Palo Alto Networks hissesinin bugün karşılaştığı ana risk

Palo Alto Networks hissesi bu hafta güçlü yükselişini sürdürüyor ve şimdi tarihî zirve civarında işlem görüyor. PANW bu yılki en düşük seviyesinden %156 sıçradı ve analistler daha fazla kazanç bekliyor. 

BNP Paribas, PANW'nin mevcut $357'den $380'e yükseleceğini öngörürken, Wells Fargo $420'a tırmanacağını görüyor. Şirkete dair boğa görüşüne sahip diğer analistler BTIG ve Arete Research'ten. 

Palo Alto Networks hissesinin teknik riskleri

Analistler arasında genel görüş, Palo Alto Networks'ün yapay zeka (AI) patlaması sayesinde önümüzdeki yıllarda iyi performans göstermeye devam edeceği yönünde. Teoriye göre AI ajanları yaygınlaştıkça şirketlerin savunma önlemlerine ihtiyaç duyacakları öngörülüyor.

Bu noktaların hepsi geçerli. Ancak teknik göstergeler hissenin önümüzdeki haftalar veya aylarda kısa bir geri çekilme yaşayabileceğini işaret ediyor. Birincisi, hisse aşırı alım bölgesine girdi; Göreli Güç Endeksi (RSI) yaklaşık 80'e yükseldi. Haziran'da küçük bir geri çekilme dışında Mayıs'tan beri aşırı alım bölgesinde kaldı. 

Özellikle RSI göstergesi 57 seviyesinde bir boyun çizgisi ile çift tepe formasyonu oluşturdu. Bu formasyon kısa vadede bir dönüşe işaret ediyor. 

Aynı zamanda, mevcut PANW hissesi tarihi hareketli ortalamalarından önemli ölçüde sapmış durumda. 50 günlük hareketli ortalama $265 seviyesinde, ki bu hissenin $357 olan fiyatının çok altında. 

Bu nedenle, hissenin ortalama seviyelere geri dönüş (mean reversion) yaşama riski bulunuyor. Bu, yatırımcıların kar realize etmesiyle bir varlığın tarihi hareketli ortalamalarına geri düşmesi durumudur. 

Bu teknik göstergeler kısa vadeli bir dönüşe işaret ediyor; muhtemel hedef psikolojik $300 seviyesi. Böyle bir geri çekilme hisse için yeni olmaz. Örneğin, 25 Ekim'de $222.85'e yükseldikten sonra hisse Şubat ayında %37 geri çekilerek $139.1'e inmiş ve ardından toparlanmıştı. 

PANW hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Palo Alto Networks'ün işi oldukça iyi gidiyor

Palo Alto Networks'ün işi, özellikle CyberArk'ı satın almasıyla önümüzdeki yıllarda iyi gitmeye devam etmesi bekleniyor. CyberArk, kimlik güvenliğine odaklı yapay zeka yeteneklerinin merkezi olan CORA AI'yi sağladı. 

Yahoo Finance verileri, ortalama görüşün bu yıl gelirinin %24 artarak $11.4 milyara yükseleceği yönünde olduğunu gösteriyor. Önümüzdeki mali yılda ise %20 artarak neredeyse $14 milyara ulaşması bekleniyor. Benzer şekilde, hisse başına kazancının $3.77'ye ulaşması öngörülüyor.

Palo Alto'nun geçmişine bakıldığında, analist beklentilerini aşma olasılığı yüksek. Şirket son 7 çeyrektir tahminleri geçti.

Yine de, riskli teknik göstergelerin yanı sıra PANW hissesinin bir diğer riski değerlemesi. SeekingAlpha verileri, şirketin ileriye dönük fiyat/kazanç (F/K) oranının 92.25 olduğunu; sektör medyanının ise 24 olduğunu gösteriyor. Bu F/K çarpanı beş yıllık ortalama olan 57'nin çok üzerinde.

Bu değerleme çarpanı, şirketin 'mükemmellik için fiyatlandığını' ve bir sonraki kazanç raporunun kritik olacağını gösteriyor. Eğer kazançlar ve rehberlik beklenildiği kadar güçlü değilse, hisse önceki kazanç raporunun ardından $305'ten $250'ye düştüğü gibi geri çekilebilir.

DAHA FAZLA OKU: PANW hissesi, ılımlı görünümüne rağmen 'double table pounder' olarak adlandırıldı