Güçlü kazanç ve rehberliğe rağmen GE Aerospace hissesi düştü: sırada ne var?

GE Aerospace hissesi, şirket güçlü çeyreklik sonuçlar açıklamasına rağmen seans öncesi işlemlerde %4'ten fazla geriledi. Hisse $344.70 seviyesine düşerek yıllık en yüksek seviyesinin yaklaşık %10 altında kaldı. Peki, bu kazanç sonrası satış baskısı derinleşecek mi yoksa toparlanma öncesinde alım fırsatı mı sunuyor?

Kazançlar artarken GE Aerospace hissesi düştü

Uçak motoru endüstrisinin en büyük şirketi GE, sivil havacılıkta aksamaya yol açan ABD-İran savaşına rağmen iyi performans gösteriyor. Finansal sonuçları gelir ve kâr artışı gösterdi; yönetim yakın vadede daha fazla büyüme bekliyor. 

Şirketin siparişleri ikinci çeyrekte %17, yılın ilk yarısında ise yaklaşık %50 arttı. Bu çeyrekte gelirler %24 yükselerek $12.6 milyar oldu ve faaliyet kârı $2.7 milyar seviyesine ulaştı. En önemlisi, backlog 210 milyar doların üzerine çıktı. Çeyrek boyunca öne çıkan siparişler arasında Copa Airlines ve Turkish Aerospace yer aldı.

Segmentlere göre, ticari motorlar ve hizmetler (CES) satışları %27 artışla $9.7 milyara yükseldi, savunma ve itki teknolojileri ise $3.4 milyara çıktı. CEO bir açıklamada şunları söyledi:

“GE Aerospace, gelir ve hisse başına kâr (EPS) tarafında her ikisi de %20'den fazla artışla güçlü bir ikinci çeyrek gerçekleştirdi; bunu sağlam ticari hizmetler büyümesi destekledi. FLIGHT DECK, hizmetler ve ekipman genelinde önemli operasyonel iyileşmeleri tetiklemeye devam ederek iç atölye ziyaretlerinde rekor üretim sağlıyor.”

Şirket şimdi işlerinin bu yıl da güçlü seyredeceğini öngörüyor. Faaliyet kârının $10.5 milyar ile $10.75 milyar arasında, hisse başına kârın (EPS) ise $7.65 ile $7.85 arasında olmasını bekliyor. Bunlar, faaliyet kârının $9.1 milyar ve EPS'in $6.37 olduğu düşünüldüğünde önemli rakamlar. 

İyi şirket, yanlış fiyatta

Ana endişelerden biri, GE hisselerinin yüksek değerlenmiş bir şirket olması. İleriye dönük F/K oranı 47.65 seviyesinde; sanayi sektörü medyanı 21 iken bu yüksek bir değer. 

Buna karşılık, Nvidia ve Micron gibi hızlı büyüyen şirketlerin oranları daha düşük. Nvidia'nın ileriye dönük F/K oranı 23, Micron ise 15. Bu nedenle, GE Aerospace güçlü bir pazar payına sahip iyi bir şirket olsa da değerlemesi belirgin şekilde yüksekleşmiş durumda. 

GE hissesinin teknik analizi

GE Aerospace hisse grafiği | Kaynak: TradingView

Günlük grafik, GE hisse fiyatının Nisan'da $269.47 ile dip yaptığını ve ardından $382 ile bir zirveye yükseldiğini gösteriyor. Sonrasında geri çekildi; bu hareket seans öncesi işlemlerde hızlandı.

Hisse, Şubat'taki en yüksek noktayla çakışan kritik desteğe geriledi. Bu seviye, yaygın bir devam formasyonu olan cup-and-handle (kulp-çanak) formasyonunun üst bölümüydü. 

GE, 50 ve 100 günlük hareketli ortalamaların üzerinde kalmaya devam etti. Bu nedenle, yüksek değerlemesine rağmen hissenin yükseliş trendine geri dönme olasılığı bulunuyor. Bu gerçekleşirse izlenecek bir sonraki seviye, Murrey Math Lines aracının Ultimate Resistance (en üst direnç) seviyesi olan $375 olacaktır.