JPMorgan, işlem ve yatırım bankacılığı gelirleri artınca 2. çeyrekte rekor kâr açıkladı

JPMorgan Chase, salı günü yaptığı açıklamada, güçlü yatırım bankacılığı faaliyetleri ve dalgalı finansal piyasaların müşteri aktivitesini canlandırmasıyla işlem gelirlerinde keskin bir sıçrama sayesinde ikinci çeyrekte rekor kâr bildirdi.

Kârın beklentileri aşmasına rağmen, bankanın 2026 gider tahminini 105 milyar dolardan 107.5 milyar dolara yükseltmesinin ardından ABD'nin en büyük bankasının hisseleri seans öncesi işlemlerde %2,5'ten fazla düştü.

Böyle hamleler, yatırımcıların sonuçları sindirmesi ve yönetimin daha fazla yorumunu beklemesiyle yönetimin kazanç çağrısı öncesinde sıkça görülüyor.

Banka, 30 Haziran ile biten üç ay için hisse başına 7,70 dolar olarak hesaplanan 21,2 milyar dolarlık rekor net gelir bildirdi; bu, bir yıl önceki 14,99 milyar dolar veya hisse başına 5,24 dolardan fazla.

Visa hisseleriyle ilgili 4,6 milyar dolarlık net kazanç ve bazı diğer kalemler hariç tutulduğunda, kazançlar geçen yıla göre %13 arttı.

Gelirler 58 milyar dolara yükselirken, yıllık bazda %27 artış gösterdi; önemli kalemler hariç %15 arttı.

LSEG tarafından anket yapılan analistler, 50,19 milyar dolarlık gelir üzerinden hisse başına 5,78 dolar kazanç bekliyordu.

CEO Jamie Dimon bir açıklamada, "ABD ekonomisi bu yıl güçlü iş yatırımları ve işe alımla dikkate değer bir dayanıklılık gösterdi" dedi.

"Bu güç, yapay zekâ kaynaklı sermaye yatırımları, mali teşvik ve daha verimli düzenlemelerin faydaları da dahil olmak üzere birkaç rüzgâr tarafından destekleniyor."

İşlem masaları beklentileri aştı

Piyasa gelirleri yıllık bazda %35 artışla 12,1 milyar dolara yükselerek önceki çeyrekte işlem gelirlerinin %20 artış gösterdiği ivmeyi sürdürdü.

Hisse piyasaları gelirleri, artan müşteri aktivitesi, güçlü işlem performansı ve devam eden finansman talebiyle %86 artarak neredeyse iki katına çıkarak 6 milyar dolara ulaştı.

Sonuç, analistlerin hisse senedi işlem gelirleri için beklediği 3,89 milyar dolarlık tahmini rahatça aştı.

Sabit getirili piyasalardan 6,1 milyar dolar gelir elde edildi; bu, bir yıl öncesine göre %6 artış anlamına gelirken emtia işlemlerindeki zayıflık büyümeyi sınırladı.

Çeyrekte, Orta Doğu'daki çatışma ve Hürmüz Boğazı'ndaki deniz taşımacılığındaki aksaklıklar yatırımcıları tedirgin ederek finansal piyasalarda oynaklığı artırdı ve varlık sınıfları genelinde keskin hareketleri tetikledi.

Petrol fiyatlarındaki sıçrama da enflasyon endişelerini yeniden alevlendirerek yatırımcıları Fed'in faiz indirim beklentilerini yeniden değerlendirmeye itti.

Anlaşma faaliyetindeki toparlanma ücretleri artırdı

JPMorgan aynı zamanda küresel anlaşma faaliyetlerinin hızlanmasıyla yatırım bankacılığı faaliyetlerindeki canlanmadan da faydalandı.

Dealogic'e göre yıl içinde açıklanan küresel birleşme ve devralma tutarı şimdiden 3 trilyon doları aştı ve bu durum Wall Street genelinde danışmanlık işlerine güçlü bir rüzgâr sağladı.

Yatırım bankacılığı ücretleri %30 artışla 3,3 milyar dolara yükselerek analist tahmini olan 2,82 milyar doları rahatça geride bıraktı; özellikle hisse senedi halka arzı ücretleri güçlü kaldı.

JPMorgan, şirketi 2 trilyon dolardan fazla değerleyerek tarihteki en büyük borsa açılışına imza atan SpaceX'in rekor kıran halka arzında ortak defter yöneticisi olarak görev aldı.

Banka ayrıca çeyrekte NextEra Energy'nin Dominion Energy ile önerilen 67 milyar dolarlık birleşmesinde ortak danışman olarak hareket etmek ve Alphabet'in 85 milyar dolarlık hisse arzında baş aktif defter yöneticisi olarak görev almak da dahil olmak üzere birkaç büyük işlemde danışmanlık yaptı.

Sermaye piyasalarındaki iyileşme, özel sermaye ve girişim sermayesi şirketlerine de halka arzlar ve stratejik satışlar yoluyla yatırımlardan çıkış için daha fazla fırsat sağladı.

Dimon, dayanıklı ekonomiye rağmen risklere dikkat çekti

Dimon, ABD ekonomisinin gücünü vurgularken yüzeyin altında birkaç yapısal riskin biriktiği konusunda uyarıda bulundu.

"Jeopolitik gerilimler ve savaşlar, yapışkan enflasyon, büyük küresel mali açıklar ve yüksek varlık fiyatları dahil olmak üzere birkaç risk tektonik plakalar gibi yüzeyin altına kayıyor" dedi.

"Bu güçlerin nasıl sonuçlanacağını tahmin edemeyiz. Yönetilebilir kalabilirler, ancak kaydıklarında veya çarpıştıklarında anlamlı bozulmalara da yol açabilirler. Bu riskleri dikkatle izliyor ve müşterilerimize ve müşterilerimize tüm ortamlar için tutarlı şekilde hizmet verebilmek üzere Şirket'i geniş bir senaryo yelpazesi için hazırlıyoruz."