Nvidia hissesi: eski gücünü geri kazanmak için ne gerekiyor?

Nvidia NVDA hisseleri Pazartesi günü ılımlı yükselişle işlem gördü, ancak yatırımcıların odağı giderek yaklaşan kazanç dönemine kayıyor; büyük teknoloji şirketlerinin yapay zeka harcamalarına ilişkin yeni bilgiler vermesi bekleniyor.

Yapay zeka çip üreticisinin hisseleri Pazartesi günü 0.93% artarak $204.69 seviyesine yükseldi, ancak bu kazanç PHLX Semiconductor Index'teki 1.8% artışın gerisinde kaldı.

Nvidia, daha geniş piyasanın gerisinde kaldı; S&P 500 yıl başından bu yana 9% getiri sağlarken Nvidia'nın getirisi 8% oldu.

Hisse, Cuma günü 2.2% değer kaybetmişti ve Apple kısa süreliğine piyasa değeriyle onu geçmiş olsa da Nvidia tekrar liderliği ele geçirdi.

Nvidia sezonun ilerleyen bölümünde kazanç açıklayacak; yatırımcılar gelecekteki yapay zeka altyapısı harcamalarına ilişkin sinyaller için şirketin en büyük müşterilerine bakıyor.

Alphabet, Çarşamba günü büyük teknoloji şirketlerinin kazanç dönemini başlatacak ve sonuçları, hiperscaler'ların yapay zeka donanımına yatırım yapmaya devam edip etmediklerine dair erken bir gösterge olacak.

Yapay zeka harcama görünümü ana katalizör olmaya devam ediyor

Wall Street, büyük teknoloji şirketlerinin harcama planlarını Nvidia hisseleri için en önemli kısa vadeli katalizör olarak görmeye devam ediyor.

Yapay zeka altyapısına yönelik güçlü taahhütler Nvidia işlemcilerine olan talebi destekleyebilir; sermaye harcamalarında (capex) yavaşlama işaretleri ise yarı iletken hisselerindeki son geri çekilmenin ardından yatırımcı endişelerini artırabilir.

KeyBanc analisti John Vinh, Nvidia'nın lider konumunu kabul etti ancak yatırımcıların duyarlılığını etkileyen çeşitli faktörler konusunda temkinli olduklarını belirtti.

Vinh, Pazar günü yayımladığı bir araştırma notunda şunları yazdı: “Hisseye yönelik piyasa duyarlılığı karışık; Nvidia generatif yapay zekada açık lider konumunda, ancak Vera Rubin'in üretime geçiş zamanlamasındaki gecikmeler ve artan rekabet baskıları endişe yaratıyor.”

Vinh, Nvidia hissesi için Overweight notunu korudu ve 330$ hedef fiyat belirledi.

Yapay zeka donanımı pazarındaki rekabet de yoğunlaşmaya devam ediyor.

Etched adlı girişim, yapay zeka çıkarım iş yükleri için tasarlanmış çipler geliştiriyor ve Wall Street Journal'a göre mevcut yatırımcısı Jane Street'in liderlik edeceği yeni bir finansman turunda değerlemesini yaklaşık $20 billion seviyesine dört kat çıkarmaya hazırlanıyor.

Sektör oynaklığına rağmen Wall Street olumlu kalıyor

Yarı iletken hisselerindeki son oynaklığa rağmen, birkaç Wall Street firması Nvidia'nın uzun vadeli görünümüne güvenmeye devam ediyor.

Oppenheimer, en son "best of the best" momentum taramasında Nvidia ve Lam Research'ü en büyük şirketler arasında yer verdi.

Firmanın tescilli Momentum Overlay puanlama sistemi, hisseleri risk-ayarlı getirilerine göre altı, dokuz ve 12 aylık dönemlerde sıralıyor ve en son ayı hariç tutuyor.

Oppenheimer'a göre taramaya dahil edilen şirketler Outperform (aşma) notlarına ve Buy (alım) eğilimine sahip olarak değerlendiriliyor.

Morgan Stanley de son yarı iletken satışlarını çekici bir alım fırsatı olarak nitelendirdi.

CNBC raporuna göre Morgan Stanley analisti Joseph Moore, firmanın tercih ettiği yapay zeka yatırımlarının hesaplama odaklı şirketler, örneğin Nvidia ve Broadcom. olmaya devam ettiğini söyledi.

AI hesaplama liderlerine yönelik tercihlerini korurken, Moore ayrıca son düzeltmenin ardından bellek hisselerinin giderek daha çekici hale geldiğini ve bunları "cazip bir giriş noktası" olarak nitelendirdi.

Yaklaşan kazanç dönemi yatırımcılara kurumsal yapay zeka talebi, sermaye harcama planları ve Nvidia'nın en büyük müşterilerinin yapay zeka altyapısı yatırımlarını genişletmeye devam edip etmeyecekleri konusunda daha fazla netlik sağlaması bekleniyor.

Bu güncellemeler, Nvidia hisselerinin bir sonraki yönünü belirlemede önemli rol oynayabilir.