Bloom Energy hissesi düştü: Kazançlar öncesi dipten al mı yoksa rallide sat mı?

Bloom Energy hissesi ayı piyasasına geri çekildi; bu yılki en yüksek seviyesinden %33 geriledi. Bugün $234'e düştü ve 25 Haziran'da $350 ile rekor seviyeye ulaştığı günden başlayan düşüş trendini sürdürüyor. Peki, bu uzun süreli bir ayı piyasasının başlangıcı mı yoksa yakında toparlanacak mı?

Bloom Energy hissesi, temel katalizörleri olmasına rağmen düştü

Bloom Energy, Katı Oksit Yakıt Hücreleri (SOFC) teknolojisini kullanarak veri merkezleri, petrol ve gaz, kamu hizmetleri ve perakende gibi kilit sektörlerde kullanılan enerji üreten hızlı büyüyen bir şirket.

25 yıldan fazla önce kurulmuş olan şirketin popülaritesi, devam eden veri merkezi patlamasıyla arttı. Bu sektördeki şirketler ürünlerinin kolay kurulmasını, temiz olmasını ve zamanla maliyet tasarrufu sağlamasını seviyor.

Bloom Energy son dönemde Oracle, Brookfield, Equinix, Nebius, American Power, Apple ve Medtronic gibi firmalarla önemli anlaşmalar imzaladı. Bu anlaşmalar gelirlerini hızlandırdı. Yıllık geliri 2021'de $972 million iken geçen yıl $2.02 billion seviyesine çıktı ve bu büyümenin artması bekleniyor.

En son rakamlar Bloom'un gelirinin 1Ç'de %130 artarak $751 million seviyesine çıktığını gösterdi. Başka bir deyişle, 1Ç geliri 2021'in dört çeyreğinde elde ettiğine yakın düzeydeydi.

Bu gelir büyümesinin öngörülebilir gelecekte devam etmesi bekleniyor. Şirketi izleyen analistler, 2Ç gelirinin geçen yılın aynı dönemindeki $401 million'den $821 million'e sıçrayacağını tahmin ediyor.

Bloom Energy'nin yıllık gelirinin bu yıl $3.75 billion'e, gelecek yıl ise $6.43 billion'e yükselmesi bekleniyor. Bu da önümüzdeki birkaç yılda yıllık gelir büyüme oranlarının %50'nin üzerinde olabileceği anlamına geliyor.

READ MORE: Bloom Energy hissesi Murrey Math Lines'ın $300 ralli işaret etmesiyle yükseldi

Analistler BE hissesi konusunda iyimser

Bu büyüme oranı, analistlerin şirkete karşı neden oldukça iyimser olduğunu açıklıyor; Susquehanna hedef fiyatını $293'tan $298'e yükseltti. UBS hissenin $350'e ulaşacağını öngörürken, RBC Capital hedefi $335 olarak belirledi. Ortalama hedef fiyat yaklaşık $282 ve bu, hissenin bugün bulunduğu seviyenin üzerinde.

Bütün bu iyimserliğe rağmen değerleme konusunda soru işaretleri var. Bloom'un piyasa değeri $73 billion'in üzerine çıktı; gelir marjı yaklaşık %0.25 olan bir şirket için bu muazzam bir rakam. Bu muhtemelen kısa pozisyon ilgisinin %10'a yükselmesinin nedenini açıklıyor.

Değerlemeyi haklı çıkarmanın bir yolu, şirketin gelir büyümesine ve devasa pazar büyüklüğüne işaret etmektir. Aynı zamanda Bloom Energy, zaten kârlı olması ve yıllık gelir büyümesinin %50'nin üzerinde olması nedeniyle güçlü bir Rule-of-40 katına sahip.

BE hissesi daha da düşer mi yoksa toparlanır mı?

Bloom Energy hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, Bloom Energy hissesinin son birkaç haftada geri çekildiğini; Haziran'daki $350 seviyesinden bugün $240'a gerilediğini gösteriyor. 28 Nisan'dan beri en düşük seviyeleri birleştiren kritik desteği yeniden test etti. Bu fiyat, 100 günlük hareketli ortalamayla çakışıyor.

Diğer olumlu nokta, genellikle yükseliş devamı işareti olan bir megafon paterni oluşturmuş olması. Bu nedenle, önümüzdeki haftalarda, muhtemelen 28 Temmuz'daki kazançlarına doğru bir sıçrama yapma ihtimali var. Bu gerçekleşirse, rekor seviyeyi yeniden test etmesi için alan olabilir.

Alternatif senaryo ise düşüşün devam edip $183'teki 200 günlük hareketli ortalamayı yeniden test etmesi ve ardından toparlanmasıdır.