Micron, ABD çip tedarik zincirine $3B'ye kadar yatırım yapacak; hisse AI ile yükseldi

Micron Technology hisseleri Perşembe günü seans öncesi işlemlerde %6 yükseldi. Bu, bellek çipi üreticisinin ABD yarı iletken tedarik zincirini güçlendirmek amacıyla $3 billion'a kadar yatırım yapma planını açıklamasının ardından geldi.

İyimser analist yorumları ve yapay zekâ kaynaklı bellek talebine yönelik artan olumlu algı hisseyi destekledi.

Micron, ABD için $3 billion yatırımını duyurdu

Micron Technology, ABD yarı iletken tedarik zinciri ekosistemini genişletmek ve gelecekteki teknoloji yenilikleri için gerekli üretim altyapısını desteklemek amacıyla $3 billion'a kadar yatırım yapmayı planladığını açıkladı.

Şirketin basın bülteninde, "Yatırım, Micron'un kritik üretim malzemelerinin güvenilir bir ABD tedarikini güvence altına alma taahhüdünü, tedarik güvencesini artırmayı, uzun vadeli planlama esnekliğini iyileştirmeyi ve yapay zekâ ile diğer veri yoğun uygulamaların yönlendirdiği gelişmiş bellek ve depolama çözümlerine olan artan talebi desteklemeyi yansıtmaktadır" denildi.

Girişimin bir parçası olarak Micron, GlobalWafers Co., Ltd.'ye Sherman, Texas'taki GlobalWafers America 300mm ham silikon wafer üretim tesisini genişletmesine yardımcı olmak üzere $500 million stratejik finansman sağlayacak.

Şirketler ayrıca Micron'un uzun vadeli üretim planlarını destekleyecek ve ABD yarı iletken üretim ekosistemini güçlendirecek önemli ham silikon wafer kapasisine erişim sağlayacak 10 yıllık bir tedarik anlaşması yapmayı planlıyor.

Üretim genişlemesinin ötesinde, Micron ve GlobalWafers gelecekteki yarı iletken üretim gereksinimlerini desteklemek üzere nesil sonrası wafer teknolojileri ve proses inovasyonları konusunda iş birliğini de araştırmayı amaçladıklarını belirtti.

Asya çip üreticileri toparlanırken hisse geri sıçradı

Micron hisseleri Perşembe günü seans öncesi işlemlerde %6 yükseldi, Asya işlem seansında Güney Koreli bellek çipi üreticileri Samsung ve SK Hynix'in kazançlarını takiben süregelen bir toparlanmayı uzatarak.

Toparlanma, Micron hisselerinin Haziran sonlarında $1,200 üzerinde seviyelerden gerilemesinin ardından geldi; yatırımcılar, bellek çiplerine olan talebi körükleyen yapay zekâ harcamalarının sürdürülebilir olup olmadığı konusunda endişelenmişti.

Görünüm, SK Hynix'in Çarşamba günü yerel işlemlerde %5'ten fazla tırmanmasının ardından iyileşti ve bu da bellek çipi sektöründe güveni artırdı.

Analistler yapay zekâ kaynaklı bellek talebi konusunda olumlu

Bank of America analisti Vivek Arya, Micron için "Al" notunu yineledi ve fiyat hedefini $1,550 olarak korudu.

Arya, küresel bulut ve yapay zekâ altyapı harcamalarının 2027'ye kadar $1.5 trillion seviyesine ulaşabileceğini ve bu harcamaların %35 ile %40'ının bellek bileşenlerine yönlendirilebileceğini söyledi.

Yatırımcıların, belleğin yüksek döngüsellikten yapay zekâ altyapısının stratejik bir bileşenine dönüşmesini hafife aldıklarını savundu.

Arya'nın $1,550 fiyat hedefi, parçaların toplamı (sum-of-the-parts) değerlemesine dayanıyor.

Bu değerleme, Micron'un geleneksel döngüsel bellek işini beklenen 2028 defter değerinin yaklaşık üç katı olarak değerlendirirken, yüksek bant genişlikli bellek işine 2028 tahmini kazançlarının 31 katı bir F/K çarpanı atıyor.

UBS de bellek piyasasına ilişkin olumlu görüşünü korudu.

Aracı kurum, DRAM sözleşme fiyatları tahminini yükseltti ve DDR fiyatlarının üçüncü çeyrekte çeyreklik olarak %32 artmasını öngördü; bu, önceki %17 tahmininin üzerine çıktı.

Daha güçlü fiyat görünümü, yapay zekâ altyapısı yatırımları devam ettikçe bellek ürünlerine yönelik talebin desteklenmeye devam edeceği beklentilerini güçlendiriyor; bu, kısa süre önce AI ile ilgili harcamaların sürdürülebilirliğine dair endişelerin yarı iletken hisseleri baskılamasından sonra geldi.