Rivian hissesi ters baş-omuz formasyonu gösterdi: yükseliş sürecek mi?

Rivian hissesi bu ay iyi performans gösteriyor ve güçlü araç teslimat rakamlarının da desteğiyle Lucid ve Tesla gibi başlıca rakiplerini geride bırakıyor. RIVN Pazartesi günü $20,15 seviyesine kadar yükseldi; bu, 8 Ocak'tan bu yana en yüksek seviyesi. Bu ralli, 30 Temmuz'da açıklanacak çeyrek sonuçları öncesinde devam edebilir. 

Rivian hissesi çeyrek sonuçları öncesi daha fazla yükseliş gösterebilir

Günlük grafik, Rivian hisselerinin kısa vadede daha fazla yukarı yönlü potansiyele sahip olabileceğini gösteriyor. 50 günlük ve 200 günlük hareketli ortalamaların kesişmesiyle bir altın kesişim (golden cross) formasyonu oluştu. O tarihten bu yana hisse bu iki ortalamanın üzerinde kaldı.

En dikkat çekeni, hissenin ters baş-omuz (inverted head-and-shoulders) formasyonu oluşturmuş olması. Boyun çizgisi olan $18,17 seviyesinin üstüne çıkması, yükseliş görünümünü teyit ediyor. Aynı zamanda Göreli Güç Endeksi (RSI) kısa vadede yükselmeye devam ediyor.

Bu nedenle, yatırımcıların kaçırma korkusunu (FOMO) benimsemesiyle hisse kısa vadede muhtemelen yükselişini sürdürecek. Bu senaryo işlerse, bir sonraki önemli hedef $22,72 olacak. 

Bu yükseliş doğrusal olmayacak. Hisse geri çekilip $18,17 desteğini yeniden test edebilir. Bu tür hareketler 'kırma ve yeniden test' (break-and-retest) olarak adlandırılır ve yaygın bir yükseliş devam işaretidir.

RIVN hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Rivian'ın araç talebi artıyor

Devam eden Rivian hissesi yükselişi, araçlara yönelik talebin arttığı bir dönemde gerçekleşiyor. Şirketin yakın tarihli bir açıklamasına göre teslimatları ikinci çeyrekte 12.194'e yükseldi. 

Şirket 12.613 araç üretti; bu eğilim, Georgia'daki tesisin inşası tamamlandığında devam edebilir. Mevcut tesisi yılda 200k araç üretirken, Georgia'daki yeni tesisi yılda 400k araç üretme kapasitesine sahip olacak.

Rivian, benzin fiyatlarının ABD-İran çatışması sırasında artmasının ardından yükselen elektrikli araç talebinden faydalanıyor. Ayrıca üretimi hızlanmaya başlayan yeni R2 modelinden de yararlanıyor. Şirket, müşterilere yüksek performanslı ve daha düşük maliyetli bir seçenek sunmak için daha ucuz bir R3 crossover ve R3x modellerini piyasaya sürmeyi hedefliyor. 

En önemlisi, yıllarca araçlarını yurt içinde satan şirket, işini Avrupa'da büyütmeyi planlıyor ve tahminler bunun önümüzdeki yıl başlayacağını gösteriyor. Bu kolay olmayacak; Avrupa, hâlihazırda yerli üreticiler ve Çin menşeli üreticilerle doymuş durumda.

Sonuç olarak analistler, büyümenin önümüzdeki yıllarda ivme kazanacağını düşünüyor. Yıllık gelir bu yıl %30 artışla 7 milyar dolara yükselmesinin, ardından gelecek yıl %65 artışla 11,6 milyar dolara ulaşmasının beklendiği yönünde. Bu eğilim devam ederse, önümüzdeki yıllarda yıllık gelirin 20 milyar dolara ulaşması mümkün olabilir.

Risk ise, şirketin önümüzdeki yıllarda zarar etmeye devam etmesi. Yakın tarihli bir açıklamada yönetim, gelecek yıl EBITDA kâra ulaşılmayacağını belirtti. 

Bu bağlamda nakit yakımı devam ettiği sürece şirket yakında hissedarlarını seyreltme yoluna gidebilir. Şirketin hissedarları seyrelten uzun bir geçmişi var; toplam dolaşımdaki hisseleri 2022'deki 892 milyon'dan 1,26 milyar'a yükseldi.

Ayrıca hisse, analistlerin belirlediği hedeflere yaklaşıyor. Needham hedefi $23 iken Cowen, BNP Paribas ve Benchmark sırasıyla $20, $22 ve $25 hedefliyor.

DAHA FAZLA OKUYUN: Rivian hisse tahmini: Wyckoff teorisi uzun vadeli toparlanmaya işaret ediyor