SpaceX'in halka arzı sonrası uzay hisseleri tersine dönerken Planet Labs düştü: dipten satın alınmalı mı?

Planet Labs hissesi geçen hafta güçlü düşüş eğilimini sürdürdü ve 19 Mart'tan bu yana en düşük seviyesine geriledi. PL, bu yılki en yüksek seviyesinden %50 düştü; piyasa değeri Mayıs'ta 18,40 milyar doların üzerindense şu an 9,28 milyar dolara indi ve teknik göstergeler daha aşağı yönlü hareketin olabileceğine işaret ediyor.

PL hisselerindeki devam eden geri çekilme, uzay endüstrisindeki diğer şirketlerle eş zamanlı gerçekleşti. SpaceX hissesi rekor düşük seviyeye geriledi, Rocket Lab ise bu yılki en yüksek seviyesinden %47 düştü. Procure Space ETF (UFO) yılbaşından bu yana $68,3 seviyesinden $46'ya geriledi.

Planet Labs hissesi gelir artışına rağmen düştü 

PL hissesi, şirketin güçlü finansal sonuçlar açıklamasına rağmen son haftalarda sert şekilde geriledi. Son sonuçlar, gelir ve backlog'un son çeyrekte yükselmeye devam ettiğini gösterdi.

Planet Labs gelirleri ilk çeyrekte %42 artarak $94,2 milyona yükseldi; sürekli yıllık sözleşme değeri (ACV) oranı %99'a çıktı.

Şirketin brüt marjı biraz yumuşadı ve %54 oldu; net zarar ise geçen yılki $12,6 milyondan $138,9 milyona yükseldi. Bu zararın artmasının nedeni, hisse değer artışına bağlı varant yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değer değişiminden kaynaklanan $106 milyonluk yeniden değerleme zararına dayanıyor.

Planet Labs, devlet kurumları ve şirketlerden gelen talebin artmasıyla önümüzdeki dönemde büyümenin devam etmesini bekliyor. Analistler arasındaki ortalama tahmin, gelirlerin ikinci çeyrekte %42 artarak $104 milyona yükseldiği ve ardından ikinci çeyrekte %40 artış görüldüğü yönünde. 

Planet Labs yıllık gelirinin %40'ın üzerinde artışla $436 milyona, gelecek yıl ise $570 milyona ulaşmaya devam etmesi bekleniyor. Bu büyüme muhtemelen görüntü kalitesini artırmak için yeni teknolojileri ve yetenekleri doğrulamaya yönelik Pelican-11 uydu projelerinden kaynaklanacak.

En dikkat çekeni, analistlerin şirketin önümüzdeki yıllarda kâra geçmesini beklemesi. Ortalama tahmin, şirketin EPS açısından mümkün olan en erken zamanda gelecek yıl başa başa geleceği yönünde.

Planet Labs hisselerinin düşmesinin nedeni, şirketin zaman zaman Class A adi hisselerini toplamda $1,5 milyar'a kadar satmayı öngören bir hisse dağıtım planı başlatmasının ardından artan seyrelme endişeleri oldu. Bu durum, şirketin %12.4 kısa pozisyon oranuna sahip olmasının muhtemel açıklaması olarak görülüyor.

PL hissesi teknik analiz 

Planet Labs hissesi grafiği | Kaynak: TradingView 

Günlük grafik, Planet Labs hisselerinin son haftalarda serbest düşüşte olduğunu ve Mayıs'taki $51,60 yüksek seviyesinden şu anki $26 seviyesine indiğini gösteriyor. 

$26,25 kritik destek seviyesinin altına inmeye çalışıyor; bu hareket çift dip formasyonunun oluşumunu geçersiz kılacak.

50 günlük ve 100 günlük Üssel Hareketli Ortalamaların (EMA) altında hareket etmeye çalışıyor; bu ortalamalar birbirini kesmek üzere ve küçük bir "death cross" oluşumu söz konusu.

Hissenin muhtemelen düşmeye devam edeceği ve mevcut seviyeden %23 düşüşle ana destek seviyesi olan $20'ye inebileceği öngörülüyor. Yatırımcıların yıl ilerledikçe uzay şirketlerine tekrar yönelmesiyle yıl içinde toparlanma yaşanması muhtemel.

DAHA FAZLA OKU: Wedbush, Planet Labs hissesinde dipten alım için güçlü bir gerekçe sunuyor