Nio hisseleri teslimat artışına rağmen zayıf görünümle çakıldı — şimdi ne olur?

Nio hisse fiyatı, Çinli elektrikli araç hisselerine olan talep düşmesiyle kritik bir destek seviyesinin altına geriledi. New York'ta çok aylık bir dip olan $4.88'a indi; güçlü teslimat rakamlarına rağmen bu yılki en yüksek seviyesinden %40 düştü.

Nio'nun araç teslimatları hızla artıyor

Nio, yeni piyasaya sürdüğü araçların yarattığı ivme sayesinde en hızlı büyüyen Çinli elektrikli araç şirketlerinden biri haline geldi.

Geçen hafta açıklanan veriler, Haziran'da teslimatlarının yıllık bazda %62.9 arttığını ve ikinci çeyrek toplamının 107,658 olduğunu gösterdi. Çeyreklik rakamı, geçen yılın aynı dönemine göre yaklaşık %50 daha yüksekti.

Şirketin ana markası Nio 21,908 araç teslim etti, ONVO 11,743 oldu. Daha küçük marka Firefly ise ay içinde 6,946 araç teslim etti. Bu artış, NIO WorldModel'in lansmanıyla çakıştı; bu sistem 700k'dan fazla araca yüklendi.

ES9 modeli şimdi 120k'dan fazla teslimata ulaştı; ES9, 30 günde 10,000 araç sattı; bu da markanın müşteriler nezdinde karşılık bulduğuna işaret ediyor. Buna karşılık, BYD, Li Auto ve XPeng gibi çoğu Çinli EV şirketi zayıf büyüme görmeye devam etti.

Li Auto 98,330 araç teslim etti; bu, yıllık bazda %11.5 düşüşe işaret ediyor. XPeng 103,295 araç sattı; bu, yaklaşık olarak geçen yılla aynı. BYD ise 1.1 million araç teslim etti.

Nio'nun düşüşü büyük ölçüde sektör zayıflığından kaynaklanıyor

Bu nedenle, Nio hisselerindeki devam eden düşüş muhtemelen yatırımcıların büyüme seyrine dair devam eden endişelerinden kaynaklanıyor. Ayrıca kârlılık büyümesine ilişkin kaygılar da var. Yılın başında net kâr bildirmesinin ardından, son bilanço ilk çeyrekte 48 milyon $ zarar edildiğini gösterdi.

Nio'nun göstergeleri iyi durumda, özellikle büyük baskı altında olan bir sektörde. Örneğin, devam eden fiyat savaşına rağmen şirketin brüt kâr marjı %18.8'e yükseldi; bu, birçok Çinli EV şirketinden daha yüksek. Bu performans, marjı %21 olan Tesla ile arasındaki açığı kapatabileceğini gösteriyor.

Nio'nun hisselerini uzun vadede destekleyebilecek başka faktörleri de var. Örneğin, son sonuçlar, araştırma ve geliştirme giderlerinin yıllık bazda %40 azaldığını gösterdi; bu azalma başlıca personel maliyetlerindeki düşüşten kaynaklandı. Ayrıca şirket, özellikle araç tasarımı ve geliştirmedeki Ar-Ge'nin en sermaye yoğun aşamalarını büyük ölçüde tamamladı.

Nio ayrıca bilançosunu da güçlendirdi; nakit ve nakit benzerlerinin tutarı $7 billion'a yükseldi. Yönetim, kısa vadede sermaye artırmaya ihtiyaç duymayacağına inanıyor; bu da yatırımcılar arasında endişe kaynağı olmuştu.

Bu yüzden Nio hisselerindeki son zayıflık, şirketin temel operasyonel performansının bozulmasından ziyade yatırımcıların EV hisselerine olan coşkusunun azalmasından kaynaklanıyor gibi görünüyor.

Nio hisse fiyatının teknik analizi

Nio hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Teknik göstergeler kısa vadede daha fazla zayıflığa işaret ediyor. Baş-omuz formasyonu oluştu ve en son boyun çizgisinin altına geriledi. Ayrıca 100 günlük Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) altına düştü ve Göreli Güç Endeksi (RSI) düşmeye devam ediyor.

Bu nedenle hisse genel sektör zayıflığı nedeniyle baskı altında kalmaya devam edecek gibi görünüyor. Bu geri çekilme, hisseleri psikolojik seviye olan $4'a düşürebilir. Güçlü temelleri ise yılın ilerleyen dönemlerinde toparlanmasına yardımcı olabilir.