Asya teknoloji satışları genişliyor: SoftBank %12, SK Hynix ve Samsung %8 düştü

Asya teknoloji hisseleri Cuma günü sert düştü; SoftBank Group %12'den fazla geriledi ve Tokyo'dan Seul'e kadar çip ağırlıklı piyasalar yeni baskı altına girdi.

Satış dalgası, Nasdaq'ta art arda dördüncü düşüşü izledi; burada Apple, iPad ve MacBook fiyatlarını artıracağını açıklayınca %6,1 değer kaybetti — artan bellek ve depolama çip maliyetlerini dengelemek için.

Bu hareket, Apple’ın piyasa değerinden yaklaşık 250 milyar USD (yakl. ₺11,1 trilyon) sildi ve yapay zeka yatırım temasına ilişkin algıyı değiştirdi.

Yatırımcılar, yapay zeka altyapı maliyetlerinin büyümeyi desteklemek kadar marjları da daraltmaya başlayıp başlamadığını sorguluyor.

SoftBank: Arm ve OpenAI'den çifte darbe

SoftBank, Asya'daki son teknoloji düzeltmesinde en belirgin zarar gören oldu; yatırımcılar yapay zeka yatırım temasının en yoğun bölümlerine olan maruziyetini yeniden değerlendirdi.

Düşüş iki baskı noktasını yansıtıyordu. Birincisi, SoftBank'ın çoğunluk hissedarı olduğu çip tasarım şirketi Arm Holdings, ABD'de gecelik işlemde %3,2 gerileyerek birkaç yapay zeka rakibinin gerisinde kaldı.

İkincisi, New York Times haberine göre OpenAI şimdi halka arzını 2027'ye ertelemeyi düşünüyor.

Bu önemli çünkü SoftBank, OpenAI'nin özel piyasa değerlemesinin piyasadaki en doğrudan halka açık temsilcilerinden biri haline geldi.

Florida Üniversitesi Warrington İşletme Fakültesi emekli profesörü Jay Ritter, GlobalTimesNow'a göre SoftBank'ı yatırımcılara fiilen "OpenAI'nin geleceği üzerine kaldıraçlı bir bahis" sunduğu şeklinde tanımladı.

Bir nüans vardı: Qualcomm'un Meta ile çip ortaklığı, lisanslama ve telif talebi yoluyla zaman içinde Arm'ı destekleyebilir.

Ancak Ortus Advisors'dan Andrew Jackson, Qualcomm'un özel CPU'lara yönelik daha derin hamlesinin Arm için rekabetçi bir soru yarattığı konusunda da uyardı.

SK Hynix ve Samsung: Bellek çipleri darbe alıyor

Baskı hızla Güney Kore'ye yayıldı; SK Hynix %8'den fazla sert düştü, Samsung Electronics ise yaklaşık %9 değer kaybetti.

SK Hynix'e maruziyeti olan holding şirketi SK Square yaklaşık %13 düştü; bu, yatırımcıların daha kaldıraçlı ve yapay zeka bağlantılı pozisyonlardaki riskleri nasıl azalttığını gösterdi.

Bu hareket, bu hafta başındaki dramatik satıştan daha küçüktü; o zaman Koreli çip üreticileri çok daha sert kayıplar yaşadı.

Mesaj açıktı: bellek hisseleri artık sadece talep üzerinden değil, bu talebin müşterilerin maliyetlerini nasıl etkilediği üzerinden de değerlendiriliyor.

Apple'ın fiyat artışları yatırımcılara basit bir örnek sundu.

Bellek ve depolama fiyatları yükselmeye devam ederse, donanım üreticileri zararı üstlenmek ile tüketicilere yansıtmak arasında seçim yapmak zorunda kalabilir.

Reuters, deVere Group CEO'su Nigel Green'i şöyle aktardı: "Micron bize kârların nerede olduğunu söylüyor. Apple bize enflasyonun nerede olduğunu söylüyor."

Micron'un sonuçları, bu döngüde bellek tedarikçilerinin olağanüstü kazançlar elde edebileceğini gösterirken, Apple'ın hamlesi bu kârların başkalarının maliyeti olduğunu ortaya koydu.

Deutsche Bank analisti Peter Milliken yakın zamanda piyasanın "kısa vadeli momentum takıntısına" kapıldığını yazdı.

Zayıflık, yatırımcılar daha geniş donanım tedarik zincirine maruziyeti azaltırken LG Electronics ve Seoul Semiconductor dahil diğer Koreli teknoloji hisselerini de vurdu.