Zayıf ABD istihdam verisiyle altın %1'i aştı; Fed faiz artışı beklentileri azaldı

Altın fiyatları Cuma günü %1'den fazla artarak, beklenenden zayıf ABD istihdam verisinin Fed'in yakın vadede faiz artıracağı beklentilerini düşürmesinin ardından kıymetli metali beş haftanın ardından ilk haftalık kazanca taşıdı.

Spot altın %1.28 yükselerek ons başına $4,175.37'ye ulaştı; 23 Haziran'dan bu yana görülen en yüksek seviyeyi test etmişti.

Ağustos teslimi ABD altın vadeli işlemleri %1.49 artışla ons başına $4,187.30 oldu.

Altın, dört haftalık ardışık düşüşün ardından bu hafta %2'den fazla değer kazandı.

Ralli, son ABD işgücü raporunun işe alımlarda belirgin bir yavaşlama göstermesinin ardından geldi; bu durum yatırımcıların ABD para politikasına ilişkin görünümü yeniden değerlendirmesine neden olurken, kalıcı enflasyon baskıları ve merkez bankalarının süregelen külçe talebi de dikkate alınıyor.

Zayıf istihdam verisi altına destek veriyor

Yatırımcı algısı, ABD tarım dışı istihdamın Haziran'da sadece 57.000 artmasıyla değişti; bu, ekonomistlerin 110.000'lik beklentisinin oldukça altındaydı.

İşsizlik oranı biraz geriledi; ancak düşüş büyük ölçüde işgücüne katılımın azalmasına bağlandı; katılım oranı %61.5'e gerileyerek Mart 2021'den bu yana en düşük seviyeyi gördü.

Zayıf işgücü verileri, yatırımcıların ilave Fed sıkılaştırması beklentilerini geri çekmelerine yol açtı.

CME FedWatch Tool'a göre piyasa katılımcıları şimdi Eylül ayında bir faiz artışı olma ihtimalini yaklaşık %54 olarak görüyor; bu, istihdam raporu öncesindeki %66'dan düşük.

Daha yumuşak faiz görünümü ABD dolarını baskıladı; ABD Dolar Endeksi (DXY) Nisan'dan bu yana en büyük haftalık düşüşüne doğru ilerliyor.

Daha zayıf bir dolar genellikle diğer para birimlerini kullanan alıcılar için altını daha uygun hale getirir.

Düşük faiz oranları ayrıca altın gibi getirisi olmayan varlıkları tutmanın fırsat maliyetini düşürerek fiyatları destekliyor.

Federal Reserve Başkanı Kevin Warsh geleceğe dönük politika konusunda bir yol haritası vermedi ancak merkez bankasının enflasyonu kontrol altına alma taahhüdünü yineledi.

Merkez bankası alımları desteğini sürdürüyor

Para politikasının ötesinde, merkez bankalarının talebi altın fiyatlarına uzun vadeli destek sağlamaya devam ediyor.

Dünya Altın Konseyi, merkez bankalarının Mayıs ayında resmi rezervlerine net 41 metrik ton altın eklediğini bildirdi; bu, son dalgalanmaların ardından yeniden başlayan alımı gösteriyor.

Fiziki talep büyük piyasalarda karışık bir seyir izledi. Hindistan'da fiyatlardaki artış alımları caydırarak alım ilgisini zayıflattı; Çin'de ise haftalık bazda talep hafifçe iyileşti.

Yatırımcılar ayrıca önümüzdeki günlerde yayınlanacak birkaç önemli ABD ekonomik verisine hazırlanıyor; bunlar arasında Federal Açık Piyasa Komitesi tutanakları, ISM Hizmetler PMI'ı, haftalık ilk işsizlik başvuruları ve 14 Temmuz enflasyon raporu bulunuyor; bunların tümü Fed'in gelecekteki politika beklentilerini etkileyebilir.

Teknik görünüm karışık seyretmeye devam ediyor

Altın üçüncü ardışık günlük kazancını kaydetmesine rağmen, genel teknik görünüm temkinli kalıyor.

Kısa vadede momentum iyileşti; Göreceli Güç Endeksi (RSI) güçlenen alım ilgisini işaret ediyor.

Bir sonraki yukarı yönlü hedef psikolojik $4,200 seviyesi. Bunun üzerinde direnç $4,225–$4,250 civarında, ardından $4,300 ve 200 günlük basit hareketli ortalama yaklaşık $4,483 seviyesinde görülüyor.

Aşağıda ise $4,100 altına bir hareket, $4,050 desteğini ve kritik $4,000 seviyesini açığa çıkarabilir.

$4,000'ın altına bir kırılma, bir sonraki ana destek olarak yıllık dip $3,941'i bırakır.

Diğer değerli metaller de Cuma günü yükseldi.

Spot gümüş %1.9 yükselerek ons başına $62.19'a çıktı, platin %2.3 artışla $1,653.30 oldu ve paladyum %0.8 kazançla $1,278.36'ya yükseldi. Üç metal de haftalık bazda kazanç yazdırmaya doğru ilerliyordu.