Wells Fargo hedefini yükseltti; AI destekli CPU talebiyle AMD hisseleri yükseldi

Wells Fargo, Advanced Micro Devices için hedef fiyatını 505$'tan 615$'a yükseltti ve Overweight notunu korudu; bu, şirketin uzun vadeli sunucu CPU işine yönelik artan güveni ve yapay zekâ (AI) kaynaklı devam eden talebi yansıtıyor.

AMD hisseleri, önceki oturumu 539.49$ seviyesinde %3.4 artışla kapattıktan sonra Salı işleminde %2 değer kazandı.

Wells Fargo gelir ve kazanç tahminlerini yükseltiyor

Wells Fargo, AMD'nin sunucu CPU işinin önümüzdeki üç yıl için gelir tahminlerini artırdı.

Aracı kurum şimdi 2026'da sunucu CPU gelirini 16.0 milyar $, 2027'de 20.5 milyar $ ve 2028'de 25.0 milyar $ olarak projeliyor.

Firma, veri merkezi GPU gelir tahminlerini 2026 için 15.6 milyar $, 2027 için 40.6 milyar $ ve 2028 için 63.0 milyar $ olarak değiştirmedi.

Ayrıca aracı kurum kazanç görünümünü yükseltti; hisse başına kazançları 2026 için 7.15$, 2027 için 13.40$ ve 2028 için 18.75$ olarak tahmin ediyor.

Wells Fargo, yeni hedef fiyatını 2028 için öngördüğü kazancın 33 katı F/K çarpanına dayandırdı.

AMD şu anda 179 fiyat/kazanç oranından işlem görüyor.

AI talebi görünümü desteklemeye devam ediyor

Aaron Rakers liderliğindeki Wells Fargo analist ekibi, daha yüksek hedefin, agentik yapay zekâdaki devam eden ivme nedeniyle sunucu merkezi işlem birimi talebinin güçlü kalacağı beklentilerini yansıttığını söyledi.

Firma, AMD'nin sunucu CPU gelirinin 2026'da %68 artmasını bekliyor.

Ayrıca 2027 ve 2028 boyunca sunucu CPU satış büyümesini %22 ile %28 arasında tahmin ediyor.

Pazartesi kapanış fiyatına göre, revize hedef hisse için yaklaşık %14 yukarı potansiyelini işaret ediyor.

AMD sunucu CPU yol haritasını öne çıkarıyor

AMD yakın zamanda altıncı nesil 2nm EPYC Venice sunucu işlemcilerinin üretim artışının Mayıs sonunda başladığını ve hacim üretiminin 2026'nın ikinci yarısı boyunca devam etmesinin beklendiğini söyledi.

Şirket, Venice platformunu önceki herhangi bir EPYC neslinden daha fazla müşterinin doğruladığını ve tırmandırdığını belirtti.

AMD ayrıca önceki çeyrekte sunucu CPU toplam adreslenebilir pazar tahminini 2030 için 120 milyar $ olarak yükseltti.

Şirket, bir sonraki nesil 2nm EPYC Verano işlemcilerinin 2027'de piyasaya çıkmasının beklendiğini ve odak noktasının dolar ve watt başına AI performansı sunmak olduğunu ekledi.

Son AI odaklı genişleme

AMD ayrıca AI destekli bellek optimizasyonu teknolojisinde uzmanlaşmış MEXT'i satın aldığını açıkladı.

Satın alma, bellek kısıtlarının sorun olduğu bulut ve kurumsal ortamlarda çalışan müşteriler için performansı artırıp toplam sahip olma maliyetini düşürerek AMD'nin AI portföyünü güçlendirmeyi amaçlıyor.

Ayrı olarak, AMD bulut bilişim girişimi TensorWave'in Series B finansman turuna katıldı; tur 1.55 milyar $ değerlemeyle kapandı.

Yatırım, TensorWave'in altyapısını AMD donanım ve yazılımı kullanarak genişletme planlarını destekliyor ve AMD'nin veri merkezi ekosistemindeki pozisyonunu güçlendiriyor.

Diğer analistler de daha olumluya döndü

Birkaç aracı kurum son zamanlarda AMD hakkındaki görünümünü revize etti.

Cantor Fitzgerald hedef fiyatını 700$'a yükseltti ve Overweight notunu korudu; bunun gerekçesi compute pazarındaki devam eden ivme olarak gösterildi.

UBS hedef fiyatını 670$'a yükseltti ve AMD'nin sunucu CPU pazar payındaki kazanımlara işaret etti.

Wolfe Research ise Outperform notunu yineleyerek 450$ hedef fiyatını korudu; şirketin yapay zekâ ve grafik işlem birimlerindeki ilerlemesini vurguladı.