Yüzde 3,2 getiren SCHD ETF, 1 yıllık Hazine getirisi %4,06'ya çıkınca alınır mı?

Schwab US Dividend Equity ETF SCHD son birkaç gündür yatay hareket ediyor. Mayıs ayından bu yana $31,60 ve $32,90 seviyelerindeki kilit destek ve direnç içinde kaldı.

Konsolidasyona rağmen SCHD bu yıl güçlü performans gösteriyor; girişler 13 milyar doların üzerinde artarken varlıkları 100 milyar dolar eşiğine yaklaşıyor. Bu yıl toplam getirisi neredeyse %20 olup diğer ETF'lerin üzerinde. Vanguard S&P 500 (VOO) %9, Invesco QQQ ETF (QQQ) ise %16 getiri sağladı. 

Yüksek tahvil getirileri döneminde SCHD

Schwab US Dividend Equity ETF, dünyadaki en popüler gelir fonlarından biri. Gider oranı yalnızca %0,03 ve bu da onu çoğu yatırımcı için oldukça uygun kılıyor. 

Ayrıca fonun uzun süreli iyi performans geçmişi var; temettü büyüme oranı bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) %10,2 ile tüm ETF'lerin medyanı olan %6,3'ün üzerinde. 

Ancak şimdi fon, bir yıllık getirinin %4,09'a yükselmesiyle tahvil piyasasıyla rekabet etmek zorunda kaldı; bu, geçen yılın Ağustos ayından bu yana en yüksek seviye. Yılbaşından bu yana görülen en düşük %3'ten yükseldi. 

Benzer şekilde, iki yıllık getiri yılbaşından bu yana görülen %3,65'ten %4,206'ya sıçradı. Bu artış, yakın tarihli FOMC tutanaklarının bazı yetkililerin bankanın bu yılın ilerleyen dönemlerinde faizleri artırmasını beklediğini göstermesinin ardından devam etti. Bir Polymarket anketi, bu yıl içinde faiz artırımı olma ihtimalinin %52'ye yükseldiğini gösteriyor. 

Dolayısıyla gelir odaklı yatırımcılar SCHD yerine daha yüksek getirili devlet tahvillerini satın almayı tercih edebilir. Ayrıca diğer her şey sabitken, SCHD'ye yapılan 10.000$'lık bir yatırım brüt 320$ temettü getirirken, bir yıllık Hazine'lerde yıllık faiz geliri 406$ olacaktır. 

SCHD ETF'nin hâlâ değerli olmasının nedenleri

Yine de SCHD ETF'nin bugün hâlâ cazip bir yatırım olmasının sebepleri var. Birincisi, ABD Hazine tahvillerine yatırım yapanlar menkul kıymetleri vadeye kadar ellerinde tutarlarsa sabit bir getiri elde ederler. Bu getiri önceden bilinse de, Hazine'lerin piyasa değeri vadeye kadar faiz oranlarının değişmesiyle dalgalanabilir; bu değişimler büyük ölçüde Federal Reserve politikalarına ve daha geniş ekonomik koşullara bağlıdır.

Diğer yandan SCHD ETF daha çeşitli getiri biçimleri üretir. Yatırımcılar çeyreklik temettü alır ve hisse değer artışından fayda sağlar.

Fonun önümüzdeki aylarda iyi performans göstereceğine dair işaretler var; yatırımcıların büyüme şirketlerinden değere rotasyon yapması muhtemel. Temettü fonu olmasının yanı sıra SCHD aynı zamanda en büyük value (değer) ETF'lerden biri. Bu önemli çünkü fonun en büyük bileşenleri dayanıklı olmayan tüketim, sağlık teknolojisi, enerji mineralleri ve finans sektörlerinde yer alıyor. 

Fon ayrıca değersizleşmiş durumda ve fiyat/kazanç (F/K) oranı 19; bu, S&P 500 Endeksi'nin 22'sinden biraz daha düşük. 

SCHD'nin teknik görünümü güçlü

SCHD grafiği | Kaynak: TradingView

Teknik göstergeler de kısa vadede güçlü bir toparlanmaya işaret ediyor. Fon 50 günlük ve 100 günlük hareketli ortalamaların üzerinde kalmış; bu da boğaların kontrolde olduğuna işaret.

Fon bir kupa-sap formasyonu oluşturdu; bu yaygın bir boğa devam işaretidir. Şu anda bu formasyonun sap bölümünde yer alıyor. 

Bu nedenle fon muhtemelen yükselmeye devam edecek ve potansiyel olarak 35$'lık kilit dirence doğru hareket edebilir. Görüş, 32,90$'ın üzerinde bir harekette teyitlenecektir.