve çeyreklik toplam kârını 29,6 milyar USD (yakl. ₺1,3 trilyon) olarak bildirdi.